作者|刘工昌

8月6日,华为对外发布2021年上半年经营业绩。

2021年上半年,华为实现销售收入3,204亿元人民币,净利润率9.8%。其中,运营商业务收入为1,369亿元人民币,企业业务收入为429亿元人民币,消费者业务收入为1,357亿元人民币。

三大业务中下滑最明显的是消费者业务。去年同期营收是2,558亿元,今年只有1357亿元,下滑了47%。

运营商业务也是下滑明显,现在收入1369亿元,而去年同期是1596亿元,下滑14.3%。

只有企业业务运行不错,今年收入429亿元,去年同期是363亿元。上涨18.1%。

简单对比一下,华为2018年上半年的经营业绩为3257亿,就是说华为今年的营收水平已经掉回2018年了!而华为从2017年开始到去年,这个数字一直都是连续上涨的,尤其是2020年上半年销售收入达到了4540亿元人民币,为历史最高。

华为现状

这里我们简单分析一下华为目前的景象。

华为作为全球领先的ICT(信息与通信)基础设施和智能终端提供商,早期主营业务以通讯设备为主。因为这些是现代信息革命的基础设施,曾有学者指出,改革开放40年创新领域中做出根本性创新的,只有华为,而阿里、腾讯等则是在商业模式的创新,而这也是华为之所以成为华为的基础。

后来,尤其是进入新世纪的第二个10年,随着智能手机业务的横空出世,华为将自身组织框架划分为ICT基础设施业务和消费者业务两部分。

再后来,随着企业云计算服务的广泛开展,亚马逊、微软、谷歌等先后投身其中,华为又把ICT基础设施业务分为运营商业务和企业业务两部分,二者又与消费者业务一起,构成华为目前的三大主营业务。

在公司三大业务中,消费者业务由于持续受到对岸袭扰,同比下滑47%,成为华为上半年营收大幅缩水的关键因素;运营商业务同样受到对岸袭扰影响,上半年同比下滑14.3%;而受益于国内5G商业化落地与云计算业务的高速增长,华为面向政企数字化的企业业务实现了18.1%的同比增长,也是上半年公司三大业务中收入唯一增长的板块。

另外,华为的净利润也大幅下滑,华为2021年上半年净利润约为314亿元,同比下降25%。华为对这份半年报的评价是:整体经营结果符合预期。

华为轮值董事长徐直军表示:“我们明确了公司未来五年的战略目标,即通过为客户及伙伴创造价值,活下来,有质量地活下来。展望全年,尽管消费者业务因为受到外部影响收入下降,但我们有信心,运营商业务和企业业务仍将实现稳健增长。”(1)

但是,营业收入下降三成,净利润缩水四分之一,这对一个公司来讲绝非什么好消息,无疑地缘政治因素等外部影响对华为的冲击正在显现。

运营商业务海外难立足

我们先看看对其基础业务运营商业务的影响,主要依赖国内市场,海外市场已很难立足。

进入2021年后,华为确实已经在全球通信设备市场份额出现了显著的下滑趋势。

除了美国、英国、法国、德国、日本等发达国家外,目前一众发展中国家也纷纷跟进将华为剔除5G网络建设,包含印度、巴西等人口大国。(2)

华为运营商业务营收之所以未出现像消费者业务一样的“塌方”,主要还在于国内三大运营商的强力支持。

工信部明确表态:华为不管是与外企的合作、或者是在国内5G业务的相关需求,都会进行全力支持!

另外,为了配合华为5G技术“下沉”传统行业,工信部还做出了两个重要的决定。

首先:将5G和光纤网络糅合命名为“双千兆”网络,且以此为发展标准。

其次:支持并推动“新兴”的“5G+工业互联网”模式,鼓励企业在应用层面融合创新,以构建安全、完善的新型工业网络体制。

很显然,这两个决定能让华为先进的5G技术发挥到最大化,相应的是营收最大化。

在工信部的影响下,中国移动+广电以及中国联通+电信的5G网络三期建设集采,在华为报价并不低的情况下,都给了华为超过50%的份额,由于本次四家运营商累计投资580亿元左右,因此,华为在国内5G三期建设中一家就可以实现超过300亿的营收。尤以电信引人瞩目。

要知道,在去年,国内运营商先后给诺基亚和爱立信抛出了17亿、12亿的设备采购大单。(3)

但光靠国内能行吗?

目前国内5G建设速度几乎为全球最快之一,而一旦5G三期建设结束,国内5G大建设就要告一段落了,明年华为运营商业务的增长方向又在哪里?

