日前，广州市人民检察院依法对广州农商行股份有限公司（以下简称广州农商行，1551HK）原党委委员、副行长、首席风险官彭志军以涉嫌受贿罪予以逮捕。案件正在进一步审查办理中。

据了解，这并不是首位高管被提起公诉，之前原董事长、行长助理等多位高管因涉嫌受贿罪被提起公诉。

因IPO过程中存在财务问题，广州农商行被证监会出具警示函，在此之前，广州农商行已两度披露招股说明书。此外，广州农商行还存在不良贷款率攀升及违法事实频繁等问题。

广州农商行的A股IPO之路到底该走向何方？

收证监会警示函

　2020年4月29日，证监会网站对外公布了《关于对广州农商行采取出具警示函监管措施的决定》，决定指出，经查，我会发现你公司在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题。”按照有关规定，我会决定对你公司采取出具警示函的行政监管措施。

另外，广州农商行还有多起违纪违规问题被通报.据了解，2019年10月8日，广州市纪委监委官网发布公告，广州市委第七轮巡察公布24个单位党组织巡察反馈情况，其中广州农商行的反馈情况中明确指出，存在违规提拔干部、基层从业人员违纪违法时有发生、超标乘坐交通工具、公款购买购物卡和高档酒水、公车私用等问题。

不仅如此，2019年11月29日，证监会对广州农商行的招股书进行了公开反馈。根据反馈意见，证监会共从规范性问题、信息披露问题、关于财务会计资料的相关问题等3个方面，对广州农商行的招股书进行了45点反馈。

其中较为关注广州农商行信贷资产分类制度修订不及时、授信管理整改不及时；贷款风险分类、类信贷资产风险分类等存在瑕疵；资本充足率计算不规范，内部控制存在瑕疵等问题。并要求广州农商行对报告期内收到监管部门多项监管意见和行政处罚决定的问题、原因、整改情况等进行说明。

需要注意的是，广州农商行2019年就多次收到罚单，其中，因贷后管理不尽职导致贷款被挪用，被处以罚款50万元；违规向客户收取服务费，被罚款65万元等等。

据不完全统计，2014年3月至2015年5月，广州农商行奥园微小贷中心的几名员工累计违规为190人贷款1.90亿元，其中有1.32亿元贷款逾期未还。

不良贷款率快速上行

2020年4月7日，广州农商行发布2019年业绩报告。

而广州农商行这份年报的的资产质量却越发恶化。广州农商行2019年年报显示，广州农商行不良贷款率1.73%，同比快速上升0.46%；不良贷款拨备覆盖率为208.09%，同比下降68.55个百分点。

同样，广州农商行的资本充足率指标也开始紧张。广州农商行资本充足率为14.23%，同比下降0.05%，核心一级资本充足率为9.96%，同比下降0.54个百分点。

值得一提的是，广州农商行的减值损失及准备总额也近两年也大增。2017-2019年广州农商行减值损失及准备总额分别为7.88亿元、59.69亿元、70.86亿元，可以看出2019年广州农商行减值损失及准备总额相当是2017年的近十倍

另外，广州农商行的金融投资净损益也大幅下滑。广州农商行2019年金融投资净损益为5259万元，相比2019年减少了59635万元，同比下滑91.90%

而且，广州农商行的现金流状况也不容乐观。数据显示，2017-2019年广州农商行经营业务产生的现金流量净额分别为-66.91亿元、-330.23亿元、-39.88亿元，可以看出最近三年广州农商行的现金流连续三年为负。

此外，2020年3月27日，国际三大信用评级机构之一的穆迪将广州农商行等6家商业银行的评级展望从稳定调整为负面。

撰文：任永丰

编辑：王小陌

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