三季度内存最大涨幅将达到45%　AI高景气望推动中长期需求向上
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TrendForce集邦咨询在今日发布的报告中指出，由于三大DRAM内存原厂相继宣布以DDR4、LPDDR4x为代表的老款产品即将EOL，今年三季度将成为新旧世代交替的关键节点。从需求面来看，三季度本就是传统旺季，而三大厂老款产品EOL的消息又引发市场对旧世代产品积极备货；在此背景下老款DRAM涨声一片，带动整体内存价格涨幅达15-20%，不计入HBM的涨幅也将超过一成。细分领域来看，PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，预计达38%-45%；相比之下，DDR5、LPDDR5x等新世代内存涨幅较为平缓，低于10%。
TrendForce表示，第三季DDR4需求持续热络，内存原厂有意扩大售价涨幅。在厂商产能尚无法完全衔接，且部分厂商产品容量较小、无法满足客户需求规格的情况下，短期内DDR4仍将供不应求。此外，目前DDR4均优先满足服务器需求，对消费端应用的供货有限，加上消费端订单规模较小，买方缺乏议价优势，预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%。华创证券认为，近期存储供给收缩催化短周期价格走强，长期来看AI高景气有望推动中长期需求向上。国产替代方面，企业级存储国产化大势所趋，国内厂商针对企业级闪存模组&内存模组国产化均有一定进展，产业链公司望迎来机遇。
大为股份(sz002213) 公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域。
江波龙(sz301308) 公司是国内领先的独立存储器厂商，客户结构及业务结构以大客户为主，目前正积极推进PTM（存储产品技术制造）及TCM（技术合约制造）模式。
全国首个纯商业化运作氢能应用场景落地　这些公司在氢能两轮车产业有布局
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据媒体报道，近日东莞首批50辆氢能车正式投入运营，成为全国首个在即时配送商用领域实现氢车与供氢批量商用投放的城市。该款两轮车以氢气为能源，创新采用甲醇站内制氢、水冷氢动力系统、固态金属储氢及车联网等先进技术，一次换氢续航行驶里程可达80公里，排放物只有水，车子可大量减少二氧化碳排放，实现真正意义上的零碳出行。
在我国《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》中，氢能被列为未来产业。今年1月，工信部揭榜挂帅提出到2026年实现10万辆级氢燃料电池两轮车的应用规模、续航100km的氢两轮车用储氢与燃料电池系统成本低于5000元/套、燃料电池系统寿命≥3000h。各地政府推进，北京、广西等地陆续发布支持政策。近期，国家能源局组织开展氢能试点工作，有望进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。
永安行(sh603776) 具备制氢、储氢、燃料电池、储氢瓶、整车的全链条供应能力，累计投放规模领先行业。
天能股份(sh688819) 与雅迪合作布局氢能电单车，已实现两款产品研发落地。
全国各地发高温预警 空调销量暴涨
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据报道，今年以来最强高温过程正在影响我国。全国多地气温超40℃。截至7月4日16时30分全国共有754个省、市、县（区）发布高温预警。持续高温推动空调销量暴涨。据小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁，小米空调在部分区域的销量最高是去年同期的20倍。
点评：全球“热穹顶”效应频发，中国多地连续高温突破40℃，空调成为刚性需求。欧洲、北美等地高温同样拉动空调出口需求。历史数据显示，气温每升高1℃，空调销量可提升8%-12%，2025年这一效应被进一步放大。极端高温不仅刺激了新增需求，更加速了存量市场的更新换代——中国家庭空调保有量超6亿台，其中30%使用超8年，老旧机型在高温下制冷效率骤降，推动消费者提前换机。国家出台旧换新以及国补政策，叠加地方补贴，使空调价格降至“前所未有”低位，推动空调等家电销量持续增长。
长虹美菱(sz000521) 坚持智能与变频为核心的技术战略，深入研究人体状态感知技术与智能交互技术，先后发布基于“人体状态感知”技术CHiQ一代空调和自动变换空气的CHiQ智慧空气管家。同时，公司与小米在家电产品上有着持续的合作。
海信家电(sz000921) 聚焦海信、科龙品牌技术和产品升级，推出璀璨C3系列、春风X6等新风空调产品。海信新风空调销量和销售额行业领先，科龙空调聚焦睡眠经济与健康家居，获得“母婴级房间空气调节器”认证。
适度超前 做好大功率充电设施发展布局
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国家发展改革委办公厅等四部门发布关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知，其中提出，因地制宜、适度超前、科学合理做好大功率充电设施发展布局。省级牵头负责充电设施发展的部门要会同其他相关部门在充电网络规划中合理确定大功率充电设施发展目标和建设任务，根据需要适时制定大功率充电设施专项规划，联合交通运输主管部门等优先明确高速公路服务区场景下的建设计划，率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造。到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。国家能源局将会同交通运输部等有关部门，适时打造一批具有示范作用的大功率充电应用城市与高速走廊，推动大功率充电设施高质量发展。
点评：国际咨询机构Gartner预测，2025年全球电动汽车保有量将达8500万辆，同比增长33%。中国以58%的占比（约4930万辆）成为全球最大市场，为超充设施提供了庞大的用户基础。中国将超充设施纳入“新基建”范畴，计划未来三年改造50万个老旧桩，新增100万个直流快充桩。对建设超充桩的企业给予每桩最高10万元补贴，对购买800V车型的消费者提供购车补贴。中国大功率充电设施正经历从“规模扩张”到“质量跃升”的关键转型。短期看，政策补贴与技术突破将推动超充网络密集覆盖；长期看，超充设施将与智能电网、新能源储能深度融合，成为构建新型电力系统的核心节点。
中恒电气(sz002364) 推出新一代直流快充转换器（30kW）、恒电巢2.0柔性充电系统。参与国家能源局大功率充电设施建设标准制定。
特锐德(sz300001) 充电桩运营数量与充电量全国第一，市占率超40%，拥有全球最大充电云平台，2024年推出1000kW超充设备并落地商用。