北京时间4月14日晚上，大洋彼岸的北卡罗莱纳州，一个犹太人倒下了。

自然死亡，享年82岁。

他死在狱中，150年的刑期，尚未撑过十分之一。

生前，他曾是白手起家的“华尔街传奇”，是锐意改革的纳斯达克主席，是与巴菲特齐名的“投资大拿”。

但他临死前的身份，是美国史上最大投资诈骗案的主犯，是“庞氏骗局之王”。

被他骗的人多达3.7万，遍布全球136个国家和地区，诈骗金额超过650亿美元（约合人民币4200亿）。

这个数字，比阿里巴巴过去4年的净利润之和还要多。

他叫伯纳德·麦道夫。

半个世界的有钱人，都栽在他手里了。

华尔街传奇

1938年4月29日，伯纳德·麦道夫出生在纽约，一个犹太人家庭。

他的老爸原本是一个成功的商人，开了一家运动用品公司。但后来朝鲜战争期间钢铁短缺，公司因无法获得钢铁原材料而倒闭。

用我们的话来说，这叫家道中落。幸运的是，犹太人近乎天赋的经商思维，还是给了麦道夫很大的助力。

1960年，22岁的麦道夫从霍夫特拉学院法学专业毕业；在同一年，他和高中时的恋人露丝·阿尔伯恩结婚了。

男人一结婚，就有了养家糊口的压力。为了赚钱，他带着大学期间当救生员和安装花园喷水装置赚来的5000美元，还向老丈人借了个办公室，开了一家伯纳德·麦道夫证券公司，从事证券经纪业务。

尽管是个5000块起家的股票中介公司，但麦道夫凭借着自己的聪明才智和吃苦耐劳，慢慢地竟然在高手如林的华尔街打出了名气。

很快，犹太人的商业嗅觉发挥了作用。在八九十年代的美国，股票交易依然还需要通过打电话的形式委托经纪人。麦道夫觉得打电话效率太低了，券商公司是赚差价的，只有人们更加频繁地交易，进出足够快，才可以赚更多。

恰好那时正值计算机技术大发展时期，麦道夫当机立断，投入巨资推行线上自动化交易。

凭借着这套高效便捷的交易系统，麦道夫在华尔街积极推动场外电子交易，将股票交易从电话转移到电脑上，一跃发展成为美国最大的可独立从事证券交易的交易商。

1983年，麦道夫公司还在伦敦开设了办事处，并成为第一批在伦敦证券交易所进行交易的美国公司。

他那套先进的交易系统，后来也成长为鼎鼎大名的NASDAQ（纳斯达克）交易系统。借此，1991年，43岁的麦道夫当选纳斯达克董事会主席，一路带领纳斯达克发展成为能与纽交所分庭抗礼的证券交易所，也为后来的苹果、思科、Google等公司在纳斯达克上市做了充分准备。

作为美国证券交易市场的技术革新者，麦道夫一举成名。到2000年的时候，麦道夫手下的公司已经拥有约3亿美元的资产，是纳斯达克股票市场的三大提供上市咨询的经纪公司之一，而他本人也是纽交所的第三大经纪人。

白手起家的经历，也让麦道夫被称为“华尔街传奇”，一度是与巴菲特齐名的“投资专家”。

加上喜欢做慈善，在彼时的投资人和公众眼中，麦道夫简直就是社会楷模：

谦虚、低调、顾家、乐善好施。

可以说，麦道夫的前半生，是一部幸福的励志电影。

财富“永动机”

