文/小白

编辑/初九

继3月20日中央纪委国家监委对中信银行原行长孙德顺严重违纪违法问题立案审查调查后，4月8日，最高检发布消息，孙德顺涉嫌受贿一案由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。

作为一名金融中管干部，孙德顺有超过30年的金融从业经验，央行出身，先后在工商银行、交通银行任职，2011年末加入中信银行任副行长，2016年7月起任行长。2019年2月，中信银行公告称，孙德顺因年龄原因不再担任中信银行行长等职务。

然而，2019年9月，孙德顺却传出失联的消息，彼时有媒体曝出孙德顺被查。半年后，案件浮出水面。中纪委国家监委通报称，孙德顺系“金融领域腐败问题特别严重、性质特别恶劣、数额特别巨大的典型”，通报用语非常严厉。4月8日，山东检察机关正式宣布依法对孙德顺决定逮捕。一个本是光荣退休的62岁银行老人，最终被开除党籍锒铛入狱。

据媒体消息，孙德顺落马的主要原因，与地产腐败有关，或涉多个地产项目融资案。新金融深度注意到，近一年多来，中信银行已收到了3张2000万元以上的巨额罚单，处罚事由均与地产业务违规有关。

“与不法商人勾肩搭背”，涉嫌地产腐败

据最高检网站4月8日消息，中信银行股份有限公司原行长孙德顺涉嫌受贿一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。近日，山东省济南市人民检察院依法对孙德顺作出逮捕决定。案件正在进一步办理中。

此前3月20日，中央纪委国家监委网站通报，中央纪委国家监委对孙德顺严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

中央纪委国家监委的通报指出了孙德顺的五大问题，首当其冲的是“丧失理想信念，毫无政治意识和大局意识，严重违背党中央关于金融服务实体经济的决策部署，限制、压降制造业贷款”。

据此前年报披露，孙德顺担任中信银行行长期间，2016年末、2017年末和2018年末中信银行的制造业贷款余额分别为3858.22亿元、3240.29亿元和2950.05亿元，余额和占比均连续下降。与此同时，中信银行对公业务大客户中，房企的身影越来越多。2018年末，中信银行最大的十家公司类贷款客户的行业分类中，制造业和房地产业客户占了6个名额。2018年末，房地产业超越制造业，成为中信银行贷款集中度中最大的行业。

在房地产业资金投放的集中度过高，问题也逐渐暴露。新金融深度注意到，就在不久之前，中信银行刚刚因19项违法违规行为被中国银保监会北京分局罚款2020万元。2月21日，北京银保监局公布的行政处罚信息公开表显示，中信银行被处罚的原因众多，其中13项违法违规行为涉及房地产业务。

具体来看，包括违规发放土地储备贷款；信贷资金被挪用流入房地产开发公司；个人经营性贷款资金被挪用于购房；未对融资人交易材料合理性进行必要的审查，资金被用于缴纳土地竞买保证金；违规为房地产开发企业发放流动资金性质融资；签署抽屉协议互投涉房信贷资产腾挪信贷规模；理财资金违规投向未上市房地产企业股权；理财资金被挪用于支付土地出让价款；违规向资本金不足的房地产开发项目提供融资；并购贷款真实性审核不足，借款人变相用于置换项目公司缴纳的土地出让价款；理财资金实际用于置换项目前期股东支付的土地出让金；违规为房地产企业支付土地购置费用提供融资；违规向四证不全的商业性房地产开发项目提供融资等。

北京银保监局责令中信银行股份有限公司改正，并给予合计2020万元罚款的行政处罚。据统计，近一年多来，中信银行共收到三张2000万以上的巨额罚单，处罚事由均与地产业务违规有关。

据财新等媒体消息，孙德顺落马的主要原因，与地产腐败有关，或涉多个地产项目融资案。

中央纪委国家监委通报中也指出，孙德顺违反中央八项规定精神，违规向贷款客户借用房产，由他人支付应由其本人承担的费用；价值观极度扭曲，既想当官又想发财，违规经商办企业，为本人及亲友攫取巨额利益；贪欲极度膨胀，把贷款审批权力作为谋取个人利益的筹码，与不法商人勾肩搭背，大搞权钱交易，在贷款授信、审批等方面利用职务上的便利为他人谋利，并非法收受巨额财物。

