近日，开甲财经注意到，滴滴出行APP—金融福利—安薪理财栏目有一款“滴金保”的理财产品。根据介绍，该产品近一年历史年化收益率4.46%，具备稳健收益，可灵活转让的特征。

其中，75%的资金为可转账户，支持随时转入转出，近一年历史年化收益率4.06%；24%的资金为期限账户，5年后转出0费用，近一年历史年化收益率5.68%；剩下1%的资金作为手续费，持有5年后所有申购手续费都将发放至可转账户。

举个例子，开甲财经申购1万元，其中7500元进入可转账户，随时转入转出；2400元进入期限账户，享受高收益，手续费100元满5年后发放至可转账户。

75%的申购资金支持随时转出，并且总体年化达到4.46%，从这个意义上来说，“滴金保”更像是一款类活期理财产品，可谓秒杀滴滴现有银行存款产品。例如，众邦银行的多帮利12个月，存款储蓄利率为2.25%；营口银行360天，存款储蓄利率为4.69%。

虽然营口银行一年期的存款利率略高，“滴金保”却有75%的资金支持随时转出。正因如此，滴滴金融将“滴金保”这款产品宣传为“财富管理新方式，投资与保险兼得”。

然而，“滴金保”真的有那么好吗？

根据滴滴金融公布的转出规则，首次购买15天内为犹豫期，可无手续费全额退保，退保资金2-5个工作日内到账。

犹豫期后若全额转出，将扣除退保费用，首年至第五年退保费用分别为账户价值的5%、3%、3%、1%、1%;犹豫期后可转账户可随时以“保单贷”的方式转出，资金由保险公司提供，暂不计入征信系统，转出部分贷款利率为4%，贷款期间账户收益偿还贷款利息，预计2个小时内到账。

开甲财经注意到，“滴金保”明确提示用户：“本产品为投资连结型保险，投资回报具有不确定性，产品投资风险由本人承担”。

滴滴金融披露，“滴金保”投连险账户为“弘云1号投资账户”，投资策略偏向稳健型。根据《寿弘康人寿保险股份有限公司投资连结保险投资账户2019 年年度信息公告》“弘云1号投资账户”过去三年的年化收益率为5.8%、5.71%和5.65%，保持相对稳定，但整体呈下降趋势。

这也意味着，用户以4%的贷款利率转出（借钱），一旦“弘云1号投资账户”年化收益率大幅下降，账户收益无法覆盖贷款利息，用户将额外支付贷款利息。从这个意义上来说，“滴金保”灵活转出可能变成“美丽陷阱”。

开甲财经注意到，理财产品以贷款的形式实现“类活期”并不是弘康人寿的独创。

2019年11月份，由中信银行、百度公司联合发起的首家独立法人形式的直销银行——百信银行在其官方APP发售年化利率4%，50元起存的“存用灵活，流动性强”的存款产品“智存宝”。

根据介绍，“智存宝”为5年期定期存款，转入成功后，存单将100%质押百信银行，如需用钱，由百信银行提供借款，期间借款利率与存款利率持平，所借金额的利息将与存单利息抵消。

然而，据媒体报道，存入“智存宝”的钱如果提前取出，实际是从百信银行借了一笔消费贷。百信银行客服表示，从“智存宝”取钱（借钱）将按照有关规定进行征信报送，但征信管理局是否会上报或者上报后会如何显示在征信，百信银行并不清楚。

至于是否会影响房贷，客服人员称，用户可以自己去查询征信报告确认，但是对征信绝对没有影响。但事实上，因为存在银行存在贷款记录，这将影响用户以后申请车贷及房贷。

据此前媒体报道，有客户点击了微信钱包中的“微粒贷”业务查看额度，却被腾讯旗下的微众银行以“贷款审批”的原因向人民银行查询了个人征信记录，而这一行为对自己后续的房贷申请产生了影响。后来，微众银行为客户开具了“未借款证明”，以打消其他贷款机构的疑虑。

不难发现，用户有融资申请而产生的查询记录，都可能被金融机构判定有潜在负债压力，何况实实在在有负债记录？

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