作者:郝科科

编辑:晨鹤

风品:邓亮 沈禾

来源:首财-首条财经研究院

潮起潮落,消费金融格局正悄然生变。

苏宁消费金融、华融消费金融相继易主,捷信消费金融也再传变卖股权消息。显然,万马奔腾、红利风口飞翔的上半场已经结束。面对白刃洗牌、高阶内核pK的新战事,增资“补血”、窗口期“屯粮”成了各家业务蓄能、平稳过冬的关键。

6月22日,海尔消费金融成功募集5.1亿元的银团贷款。

可喜可贺,也是一种价值力体现。

只是尽然稳了吗?

资本并非万能药,过硬基本功才是周期穿越的无二法门。那么近期的一些产品服务质疑,是加分项么?

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“培训贷”投诉面面观

审批流程有无漏洞?

6月23日,据新浪财经报道,海尔消费金融疑似向未毕业的大学生发放教育分期贷款。

一位大四学生小李向《城市金融报.华网》求助称,交了4980元培训费后,汉大国际教育科技(深圳)有限公司向其推荐13500元的“至尊无忧班”,还推荐了海尔消金贷款平台,对于小李还贷压力的担心,该机构称考试只是形式,一定能拿资格证书,并推荐工作。

然钱交了、贷款办了,小李才发现,这项考试是全国性的,根本不存什么“过保”,获得工作岗位更是虚无缥缈。

更蹊跷的是,给其提供贷款的平台——海尔消费金融并没任何对借款人资质的审核,且资金也没进入借款人账户,直接进入汉大国际账户。

此前,也有媒体曝光类似案例,从注册海尔消费金融App到收到贷款申请成功短信,中间仅隔不足10分钟。

对此,海尔消费金融表示,我司不参与商户的日常经营,与其仅是贷款业务层面合作关系。截止目前,确实未接到该商户相关的任何消费者投诉。如该商户确实存在虚假宣传、诱导在校大学生贷款等行为,本着为消费者负责的态度,我司将永久终止与该商户的合作。

有态度有实操,值得肯定。然一个思考点是,如上述报道中小李所言属实,培训贷款审批到底是谁做的?相应审批流程有无漏洞?

发问并不苛求。上述质疑不是个例。早在今年3月,毕业生面试被引导使用海尔消费金融贷,就上了微博话题。

据媒体报道,有多位消费者反映找工作被套路贷。

有消费者表示,参加一家公司面试时,该公司以入职需要进行岗前培训为由,引导其通过海尔消费金融贷得1.6万多元的培训费。培训结束后,未按协议安排工作,而是让其在QQ群自行寻找。

早在2021年3月,银保监会等就联合发布《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》,明确小额贷款公司不得向大学生发放互联网消费贷款。

对此,海尔消金回应称,我司在贷款办理过程中,明确告知用户我司贷款不向全日制在校大中专学生群体发放,要求 23 周岁(含)以下成年用户签订《非学生承诺函》。

孰是孰非,到底谁的责任,留给时间作答。

只是浏览黑猫投诉,仍有相似投诉。6月1日,一位匿名用户投诉称“不知道我是学生的情况下,申请贷款,而且高利贷,一期利息就要90,3000的本金,还要还600的利息”。

6月6日,“6349686907”也发起投诉称“不是本人操作,平台给未成年小孩贷款,要求取消贷款,AAP无法取消贷款”。

截至6月30日15时,海尔消费金融相关投诉累计3490条,不乏诱导贷款、培训贷等质疑。

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场景合作“考量” 头部差距

当然,作为正规持牌机构,相信海尔消金本身是有红线敬畏的。不过,面对上述用户投诉,分期场景频出问题,自然拷问其风控品控体系是否完善。

比如合作平台的审核问题。梳理舆论,此前被爆出的疑似问题合作方包括山西多特通信技术有限公司、学霸君、平安好学等。

在中国裁判文书网发布《刘某与长沙市岳麓区鑫美英语培训学校有限公司教育培训合同纠纷民事一审判决书》中,海尔消费金融的合作方美联英语关闭校区、无法提供培训服务而被学员起诉。

教育分期本是一个多赢局面:金融机构获取利息收益,培训机构扩大规模、用户实现教育梦想。然利益驱使带来的粗放操作,让种种乱象丛生。

行业分析师郝瑞表示,从海尔消费金融上述表现看,表面是合作机构问题,实则也折射出自身管理、审查流程不严、筛选标准不完善、风控没做到位。易让其陷入不当营销宣传、诱使借贷的质疑。

上述观点有良苦用心。往期看,是有教训的。

早在2018年1月,就因违反消费者权益保护法,海尔消金曾被罚10万元。

时代周报曾统计,截至2020年底,涉诉最多的前三家消费金融公司分别是海尔消费金融、中银消费金融和中邮消费金融,而这三家的裁判文书数量分别为26513件、15262件、12363件,超过同业平均水平。

公开资料显示,海尔消金成立于2014年12月,前两大股东为持股30%的海尔集团公司、持股25%的北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司。

根据红星美凯龙2021年财报,报告期内海尔消费金融总资产155.52亿,营收20.64亿元,同比上升75.66%;净利1.91亿元,相较2020年的1.23亿元,同比上升55.28%。

成长性足够强悍,不过拉长维度:

2016年至2020年,海尔消费金融分别实现营业收入1.74亿元、2.53亿元,10.48亿元、13.89亿元、11.76亿,净利0.44亿元、0.48亿元、1.68亿元、2.05亿元、1.23亿元。

显然,2021年的高增,与2020年的可比基数低有关。营收虽创下新高,但净利仍不及2019年。体量之外发展质量如何呢?

