财联社(深圳，记者 覃泽俊)讯, A股迎来第37家上市券商。作为鼠年券商第一股，中银证券上市首日表现令人眼前一亮。

历经一年多时间的申报，2月26日，中银国际证券股份有限公司在上交所主板成功上市（股票代码：601696，简称：中银证券）。上市首日开盘价6.56元，开盘后即刻涨幅达到44.06%，触及当日“涨停”价格，达7.88元。

本次上市在疫情防控特殊时期，上交所创新推出网上开市仪式。上海市政府、中银证券股东单位嘉宾，以及中银证券董事长通过录播及书面致辞的形式出席网上上市仪式，对中银证券成功登陆上交所主板表示祝贺，仪式最后，屏幕显示交易信息，中银证券成功登陆A股资本市场。

中银国际证券董事长林景臻在致辞中表示，上市是新的起点，中银证券将在社会各界的支持下，继续服务实体经济和国家重大战略，为建设新时代一流投行奋勇前行。

上海市委常委、市人民政府副市长吴清表示，希望中银证券以上市为契机，努力为资本市场健康发展和上海“五个中心”建设作出新的更大贡献。

国泰君安副董事长、总裁王松表示，中银证券核心经营指标持续保持上升态势，风险合规管理独具特色，是值得尊敬的同行，也将是一家优质的上市公司。

远程上市，开市锣如何敲？伴随着主持人宣布进入鸣锣开市环节，也伴随着5、4、3、2、1的倒计时，熟悉的鸣锣开市声音响起，只是这次是在“云上”。

根据上交所提供的数据，中银证券启动回拨机制前，网上有效申购倍数约为2,372.63倍，回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.12644194%。该中签率创最近一年来券商股发行的新低。网上网下整体认购率99.81%，创近两年来上市券商认购率新高。

业绩持续增长，认购率99.81%创新高

据最新招股书披露，中银证券预计其2019年营业收入为27.73亿元至28.83亿元，预计净利润7.45亿元至7.85亿元，业绩继续保持稳定增长。

从资产规模来看，中银证券在行业属于中型券商。根据证券业协会公布的排名显示，截至2019年上半年，中银国际证券的总资产为513.07亿元，行业排名第38位；2019上半年内实现营收15.07亿元，净利润5.4亿元，行业排名均为33。资料显示，中银国际证券同时拥有中银国际投资有限责任公司、中银资本投资控股有限公司和中银国际期货有限责任公司三家全资子公司。

中银国际证券在2018年12月14日首次递交了招股书，保荐机构为国泰君安证券。2002年2月公司前身中银国际有限设立，由中银国际控股、中石油、国开投、通用技术、红塔集团、上海国资共六家企业共同出资设立。经过多次增资扩股和股份转让，目前，公司注册资金为25亿元，法定代表人为宁敏，前五大股东为中银国际控股、中石油、上海金融发展基金、云投集团、江铜股份，公司无实际控制人。

招股资料显示，中银国际证券发行价为每股5.47元，对应市盈率为22.97倍。根据上交所提供的数据，中银国际证券启动回拨机制前网上有效申购倍数约为2,372.63倍，回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.12644194%。该中签率创最近一年来券商股发行的新低。网上网下整体认购率99.81%，创近两年来上市券商认购率新高。

中国银行董事长刘连舸在书面致辞中表示，中国银行是首家A+H发行上市的银行，旗下拥有中银香港、中银航空租赁等上市公司。今天中银品牌再次登陆资本市场，见证了中国银行积极践行服务新时代资本市场高质量发展的责任与担当。中国银行作为第一大股东，将充分发挥品牌价值和协同效应，支持中银国际证券打造成为一流投资银行。

中国石油董事长戴厚良在书面致辞中表示，登陆A股市场后，中银国际证券将建立可持续的、市场化的资本补充机制，与净资本规模挂钩的各项业务发展空间将进一步增大，并且公司的业务经营实力和抗风险能力将进一步提升。

稳健经营连续十年评A，资管业务展现优势

经纪业务而言，依靠全国115家分支机构的线下布局资源，中银国际证券通过向财富管理和综合营销渠道转型、推进互联网平台建设等有效措施，客户基础和产品销售规模不断扩大，经纪业务收入整体保持平稳，客户资产行业排名持续上升。2016至2018年，公司托管证券市值行业排名分别位居第12、第9和第8名。

