苹果供应链A股上市公司遭黑天鹅！今早据媒体报道，苹果将欧菲光剔除供应链名单，iPad触控订单全数回归台厂，由业成GIS与宸鸿TPK供货。据了解，此前苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组。

欧菲光回应称，有关iPad产品触控业务订单被取消并转移台厂是来自外媒报道，公司暂未收到相关通知。

欧菲光股价开盘即被砸至跌停，截至发稿，封单超过120万手。据悉，高毅邻山1号远望基金为该股前十大流通股东，并被多只公募基金重仓。

苹果将欧菲光剔除供应链名单

今年7月21日，美国商务部工业和安全局突然宣布，将11家中国企业纳入“实体清单”，包括华大基因、欧菲光、碳元科技、今创集团等上市公司或其关联方。

7月22日，欧菲光就此发布声明称：美国商务部做出该决定不符合客观实际情况。我们呼吁美国重新审视，并期待就此事与美国相关部门进行沟通，希望得到公平公正的对待。欧菲光将采取积极妥善的应对措施，一如既往地为客户提供优质产品和服务。欧菲光也将持续为所有雇员提供平等、友善、积极的工作氛围和职业发展路径。

今日早间有报道称，苹果将欧菲光剔除供应链名单，iPad触控订单全数由业成GIS与宸鸿TPK供货。对此，欧菲光回应称，有关iPad产品触控业务订单被取消并转移台厂是来自外媒报道，公司暂未收到相关通知。目前，公司高层很重视，正在开紧急会议，核实后会及时知会市场。

不过欧菲光的股价开盘便封死跌停板，封单达120万手，投资者恐慌出逃。

实际上，将一些中国机构或企业列入到实体清单，是美国商务部惯用的手段。

2019 年 5 月，美国将华为及 70 家关联企业列入其所谓的“实体清单”。并表示今后如果没有美国政府的批准，华为将无法向美国企业购买元器件。

2019 年 10 月，美国又将 8 家中国企业列入美国贸易管制黑名单，禁止与美国企业合作，具体包括：大华科技；海康威视；科大讯飞；旷视科技；商汤科技；厦门美亚柏科信息有限公司；依图科技以及颐信科技有限公司。

2020 年 5 月，美国商务部分两次宣布，将共计 33 家中国公司及机构列入“实体清单”。其中包括北京计算机科学研究中心、奇虎 360、捷辉创（香港）科技有限公司、哈尔滨工业大学、哈尔滨工程大学等科技企业/机构。

2020年7月，美国商务部宣布，因为所谓的新疆人权问题，将 11 家中国企业列入到实体清单（Entity List）；被列入之后，这 11 家公司将无法购买美国原创产品，包括商品和技术。

2020年8月，美国商务部宣称将24家中国企业列入制裁名单，原因是这些企业“帮助中国军方在南海修建人工岛”。

加起来，被美国商务部列入其实体清单的中国企业已经超过 100 家，而且其中包含不少高科技企业。

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欧菲光不止供应触控模组，还有摄像头模组

欧菲光成立于2002年，主营业务为触控显示类业务、摄像通讯类业务和生物识别类业务，产品有微摄像头模组、指纹识别模组、触摸屏与触控显示全贴合模组等。

欧菲光的产品广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车、智能可穿戴电子产品等为代表的消费电子领域。

据了解，此前欧菲光作为苹果供应链企业，与业成GIS、宸鸿TPK三家一起给苹果iPad低价版供应触控模组。如果苹果将欧菲光剔除供应链名单，iPad触控订单将全数由后两家供货。业成GIS是隶属富士康的一家台湾触控厂，宸鸿TPK为厦门一家触控厂。

不过据了解，触控业务并非欧菲光主营业务。欧菲光核心业务为摄像模组研发及销售，2019 年该公司摄像头模组出货6. 6 亿颗，实现营业收入306. 07 亿元，占公司总营收的59%，同比增长25.31%，综合毛利率为8.83%。

欧菲光上半年实现归母净利润为5.02亿元，同比大幅度增长2290.28%。其表示，主要是因为报告期内部分大客户订单增加，光学业务继续保持快速增长，摄像头模组和光学镜头出货提升，同时受益于大客户平板电脑销量增长和触控业务结构优化，公司整体盈利能力持续改善。

欧菲光进一步指出，受益于国际大客户手机产品销量增长及合作进一步加深，公司非安卓影像模组产品销售收入36.73亿元，同比增长95.95%；出货量0.55亿颗，同比增长30.34%；综合毛利率为10.94%，同比增长11.24个百分点；主要是因为国际大客户订单增多带动产能利用率提高以及双摄模组份额提升。该“国际大客户”的身份便指向苹果。

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高毅重仓、多只公募基金净值比例超5%

据欧菲光中报显示，华夏中证5G通信ETF、南方成长先锋混合、信达澳银新能源产业股票、中欧时代先锋、高毅邻山1号远望基金位居十大流通股东，合计持股超1.3亿股。

其中，华夏5G通信ETF二季度减持2800万股，或因华夏5G通信ETF二季度规模从309亿元降至253亿元，被动减持。南方成长先锋、中欧时代先锋、高毅邻山一号均为二季度新进成为欧菲光十大流通股东。

从单只基金持股占净值比例看，华富科技、华富竞争力、财通新视野、天治核心成长、东吴国企改、国寿安保策略精选、财通成长优选等持股占净值比例超5%。

图片来源：新浪财经

苹果产业链是否受影响？

此前据外媒报道称，苹果计划在10月下旬举行一场活动，届时将推出iPhone 12机型、Apple Watch Series 6以及传闻已久的AirTags。报道中还提到，今年9月份苹果可能也会有发布会，不过主角会是新的iPad系列，当然也有可能直接上线。

那么此次美国疑似将中企踢出苹果供应链，是否会对A股苹果产业链的投资逻辑带来影响？

苹果产业链A股上市公司一览：

摄像头模组：随着摄像头升级趋势的加快，TOF 以及 3D 结构光等创新的应用，整体摄像头模组的价值量进一步提高，受益标的：欧菲光、水晶光电。

外观件及精密加工件：20年新机型的中边框有望采取全新设计，圆角长方形，直切边，相应带来前盖玻璃板外形发生变化，单机价值略有上升，同时中框加工更为复杂，价值量提升。受益标的：工业富联、蓝思科技、长盈精密、科森科技等。

屏幕：20年新机有望全系换成OLED屏幕，国内OLED供应商如京东方有望新进入供应链，供应商有望从原来的三星(主供)，LG，变为三星、京东方、LG。受益标的：京东方A等。

耳机：苹果在无线耳机领域占据优势地位，今年一季度的全球市场份额为41.4%。结合下半年有望推出的多款苹果5G机型，以及苹果手机未来的无孔化趋势，切入苹果无线耳机产业链的公司或将受益。

歌尔股份：拥有14条Airpods普通款产线(国内8条，越南6条)以及7条降噪款产线(国内2条，越南5条)；立讯精密：国内AirPods代工龙头公司，上半年净利润25.38亿元，同比增长69.01%;预计前三季度净利润40.43亿至46.20亿元，同比增长40%至60%。

来源雪球