关注|节能降碳行动方案出台,如何布局相关投资机遇?
日前,国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》(下称《行动方案》),对未来两年降碳工作提出具体要求,并对钢铁、石油化工、有色金属、建材、建筑、交通运输、公共机构等行业的节能降碳提出具体方式与目标。
这一行动方案的出台实施,将会对新能源板块有何影响?
首先,从总目标看,《行动方案》展现了我国对推动节能降碳的决心,有望加强市场对老旧产能更新需求兑现的预期。
其次,具体到新能源板块,《行动方案》紧扣供需核心矛盾,提出三方面要求:进一步提振需求:资源较好的地区在保证经济性的前提下,消纳红线由95%下降至90%,有望带来近100GW的装机空间;到2025年底,新建公共建筑、厂房屋顶光伏覆盖率达50%,城镇建筑可再生能源替代率达8%;新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%;供给侧约束落后产能:要求新建多晶硅、锂电池正负极项目能效达到行业先进水平;提升消纳能力,突破需求限制:加快建设大型风电光伏基地外送通道及配电网改造、大力发展微电网和虚拟电厂,各地需求响应一般应达最大用电负荷的3%—5%。
以目前产能过剩较为突出的光伏板块为例,其主材环节供需比普遍高于140%,且2024年仍有进一步增加的趋势。鉴于行业龙头普遍现金流充足,且行业的重资产属性使得停产成本较高,龙头停产或退出的意愿较低,供需问题短期或许难以显著好转。
具体从光伏主材价格来看,当前硅料价格已跌破龙头的现金成本,行业内已开始陆续出现停产检修,有望阶段性挺价。若后续硅料价格企稳止跌,则有望增强市场对新能源板块供需拐点到来的预期。
“碳达峰”与“碳中和”是我国持续数十年的长期发展战略,各行各业也都将面临持续的演进与变革,不断提升能效、降低排放。对于普通投资者来说,想要把握新能源板块的发展机遇,投资相关指数产品是一个较为便捷的选择。
在上述背景之下,我们观察到,从今年2月市场低点以来至6月21日,中证上海环交所碳中和指数、中证新能源指数涨幅分别超过14%和4%,市场关注度不断提升。
对比来看,中证上海环交所碳中和指数聚焦A股碳中和产业链龙头,是一只综合性较强的指数,横跨“高碳减排”和“深度低碳”两大领域,基于碳减排模型计算碳中和贡献度,分配两大领域的股票样本数量和权重,按照申万二级行业分类,电力、电池、工业金属、光伏设备行业合计占比57%。
中证新能源指数聚焦用电侧绿色低碳龙头以及新能源设备商,侧重“深度低碳”领域,包括涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司,按照申万二级行业分类,电池、光伏设备、电力行业占比79%,集中度相对更高。
目前,市场上有碳中和100ETF(562990)、新能源ETF易方达(516090)等产品跟踪上述指数。
最近更新
-
公募基金发行正式进入下半场
昨天 00:31
-
民生证券“挖角”东吴证券,迎来新的首席经济学家
06-26 00:31
-
建信基金一产品:成立仅半年,二度陷清盘风险、基金经理离职
06-26 00:02
-
多家券商在经纪业务上“被罚”
06-23 22:01
- “倒”在神经介入医疗器械蓝海?艾柯医疗何时能驱散发展迷雾?
- 电鳗号—三峡能源拟投800亿打造“风光火储”一体化项目增强综合实力
- 小罐茶营收重回20亿,杜国楹除了道歉还做了什么?
- “猪”事研究|猪价小幅波动,猪周期行至何处?
- 福尔达IPO终止:多次分红,股东变动频繁,二股东龚斌巨额负债
- 今年红利资产走强背后的主要逻辑和原因是什么呢?
- 羡慕嫉妒吗?上半年公募基金业绩榜首,花落景顺长城纳斯达克科技
- 捕捉红利投资价值农银红利甄选混合基金7月2日起发行
- 一线城市,也要买房送户口了?
- 2024电影暑期档前瞻:硝烟四起,“爆款”暂无
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2073人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
360人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 超预期!特斯拉Q2交付量录得44.4万辆股价一度涨超两位数
- 7.3号,这些板块有利好
- 泉为科技变更董事,已被罚受损投资者可索赔
- 股权之争落幕海信网能完成科林电气要约收购表决权超四成获得实控权无悬念|速读公告
- 【20240703早评】低流动性下的权重行情是饮鸩止渴
- 电子商务
- 亿嘉和股东补充质押200万股股份,或因信披违规遭股民索赔
- 桑田路再加仓2011万电力股!
- 豫园股份15亿交易里闪现河南国资,定增告吹后遗症不断
- ST中泰称公司整改工作已完成,投资者索赔麻烦待解
- 盾安环境高溢价收购上海大创亏损标的业绩承诺如何兑现
- WAIC开幕在即!《科创板日报》记者为您提前探营人形机器人、eVTOL航空器、无人出租车……