作者：赤耳

编辑：木子

风品：南辞

来源：首财——首条研究院

年报季热闹收官。

一向盈利能力强悍的银企，业绩两极分化、堪称冰火交织。

审视17家港股银企，锦州银行的营收和净利增长均位列第一。分别同比增长35%、214.55%。资产总额达8496.62亿元。

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营、利增速两连降背后

徽商银行净利114.6亿元，净利规模最大且是唯一超百亿元的银企。天津银行、广州农商行、哈尔滨银行、盛京银行则出现净利下滑，后两者降幅甚至超过六成。

即使净利正增队伍，同样分化较严重，泸州银行、徽商银行、威海银行、东莞农商银行、江西银行等均实现净利两位数增长，唯一一家股份制银行渤海银行营收下降10.15%，净利同比仅增2.19%。

贵州银行净利增速更小，净利37.06亿元，同比微增0.95%；营收117.37亿元,增幅4.35%；低于2020年的净利3%、营收5.06%增速，也低于2019年的23.89%、22.08%增速。

换言之，贵州银行营、利增速已连续两年下滑。

综合看，2021年贵州银行平均总资产回报率、平均权益回报率、净利差、净利息收益率分别为0.77%、9.88%、2.37%、2.29%，分别较2020年末下降0.08个百分点、0.62个百分点、0.07个百分点、0.26个百分点。

上升到行业，2021年商业银行净利增速为12.63%，贵州银行同样拖了后腿。

究其原因，净息差、资产质量压力或都是考量。

2021年营收中，利息净收入为95.14亿元，同比降6%。其中，利息收入211.58亿元，同比增5.97%；利息支出116.44亿元，同比增18.27%，后者增速高于前者。

与之相应，贵州银行2021年净利息收益率2.29%，同比降0.26%。而2020年的2.55%，相比2019年的2.82%已降0.27个百分点。

另一厢，总生息资产的平均收益率5.10%，同比上升0.06个百分点；总付息负债平均付息率2.73%，同比上升0.13个百分点。

资产中，发放贷款及垫款总额的平均收益率5.83%，同比降0.14个百分点；金融投资平均收益率4.86%，同比降0.25%。

同时，拨备覆盖率426.41%，较上年末增长92.05个百分点。

中诚信国际有限责任公司评级报告显示，贵州银行盈利资产规模保持增长，但息差收窄和拨备计提力度加大对利润增长造成一定压力。

未来盈利增长仍面临以下因素影响：一是受到宏观经济增速放缓影响，未来不良资产上升的压力仍然存在，可能对盈利水平产生不利影响；二是利率市场化推进、减费让利的政策要求以及同业竞争加剧对收入水平造成一定压力。

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资产质量承压 多类贷款不良率升高

资产减值损失39亿元

不算刻意夸言。

截至2021年9月末，该行逾期贷款余额较年初增加66.37亿元至83.28亿元，在总贷款中占比增至3.41%；不良贷款余额和不良率分别上升至28.5亿元和1.17%。

2021年末，贵州银行关注类贷款额度49.46亿元，同比增1.65倍，占比1.97%，同比上升1.1%。

贵州银行称，关注类贷款增长主要为应对宏观经济环境的不确定性，基于审慎原则前瞻性开展贷款分类。

然2021年末，虽整体不良贷款率与上年末持平，为1.15%。但个人消费贷款不良率4.89%，上年末为2.54%；房地产业贷款不良率为0.83%，同比上升0.73个百分点。农林牧渔业贷款不良率5.99%，上年末为0.67%。

具体看，个人消费贷款额4.41亿元，同比降36.64%；不良贷款金额0.22亿元，同比上涨21.93%。

房地产业贷款方面，2021年末贷款额89.03亿元，同比降12.1%；不良贷款金额为0.74亿元，同比大涨6.28倍。

好在，2021第四季，其房地产业贷款额和不良额均出现不小降幅。2021年三季度末，房地产业贷款额337.5亿元，不良贷款金额1.41亿元。当年末，分别较三季度末下降73.62%、47.52%。