同行对比,差距亦肉眼可见:

2017年至2021年,海尔消金盈利从未超过3亿元。反观业内头部,招联消金、兴业消金近几年净利均超过10亿元,马上消金也稳居5亿元以上。

2021年,马上消费金融实现营收100.10亿元,净利润13.82亿元;兴业消费金融营收83.91亿元,同比增长29.78%;净利 22.30亿元,同比增长65.14%。

2018年末,海尔消金资产总计118.28亿元,较上年末增长104.33%;负债总计105.63亿元,较上年末增长103.47%。

2019年、2020年,海尔消费金融资产分别为102.9亿元、101.5亿元;负债总计为88.54亿元、85.92亿元,资产、负债连续两年“缩水”。

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利率高与低 红线敬畏

应该说,海尔消金是有先发优势的。

2014年12月,海尔消费金融由海尔集团、海尔财务公司、红星美凯龙、绿城电商、中国有赞(原“中国创新支付”)五家大型集团共同发起设立。

作为我国扩大消费金融公司试点范围后,第一家经银保监会批准开业的全国性消费金融公司,海尔消金可谓头戴“宝玉”出生。众多大佬加持,海尔消金业务涉及家居、家电、教育、医美、数码、装修、保险、出行等多领域。

牌面并不差,为啥成绩不算光鲜?

审视旗下“海尔消费金融”、“够花”两款APP。下载登陆后,发现均未在注册前告知用户具体年化利率区间,只是简单标注“费率低”、“利率低”。

然有媒体曾报道,山东的马女士从海尔消费金融旗下借款平台够花借款6000元,每期还款602.77元,12期共还款7233.24元,按计算年化利率为36%,而云南张先生2021年8月从够花借款7000元,每期还款703.23元,IRR计算年化利率也约为36%。

如上述报道属实,那显然在摩擦监管红线。

2020年8月20日,最高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》要求,以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限,取代了原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定,大幅度降低了民间借贷利率的司法保护上限。3月1年期LPR为3.7%,也就是说借款年化利率不得超14.8%。

行业分析师李晨表示,持牌消金不属民间借贷,实际司法判例中,超24%部分往往被审理法院予以驳回。从已公示利率看,多数消金公司集中在8%到24%间,也存少数机构产品利率在24%至36%之间。顶格放贷虽能支撑业绩高增,相应法律风险也大,发展持续性、稳健力是个隐患。

2021年底,海尔消费金融旗下两款APP因未在规定时间完成整改工作,未对备案APP进行版本维护,先后遭中国互联网金融协会点名通报。业内人士认为,这反应了海尔消费金融线上科技实力有待加强。

此外,有消息称其曾推出“首付贷”产品。但海尔消费金融表示,从未发放过首付贷或包装发放首付贷,未设立过相关组织架构,不存在所谓解散。

客观而言,场景运营是消金机构的一个重要成长抓手。

尤其受疫情影响,依赖股东开展的家电场景也在萎缩,如不开拓新场景,海尔消金的增长瓶颈或难突破,与竞品差距将更加拉大。

关键在于,场景体验口碑为王,需从业者扎深扎投、懂得红线敬畏,最忌短利粗放。

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行业下半场 “四化”角力

目前,海尔消费金融自营业务包含海尔消费金融App、够花App和场景分期,产品涉及现金贷和消费分期,其中分期场景涵盖车位、家居、装修、家电、教育、医美等。

家电场景,主要依托海尔股东的用户资源开展服务;教育和医美场景,曾是公司主战场,此前主要和助贷机构合作,充当了学霸君、平安好学等平台资方。

而伴随教育、医美业强震,海尔消金业务也受到很大影响。由此,发展现金贷业务,或有一定急迫性。只是,追求高息是否换来业绩持续增长,还需时间检验。

可以肯定的是,海尔消金内外压力都不算小。面对行业洗牌、如何渡过关键较劲儿期,考验管理层大智慧。

2020年7月,海尔消费金融迎来新一任董事长李占国,这是海尔消费金融成立以来的第三次董事长变更。前两任分别是周云杰和谭丽霞,二人目前分别担任海尔集团总裁和执行副总裁。

说千道万,合规经营、风险把控,是金融机构的价值基础,也是发展根基。

海尔消金官网曾披露,2021年,共接到投诉及其他相关事项552件,主要为个人消费贷款业务投诉,已办结事项552件,办结率100%。

2021年,海尔消费金融累计开展金融知识宣传与教育主题活动次数 225 多次;覆盖受众人数达 400万人。

海尔消金表示,2022年,公司将消费者投诉视为提升公司产品、服务的契机,坚持对投诉问题的溯源整改与分析,不断提升公司各项服务水平,为消费者持续提供便捷、优质的服务。

字斟句酌,海尔消金也有一颗基本功打破、专业力精进之心,值得肯定。叠加刚刚募集的5.1亿贷款,应该说海尔消金是有较充足的查漏补缺、业务沉淀时间的。

实际上,今年以来,共有5家持牌消金公司通过银团贷款募资,累计规模达27.95亿元。

在首条财经看来,密集融资,是持牌消金不断增强自身实力、稳步扩张,行业合规升级、抗风险力提升的一个缩影,也预示着从业者自身竞争力、核心盈利能力提升的迫切性。

可以预见,下半场竞争除了展业、规模,更是专业化、合规化、特色化、精细化的综合PK。深耕细作优化用户体验的同时,也加剧淘汰速度。这也是苏宁消金、华融消金易主银企的原因所在。

面对四化角力,海尔消金、李占国做好准备了么?

本文为首财原创