随着经纪业务交易额呈逐年下降趋势和佣金率持续下滑，各家券商纷纷转向以资管为重要发力点，中银国际证券抓住这一机遇，资产管理规模行业领先。数据显示，2016-2018年，中银国际证券资产管理规模行业排名分别为第9、第6、第7名，目前中银国际证券已经形成包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理和公募基金管理的资产管理体系，实现资管业务收入和利润的稳步上升，2016年至2019年上半年，公司资管业务收入分别为5.73亿元、8.20亿元、8.67亿元和3.4亿元，利润分别为5.05亿元、5.87亿元、5.52亿元和1.53亿元，对公司的营收贡献逐年上升。

投行方面，中银国际证券采用与国际接轨的先进投资银行运作模式，在投资银行业务上具备较强的品牌优势和行业影响力。近年来，公司股票主承销金额和债券主承销金额始终跻身行业前列。2016年至2018年，公司股票主承销金额和债券主承销金额均跻身行业前列，其中2017年公司股票主承销金额行业排名第9位，2018年公司债券主承销金额行业排名第8位，并在交通基建、金融、文化传媒等行业具备突出的竞争力。

近年来，中银国际证券在再融资方面发展较为迅速。2016-2019上半年，公司担任主承销商的再融资项目所获得的承销金额，行业排名分别为24名、11名、7名、3名。中银国际证券在再融资方面的稳定发展，或为其带来较大业绩增长空间。

业内人士认为，证券是经营风险的行业。中国证券市场30年发展史和国际投行变迁史无不说明，稳健不仅是行业行稳致远的保证，也是重要生产力。在证监会明确要求“把稳健作为行业的经营底色和鲜明特质”，以及接连出台政策支持证券行业高质量发展的背景下，包括中银国际证券在内的部分券商由于稳健经营兼具独特基因，上市后有望趁此东风做强做大，在激烈竞争中脱颖而出。

基于健全的风险管理体系，中银国际证券在业内获得了稳健经营的良好口碑。根据中国证监会2019年证券公司分类结果，在全行业131家证券公司中，有38家获得最高类别的A类，中银国际证券是其中之一。自从证监会公布分类评级以来，中银国际证券已连续十一年获得A类评级。

募集资金八大用途

中银国际证券表示，本次公开发行股票所募集资金在扣除4284.93万元发行费用后，也就是将14.78亿募集资金净额全部用于增加公司资本金及补充公司营运资金，扩展相关业务。

具体而言，资金投向将包括：

1、投资银行业务方面，该公司将抓住“供给侧改革、服务实体经济”等国家宏观经济政策带来的机遇，深化行业优势，狠抓突破口，打造专业团队，持续扩大业务团队，支持业务发展。

2、零售经纪业务方面，将抓住社会收入结构调整完善、居民财富继续较快增长、投资理财需求更加旺盛等机遇，重抓客户规模与质量，加强渠道建设与融合，增强产品配置能力，提升该公司财富管理服务水平。

3、资产管理业务方面，将运用此次募集的资金调整现有的业务结构，做强、做大、做优该公司资产管理业务。

4、证券投资业务方面，将运用此次募集的资金，从适当提高证券投资规模、多元化开展固收投资业务、加强权益投研力量等方式、适度发展权益等其他标的场外衍生品业务、优化新三板做市业务等方式，进一步提高证券投资业务的行业竞争力。

5、私募股权投资业务方面，运用此次募集资金扩大产品规模，完善管理架构，健全工作机制，优化业务流程。包括寻找合适的合作伙伴，完善私募股权投资子公司的管理架构，健全市场化、规范化的工作管理体系，优化业务流程，完善合规风险人员配备。

6、期货业务方面，在明确客户群体的基础上，该公司将运用此次募集资金加强渠道建设、加强产品创新，逐步提升服务能力。

7、研究与机构业务方面，根据该公司战略和市场需要，加快队伍建设，拓展机构客户，加强内部管理，打造研究销售服务品牌。

8、风控合规和信息技术投入方面，加大风控合规的投入，保障该公司风控合规规范有效；加大信息技术的投入，强化信息技术对该公司业务发展的支撑作用。