特斯拉昨天大涨11%，4天涨幅超32%。特斯拉现在很像美国的“茅台”，不停创新高，而分析师也不停的调高股价目标。


已经有分析师大胆预测，如果市场行情继续延续下去的话，能涨到2500美元，像不像我们中国的茅台？对于中国的科技板块来说，特别是新能源汽车板块有一定的借鉴意义。


因为从根本上讲，对于投资来说，企业本身的基本面、行业发展特征比如景气度才是最重要的影响因素。所以，应该把精力集中在深入研究公司与行业上。


最近，许多投资者不是在分析中美关系就是焦虑风格切换。但实际上，在市场的任何阶段，都会有突发事件或存在风格切换。


场内资金也是一样，并不是觉得创业板个股不行，可能只是单纯的认为估值贵而暂时布局低估值蓝筹，很多创业板个股的投资逻辑依然清晰。

如果把时间周期拉长，目前那些被认为是非常重要的突发事件，其实际影响并没有那么想象中那么大，而所谓的风格切换也可以通过时间来消化，A股市场变化多端，说不定一会又转回来了。

今 日 福 利


从最新的数据看，新能源汽车行业下半年国内和海外市场都有望实现50%甚至更高的增长。


目前，最看好的还是动力电池中游供应链，因为电池的需求量大，而且高端产能有限。近期本田入股宁德时代，更是代表了整车厂对优质产能的重视。
另外，7月份国内新能源乘用车零售销量同比下降4.2%，环比6月份下降48%。从表面上看是补贴退坡的问题，但实质上还是性价比的问题，尤其是动力电池。
磷酸铁锂电池的性价比不错，但是续航里程有限，市内通勤可以，但是出游跑长途就比较麻烦。
三元电池储能密度高，续航能力强，但是生产成本由于稀有贵金属的价格摆在那边，所以一直下不来，新能源汽车购置成本至少要拉到和燃油车差不多的性价比才行，而动力电池继续降价就势在必行了。

丰田最近研制出了一种新的固态电池：氟离子电池，充一次电能行驶1000公里。但这种电池必须在高温下才能导电，而只有加入钴、镍和铜的合金才能解决高温和膨胀，势必又将面临成本问题。
而特斯拉的正极技术负责人为三元体系的领军人物，且致力于高镍材料研究，9月22日的“超级电池日”就会公布下一代电池新技术。
据九点君推测，特斯拉自制电池初期或为含钴超高镍电池（镍含量90%+），而下一步的无钴电池或使用的是无钴多元材料，如镍锰铝材料。
电车要普及，很大程度上是需要把购置成本降到油车之下，电池成本是普及电动车的一大阻力。而在干法电池技术上使用超高镍正极材料后，可大幅提升生产效率和良品率。


超高镍材料碱性高，对环境湿度和粘结剂非常敏感，目前正极浆料通过管道运输，容易团聚，导致流动性差，堵塞管道，进而影响生产效率和良品率；而干电池不存在这样的问题。


最主要的是，干电池技术无需使用NMP溶剂，省了涂布、极片烘干环节，理论成本较湿法电池降低10-20%以上。


科技成长股投资之所以难，在于技术路径可能会变化，没有密切的产业跟踪能力，很难把握住其中的机会，而且不同科技股之间的投资逻辑，也很难复制，导致在科技股上持续盈利的股民很少。
对于行业分析，研究框架是第一位的，只有抓住了行业最本质的规律，才能把握住大方向，否则一旦陷入碎片化信息的汪洋大海，甚至会越努力越迷茫。


目前阻碍新能源汽车普及的最大敌人就是性价比。而企业对动力电池新技术路线的追求，以及我们对新能源汽车产业的核心投资逻辑都基于这个原因。