出行需求强劲,携程进入狂飙时刻!
疫情结束之后,出行需求迎来复苏之势,携程的业绩也随之走强,股价进入狂飙时刻。特别是在“五一”假期行情催化,携程集团(09961.HK)的股价在4月26日创下了自港股上市以来的新高,达到410.80港元/股。同时,美股携程(TCOM.US)的股价也表现出色,创下了自2017年以来的新高,达到51.89美元/股。
截至2024年4月30日,携程H股及美股的股价年初至今累计涨幅分别为38.8%及38.6%。值得一提的是,在恒生科技指数成份股年初至今涨幅榜中,携程H股位列第二,其涨幅仅次于同程旅行(00780.HK),后者同为旅游概念股,年初至今累计涨幅达到42.3%。
在股价的飙升背后,实际上反映出携程正步入戴维斯双击的关键阶段。
营收增长,利润狂飙
作为一站式旅行服务提供商,携程集团旗下拥有携程、去哪儿、Trip.com及Skyscanner品牌,覆盖全球旅游服务,主要业务包括:1)住宿预订:用户可在平台预订酒店,携程收取佣金;2)交通票务:作为代理为中国国内航空公司及主要运营航班的国际航空公司出售机票;地面交通方面主要提供增值服务;3)旅游度假:提供跟团游、半跟团游、定制旅行等旅游度假;4)商旅管理:帮助企业用户以经济高效的方式规划商务旅游;5)其他。
数据显示,2023年,携程集团实现营收445.1亿元(人民币,下同),同比增长122.1%;归母净利润为99.18亿元,同比飙增606.9%。
不难发现,期内,携程集团的盈利能力有了大幅提升。而对比近年业绩来看,携程集团的营收和归母净利润均恢复到了疫情之前,且双双创下历史新高,表现非常强劲,主要得益于旅游市场的大幅复苏。
按照业务分类来看,住宿预订收入为携程集团的一大来源,几乎全部来自于酒店预订合作伙伴的佣金。2023年,这项业务的收入为173亿元,占营收的比重为39%。
交通票务贡献的收入在2023年达到184亿元,在营收中的占比达到41%,是携程集团最大的收入来源。
此外,旅游度假、商旅管理及其他的收入占比分别为7%、5%、8%。
值得注意的是,如今AI爆火,各行各业都在疯狂卷大模型,携程集团也不例外。
据悉,2023年7月,携程发布了旅游业首个垂直大模型携程问道。问道大模型基于约200亿旅行数据,20亿行程数据,辅助用户进行旅行目的地、酒店、景点预订以及行程规划决策。
携程集团在财报中也表示,公司利用自然语言处理、语音识别、计算机视觉及对话式人工智能等多项人工智能技术为多项应用提供信息,如流量预测、民航大数据分析、航班延误预测、旅游知识图谱,以及面向全球用户群体的升级客户服务。
股价大涨,携程获看好
自2024年以来,携程港股迎来了一波强势上涨,累计涨幅近39%,跑赢腾讯控股(00700.HK)、美团(03690.HK)、网易(09999.HK)等众多在港上市的互联网企业。
股价的大幅上涨也表明了资金的看好之意,而在另一边也有多家机构表达了对携程集团前景的看好。
招商证券日前发布研报称,携程集团作为国内ota龙头,在供应链、品牌力、运营能力显著领先同行,竞争壁垒深厚。随着2024年以来国际运力提速恢复及免签政策落地,五一或将成为国内出境游复苏拐点,中期来看休闲需求延续看好国内游及出境游稳定增长,龙头携程有望尽享行业红利。长期来看,Trip.com在海外市场具有广阔前景,未来国际业务有望为公司业绩增长持续贡献增量。
中金公司也发布研报指出,在跨境业务方面,2月中旬国际航线运力恢复至疫前同期7成左右,预计2024年一季度公司出境机酒预定量恢复至2019年同期的9成,考虑到跨境机票价格通胀影响,部分受跨境跟团游收入恢复拖累,预计2024年一季度跨境收入恢复至疫情前8成以上(对应同比翻倍)。展望全年,根据民航局,2024年底国际客运市场有望恢复至疫情前约80%,预计携程跨境机酒收入有望超疫前同期水平。
在国际业务方面,市场目前对携程的国际业务的关注度较低,看好公司海外和出境团队的供应链协同,以及亚太机酒交叉销售的品牌优势。预计Trip.com中期维持中高双位数增长,收入贡献有望提升至15-20%;利润端,考虑到规模扩大、营销效率进一步提升,预计2-3年后Trip.com有望实现盈亏平衡。
此外,近期花旗集团、汇丰银行等一些大行也都上调了携程集团的目标价。
作者:云知风起
最近更新
-
“价格战”拖累业绩!零跑一季度毛利率“由正转负”
股票 · 昨天 19:22
-
一图解码:卓正医疗赴港IPO聚焦优质医疗服务亏损再扩大
股票 · 昨天 19:05
-
法拉第未来、恒大汽车接连飙涨,咸鱼要翻身?
股票 · 昨天 18:57
-
【港股收评】三大股指齐升!内房股、内险股集体爆发
股票 · 昨天 16:44
- 涨疯了,暴涨5800%!“网红”贾跃亭,带货拯救FF?
- 恒生指数涨超1%,阿里巴巴-SW、哔哩哔哩-W涨超6%,香港科技50ETF(159750)涨2.36%,昨日获资金净流入215万
- 中俄联合声明,这5个小点让人眼前一亮
- 京东、百度、爱奇艺财报亮眼,阿里巴巴-SW涨超7%,中概互联ETF(513220)涨2.68%
- ST高鸿收到深交所监管函,投资者索赔麻烦待解
- 国产芯片对抗英伟达的“唯一希望”?六百亿独角兽地平线赴港IPO
- 中资美元债|地产二级市场半月报
- *ST龙宇采取措施避免资金流向关联方,投资者维权进行中
- 中资离岸债每日总结(5.16)|工商银行(01398.HK)发行
- MSCI指数半年度重磅调仓,产业互联网龙头汇通达网络(9878)入选
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2037人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 主力资金|尾盘主力大手笔抢筹股出炉
- 《利好消息的利用价值》
- 鸿博股份召开网上业绩说明会,业绩预告变脸事项或引发索赔
- 重磅!楼市迎多重利好,地产股狂飙,25股获资金大手笔加仓
- 华为“人为控制”大模型输出?情绪大于事实的舆论怪象,正在浸染严肃技术领域
- 东方通信成功中标中国移动温州分公司2024-2025年运维辅助系统维护优化服务项目
- 鸿博股份聘任副总经理,还面临受损投资者维权
- 华住(HTHT.US,01179)精益增长显效:一季度收入优于指引,酒店网络高质量扩张
- 全国在建抽蓄电站最长隧洞全线贯通!
- 争议马可波罗控股:突击分红,大额关联交易,产能不足仍要扩产
- 仁智股份披露投资者诉讼事项进展,投资者索赔麻烦待解
- 【携手同行,共创共赢】热烈祝贺伟星新材&嘉保信装饰集团成功签署战略合作!