孙德顺上述行为构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪，“系金融领域腐败问题特别严重、性质特别恶劣、数额特别巨大的典型。”中央纪委常委会决定，给予孙德顺开除党籍处分；按规定取消其享受的待遇；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物随案移送。

至此，孙德顺成为今年首个被开除党籍的金融中管干部。值得注意的是，除原行长孙德顺外，近一年来，中信银行系统还有四位高管被查。

地产不良贷款激增

在孙德顺被开除党籍消息公布几天后，中信银行也发布了2019年报。数据显示，2019年度，实现营业收入1875.84亿元，较上年增长13.79%；利润总额565.45亿元，比上年增长4.08%；归属于股东的净利润480.15亿元，比上年增长7.87%。

新金融深度对比中信银行近三年业绩数据发现，2017年-2019年营收增速分别为1.86%、5.2%、13.79%，净利润增速分别为2.25%、4.57%、7.87%，净利润增速远不及同期的营收增速，到了2019年营业收入实现两位数增长，而净利润只有个位数增长。

2019年中信银行贷款总额近4万亿元，较上年末增长10.80%；存款总额4.04万亿元，较上年末增长11.68%。贷款总额已经很接近存款总额。

客户存款利息支出为802.72亿元，比上年增加140.18亿元，增长21.16%，财报称主要是由于存款规模增长及存款成本率因竞争加剧而有所上升。

不过，营业支出中增幅最大的是信用及其他资产减值损失，2019年大增32.67%。

2018年，中信银行的不良贷款余额达640.28亿元，比上年末增加103.80亿元，引发市场关注。截至2019年末，该行不良贷款余额为661.17亿元，比上年末增加20.89亿元；不良贷款率1.65%，比上年末下降0.12个百分点。不过，中信银行2019年关注类贷款和次级类贷款数量上升，未来该行不良贷款仍有较大的上升风险。

房地产业贷款数据方面，2019年末中信银行房地产业贷款余额为2889.75亿元，占比14.78%，比上年末下降1.85个百分点，不过仍在公司贷款中排名第二。同时，在前十大贷款人中，房地产企业数量为3家。

值得一提的是，中信银行房地产业贷款不良率从2018年末的0.35%增长至2019年6月末的0.96%，并于2019年末继续上升至1.19%。增长幅度较大。

中信银行在年报中表示，受房地产调控影响，部分房地产企业经营下滑，偿债能力下降；与房地产密切相关的建筑施工企业也受到房地产市场影响，出现经营下滑，现金流紧张。财报显示，2019年末，中信银行建筑业不良率2018年末的1.46%大幅上升到了2.6%。

新金融深度了解到，近年来中信银行正在大力度处置不良资产，而2019年四季度中信银行营收实现474.1亿元，环比下降8.21%。从新生不良率来看，其2019年上半年的不良生成率为1.65%，第四季度这数据上升至 2.35%，2019全年不良生成率也升至1.73%。在该行对不良贷款加大核销处置力度的背景下，该行四季度实现归母净利润132.16亿元，实现扣非净利润132.57亿元，净利润较三季度有所下滑。

广发证券研报认为，“中信银行19年业绩略低于预期，主要是由于公司加大了拨备计提与核销力度导致信用成本大幅增长拖累利润增长表现。”

截至2019年底，中信银行2019年核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为 8.7%、10.2%、12.44%，其中，核心一级资本充足率环比下降7个基点。

2019年中信银行也是多次被监管处罚。2019年8月9日，中信银行因涉及13项违法违规行为，被没收违法所得33.6677万元，罚款2190万元，合计2223.67万元，成为当年银保监系统开出的最高金额处罚。

进入2020 年以来短短3个多月，中信银行也已经4次被罚，包括上文提到的中国银保监会北京分局开出的2020万元大额罚单。

3月20日，中信集团公告称，朱鹤新同志任中信集团党委书记，常振明同志不再担任中信集团党委书记。朱鹤新同时被推荐为中信集团董事长候选人。

新掌门人将如何带领中信进一步深化改革，万亿规模的中信银行内部管理是否能回归正轨，未来又将迎来何种变数，目前尚难预料。