2000年，麦道夫已经62岁了。

从白手起家到身家数亿，吃穿不愁，功成名就，受人敬仰。按理来说，这是告老还乡的最好时机。

如果是这样，这个故事到这就结束了，世上会多一个“股坛传奇”。但麦道夫还有心愿没有完成，他的故事，才刚刚开始。

出名以后，麦道夫也做点兼职，帮着七大姑八大姨打理一些小额账户，带着他们赚点钱。

为了留住这些客户，麦道夫给出的年化收益率非常惊人：10%。而且，无论牛熊。

起初，麦道夫的客户都是亲戚朋友等熟人，但超高的收益很快引来了更多的投资者。渐渐的，麦道夫开始招揽更多的客户。

利用自己的犹太人身份，麦道夫成功打入了美国富豪聚集的棕榈滩乡村俱乐部，向一众富豪游说自己的对冲基金战绩和可观的回报率。

为了使自己的项目更加可信，麦道夫还设置了很高的投资门槛：

开始只接受单笔100万美元以上的投资，后来变成只接受单笔500万美元以上的投资，最后只接受单笔1000万美元以上的投资。

对于这些富豪，麦道夫依然许诺10%以上的年化收益率，无论美股是牛市还是熊市，雷打不动风雨无阻。

提供高回报的同时，麦道夫对投资者们也有要求：不准在任何的营销资料中，把他列为投资顾问。他对于基金的运作和投资策略也讳莫如深，如果“客户”打破砂锅问到底，他就拒绝接受该客户的投资。

不得不说，麦道夫对人性的把握非常精准。在很多人看来，把钱投给麦道夫已成为一种身份的象征。谁让人家是股坛传奇、纳斯达克前主席呢，别人做不到的收益，他神通广大，一定可以做到。

而且，麦道夫举止正派，是出了名的道德楷模。用当时一位对冲基金执行人员的话来说：

“麦道夫是犹太版的国库券。他是那么的安全。”

正是这种高收益和高保障，让麦道夫的客户群体迅速壮大。很快，椰林海滩乡村私人俱乐部中的300多位犹太人会员几乎都成了他的客户。而更多的富豪，还在闻风而来。

尽管这些富豪也感到好奇，麦道夫到底是如何实现如此持续的高收益？但因为有丰厚的回报，他们依然把投资麦道夫当成一种炫耀的资本。

在美国上层社会，高尔夫球场和鸡尾酒会上的闲谈间隙，麦道夫的名字不时被提起。一些犹太老人称麦道夫是“犹太债券”，能给出8%至12%的投资回报，而且每年如此，不管金融市场形势如何。麦道夫自己也曾吹嘘：

“我在上涨的市场中赚钱，下跌的市场中也赚钱，只有缺乏波动的市场才会让我无计可施。”

如果没有2008年的那场金融危机，麦道夫的“财富永动机”神话或许可以一直延续。

史上最大的“庞氏骗局”

2008年，美国次贷泡沫再也撑不下去，第四大投行雷曼兄弟宣告破产，蝴蝶扇动翅膀，一场金融海啸迅速席卷全球。

为了应付流动性危机，投资者们开始向麦道夫要求赎回本金。2008年12月初，欧洲投资者更是要求紧急调用70亿美元。

谁也没有想到，投资者们等来的不是本金，而是一个骗局的揭晓。

这70亿美元是压垮麦道夫的最后一根稻草。麦道夫向两个儿子坦白：

我已“一无所有”，亏损至少500亿美元。

不知道是不是麦道夫的授意，两个儿子当晚就告发了老爸，一场史上最大的金融诈骗案也由此浮出水面。

原来，麦道夫根本没有把投资者的钱拿去投资，他只是玩了个“拆东墙，补西墙”的把戏：

把新投资者的钱，当作老投资者的利息。

也就是说，所谓的投资项目都是瞎编的，麦道夫只是利用自己的行业地位和人脉，精心设计了一个巨大的“庞氏骗局”：

利用对冲基金，以虚设投资项目为诱饵，通过承诺10%-15%的高收益率，吸引了金融机构、个人投资者、资深银行家和富豪名流们的巨额资金。

到最后，这个骗局被麦道夫发展成了金字塔结构，拉人头拿提成，再拆东墙补西墙，用后加入者的资金给先加入者发钱。

击鼓传花的结局，就是崩盘，绝大多数人血本无归。

有多少人受骗呢？根据媒体报道，截至2008年11月30日，麦道夫的公司帐户内共有4800个投资者账户，这些受骗的投资者包括对冲基金、犹太人慈善组织以及世界各地的投资者。