农林牧渔业贷款方面，当年末，该行农林牧渔业贷款额55.02亿元，同比增1.06倍；不良贷款金额3.3亿元，同比增17.33倍。

2021年，贵州银行资产减值损失为39亿元，同比增20.68%。其中，发放贷款及垫款减值损失40.07亿元，同比大增90.1%。

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违规罚单 风控力提升很重要

基础合规运营，也有精进处。

仅2022年以来，贵州银行及旗下分支机构已收多张罚单。

1月17日，黔南银保监分局信息显示，因贷款“三查”不尽职，贵州银行黔南分行被罚30万元。

1月19日，贵州银保监局连开四张罚单；其中，贵州银行黔西南分行因贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用被罚30万元；

因关联交易管理不规范，贵州银行遵义分行被罚20万元；因备用信用证业务不审慎及授信审批不审慎收2张罚单，贵州银行被罚50万元。

2022年2月23日，因超过期限或未报送账户开立资料；未按规定重新识别客户身份；未准确报送个人信息；未按规定对办理货币收付人员的反假货币水平进行有效评估，贵州银行黔西南分行被警告并罚27.5万元。

回顾2021下半年，贵州银行三次被银保监部门处罚。

12月28日，贵州银行安顺分行被罚40万元，主要违法违规事实（案由）为：贷款“三查”不尽职，信贷资金监控不力，流动资金贷款被挪用。

11月9日，贵州银行遵义分行被罚40万元，原因为贷款“三查”不尽职。8月4日，贵州银行江口支行被罚20万元，因贷款管理不尽职，贷款资金被挪用。

三次处罚均与贷款业务相关，折射出改进完善的必要程度。财报显示，2021三季度末该行不良贷款率为1.17%，高于当年上半年末的1.13%和2020年末的1.15%。

可见，风控品控方面，贵州银行仍有不少查漏补缺。

行业分析师郝瑞指出，金融业开放步伐加快、银企竞争激烈，一些银行基层为应对业绩考核易出现违规操作，折射出企业风控能力不强、内控体系有漏洞。而合规性，是上市公司的价值基础。

近日，阿里司法拍卖平台显示，贵州银行将有1.65647484亿股股票于4月21日强制拍卖。起拍价合计约2.65亿元，较评估价约折价20%。中国执行信息公开网显示，贵州银行多位股东已成被执行人。

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数字化卡位 赋能担当与日拱一卒

欣喜的是，种种烦恼外，贵州银行也不缺发展亮点。

公开资料显示，贵州银行成立于2012年10月，2019年底在港交所主板上市。在中国银行业协会发布的“2020年中国银行业100强榜单”中排名第43位。

2021年，该行资产总额5038.80亿元，增幅10.40%；资本充足率、核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为13.78%、11.79%、11.79%，较2020年末分别上升0.11%、0.16%、0.16%。资产规模及质量均有提升，风险抵补能力进一步增强。

另一厢，在数字化趋势下，金融业革新重构、转型步伐加速。

1月26日，银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，强调要大力推进业务经营管理数字化转型，积极发展产业数字金融，推进个人金融服务数字化转型，加强金融市场业务数字化建设，全面深入推进数字化场景运营体系建设。

面对大势，贵州银行实现提前卡位，2021年打造智慧停车、贵阳地铁、“一码贷”“税易贷”“烟商贷”等金融场景和产品。

也得益于此，2021年，贵州银行手机银行用户达444.06万户，增幅29.85%，月活客户（MAU）56.15万户，增幅40%。

同时，持续增强数字化风控能力，推出信用卡综合消费分期和专项分期、薪易贷、汽融贷、结算贷等多款线上产品，运营成本降低，资产质量提升。

2021年，贵州银行投放贸易融资112.62亿元，增幅28.37％，为440余户企业提供资金支持，其中95％为中小微企业。全年交易银行业务实现中间业务收入2.35亿元，增幅77.76％，已是非息收入的重要来源之一。

近日，贵州银行发布首份年度环境信息披露报告，2021年绿色信贷余额349.71亿元，同比增长53.03％，占全行各项贷款余额的13.96％；在投融资活动中采取减排措施，碳排放总量减少381.62万吨。

力争2025年，全行新增“碳金融”融资200亿元；到2030年，支持全省“碳达峰碳中和”相关产业融资不低于500亿元。

贵州银行董事长杨明尚表示，贵州银行将以更大的决心、更高的标准、更严的要求，加快推进绿色低碳转型。

无需赘言，贵州银行饱含赋能实业、助力环保、产业升级的责任担当，值得肯定。

只是，大担当也要有大实力匹配。风物长宜放胆量。星辰大海与槽点隐忧交织，高效补缺是一味良方，日拱一卒任重道远。

本文为首财原创