哔哩哔哩2023Q2财报简析
北京时间8月17日(美东时间8月17日),哔哩哔哩(NASDAQ:BILI,HKEX:9626;以下简称“B站”)公布了截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务报告结合业务和数据,做一个简单的分析。
一、从盈利能力看,整体毛利率提升至23.1%,持续大幅减亏,距离2024年实现Non-GAAP盈亏平衡的目标有进一步。
当B站在2021年明确了减亏目标后,该公司就持续推进降本增效,效果显著,亏损持续收窄。财报显示,第二季度B站总营收达53.04亿元人民币,同比增长8%;毛利润实现同比增长66%,调整后净亏损同比大幅收窄51%。
B站董事长兼首席执行官陈睿表示:“2023年,在推动社区健康成长的同时,我们将更加聚焦业务发展,持续提升运营效率,为用户带来更丰富,更高质量的优质内容。”
亏损大幅收窄与降本增效战略息息相关。报告期内,B站总运营费用同比下降14%,其中营销费用同比下降22%,管理费用同比下降14%。值得一提的是,在营销费用减少的情况,B站日活用户实现了15%的同比增长,月均活跃用户达3.24亿,距离2023年达到4亿MAU的目标也进了一步。
二、从业务层面看,广告业务持续回暖,连续两个季度成为B站增速最快业务板块。
在财报发布后的会议上,B站COO李旎表示:“B站的广告模型已发生转变,从擅长建立品牌心智,特别是擅长做整合营销,转化为从建立品牌心智到深度种草,再到效果或者交易做转化全链路的整合营销的广告模式。”
B站广告业务一横一纵的策略初见成效,二季度,B站广告收入同比增长36%,达到16亿元人民币,效果广告收入同比增长超60%。品牌广告及花火广告收入也都实现了两位数百分比的同比增长,电商行业的广告收入二季度同比增长超过140%,游戏广告收入同比增长实现超过了40%。
李旎表示B站坚持内容生态跟商业生态的融合,将“交易”场景融入到广告产品,进一步促进了收入增长。带货业务今年预期产生广告收入占总广告收入的10%到20%之间。618期间,B站电商行业(包括交易)广告收入同比增长超过200%。今年“双十一”来自电商行业的广告收入,李旎预估依然能实现高速的增长,实现同比50%到60%的增长。
7月底B站投资者日上,管理层披露业务最新进展时表示:“B站在搜索这块,有非常达到流量增长空间,今年二季度起,将会增加搜索广告的尝试。”实际上,早在今年3月初,B站就开始试水搜索广告,搜索广告转化率的提升,无疑会帮助B站上商业化变现打开更广阔的空间,很是值得期待。
增值服务业务是B站最大业务板块,二季度在直播收入同比增长32%的推动下,公司增值服务业务收入23亿元人民币;二季度,B站游戏业务收入为8.9亿元人民币。
B站预计2023年全年净营业总额将在225亿元至235亿元之间。公司此前所预期的净营业总额为240亿元至260亿元。这此次预期调整主要是由于若干游戏的推出延迟,以及非核心业务的收入贡献低于预期。
今年7月,B站推出了首款自主研发的女性向游戏《摇光录:乱世公主》,该游戏在发行后登上IOS免费下载榜第一。同时,B站计划下半年在国内外市场推出7款新游戏,其中包括备受期待的《闪耀!优俊少女》定档8月30日正式公测。截至目前,已经有超过200万名玩家预约加入游戏公测。新游戏的将来能给B站带来多大营收,值得期待。
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