被麦道夫“割韭菜”受骗的人数多达3.7万人，而且遍布全球136个国家和地区。

这里边，有好莱坞著名导演斯皮尔伯格、美国知名演员凯文·贝肯、美国房地产开发商雷德·威尔彭等名流；也有万通金融集团、桑坦德银行、奥地利银行、富通、瑞士银行、皇家苏格兰银行等世界著名的金融机构；甚至还有日本最大的证券公司野村控股。

这些机构中最惨的是Fairfield Greenwich集团，损失了75亿美元。

由于损失惨重，时年65岁的知名法国基金经理蒂里甚至绝望割腕自杀。

还有很多是麦道夫多年的好友，这些人的损失从4万美元到100万美元不等，但对有些人来说，那是他们的棺材本。

所有的欺诈金额累加起来，达到650亿美元（约合人民币4200亿元）。

“华尔街传奇”成了“华尔街巨骗”，麦道夫整整忽悠了半个世界。

犯下如此惊天罪行，麦道夫也得到了一个凄惨的下场。

麦道夫在2009年认罪，经过审判，其承认了11项与证券欺诈、洗钱、伪造文件有关的重罪指控，被判监禁150年，同时法院还开出了1700亿美元的天价罚单。

麦道夫的家人下场也同样凄惨。2010年12月，麦道夫长子马克在纽约家中上吊自杀，年仅46岁；2014年9月，麦道夫次子安德鲁死于癌症，年仅48岁。麦道夫的妻子露丝·麦道夫，曾在2012年被媒体在佛罗里达州拍到，穷困而且沧桑。

从名满天下到臭名昭著，麦道夫的人生下半场，是个彻底的悲剧。

尾声

谁也说不清楚，功成名就、财富自由的麦道夫，为什么要设计这场庞氏骗局。

但就是这样一个漏洞明显的骗局，麦道夫却奇迹般地维持了二十多年，而且发展成了美国史上最大的庞氏骗局。

更关键的是，被他骗的都是这个世界上最富有、最精明的那一群人：

富豪名流、金融机构、资深银行家……

只能说，麦道夫的骗术太高超了。有人曾专门总结过他的“四大绝招”：

1、利用高端场所建立人脉网；

2、打出“投资必赚”的口碑；

3、发展“金字塔型下线”，拉人头有高额提成；

4、稳定合理的回报率。

通过这四大绝招，加上他自己多年的行业声望，麦道夫成功地骗取了富豪们的信任。

麦道夫的故事，讲到这里就结束了。但你是否认为这样的骗局只骗那些富人，离我们很遥远呢？

事实上，不是的。自从1919年那个叫查尔斯·庞兹的投机商人开了先河后，“庞氏骗局”一直都在我们身边。

中国银保监会曾透露过一个数字，2018年以来，全国共打击处置非法集资案件1.5万余起，涉案金额达到1.1万亿人民币。

这些金融骗局，大多带着高大上的概念而来，什么网络加盟、互联网科技、新型货币、大数据智能……让你眼花缭乱，防不胜防。

如何鉴别庞氏骗局？这里给大家几个判断标准，这是庞氏骗局的主要特征：

1、宣传高收益低风险。记住，不存在天上掉馅饼的好事。

2、拆东墙，补西墙。庞氏骗局的本质特征就是没有实际投资标的，投资收益完全来自于新增客户的本金，也就是拆东墙补西墙。

3、特别浮夸的包装和宣传。为了让庞氏骗局看起来更有“可信度”，骗局组织者会想尽办法包装自己，包装项目，让你无法拒绝。

当然，最重要的一条是，克制住自己内心的那两个字：

贪婪。