而根据工信部《5G应用“扬帆”行动计划》显示,到2023年国内每万人拥有5G基站数将超过18个。

按此估算,到2023年全国5G基站的数量则将超过252万个。可截至今年6月底,国内累计建设5G基站为96.1万个。

这中间还有155.9万个5G基站需求,对于华为来说无疑就是“稳健增长”的空间。

这么看来,目前支撑起华为“活下去”的还真只能靠国内运营商的订单了。

不仅海外运营商业务基本被拒,就是国内运营商业务恐怕也要受阻,因为建造基站最基本的芯片仍卡在美国人手里。

截至目前,华为还未出现由于芯片断供导致的基站供货困难,这主要是由于断供前华为已经提前做好了储备,毕竟基站建设规模不会像手机销售量那么难以预测。

但由于目前美国方面已经明确拒绝华为任何5G相关技术的进口审批,因此,一旦现有芯片库存用光,未来是否也会出现基站芯片荒?

不过,乐观来看,基站芯片要求制程并没有手机那么高,或许这个问题可以靠国内产业链崛起来最终化解。(2)

即使这样,目前可能达到该制造水平的只有中芯国际,其14纳米芯片尽管不能供应手机,供应基站应没问题。但它也要考虑庞大的汽车芯片消费,不可能脱开汽车业务,专为华为供应基站芯片。所以华为还得想别的办法。

此前,移动、广电联合开启的700MHz5G设备集采,还有电信、联通联合开启的2.1GHz5G设备集采中,华为均取得了最大的份额。

据了解,华为轮值董事长徐直军表示过,“对运营商业务的稳健增长有信心”。徐直军的信心或许就来自国内四大运营商这里。

消费者业务恐难真正缓过气来

消费者业务即包括手机在内的电子产品、移动宽带和家庭终端。另根据华为最新组织架构调整,华为汽车业务(智能汽车解决方案BU)目前已经由ICT划入消费者BG,并由消费者BG负责人余承东担任CEO一职。

随着以手机为主的终端设备快速崛起,过去几年华为消费者业务收入占比不断提升。2019年开始,华为消费者业务收入占比超过50%。2020年,华为消费者业务占总营收的比重达到54.17%。

2021年以来,华为手机销量迎来了断崖式下跌。原本属于华为的市场份额快速被瓜分,苹果就借此机会不断增强在高端市场的影响力。

不过,根据波士顿数据调研机构Strategy Analytics公布的2021年第一季度全球手机市场出货报告来看,苹果并不是最大受益者,小米和vivo才是大赢家。

由于疫情缓和,今年第一季度全球手机总销量相比2020年同期有明显增长,达到3.4亿台,创下近五年来新高。不过,原本排在前三位置上的华为则降到了五名开外。

从销量变化上来看,小米和vivo是在华为衰落背景下成长最快的企业。小米同比增速达到80%,而vivo增速则是达到85%。而小米和vivo销量能够迎来爆发,根本原因是两家厂商份分别接收了原本的荣耀品牌用户和nova系列手机用户。(4)

根据市场调研公司IDC发布的2021年二季度中国手机市场报告,vivo和OPPO分列前两位,荣耀重新进入国内前五。

市场调研机构Counterpoint Reseeach发布数据报告,公布2021年上半年国内手机销量排行,一向低调的vivo成功登顶冠军。该机构表示,vivo管理层鲜有发声引发外界关注,很少攻击友商品牌,是一家值得令人尊敬的拥有公司文化的厂家。

销量前三名的品牌,过去一年时间整体销量呈稳步上升态势,另外两个品牌迎来非常大的波动。华为从2020年市场份额接近35%一路下滑,2021年第二季度份额已经下降到5%左右,短短一年时间失去国内市场30%左右份额,而且还没有计算荣耀品牌带来的分家影响,否则华为在过去一年的市场份额下跌超过40%左右,数据表现令人触目惊心。

咨询调研机构Omdia数据显示,2021年上半年华为品牌手机出货量为2450万台,同比下降67%,市场份额接连被小米、vivo和oppo等品牌超越,目前已经跌出国内前五。(5)

但从华为出走的手机品牌荣耀却在暗暗发力。7月份安卓手机好评排行公布,而击败三星荣登榜首的国产品牌竟然是它。

(6)

荣耀品牌今年第一季度市场最低份额仅有3%左右,几乎沦落到与三星国内份额相差水平。随着供应链逐步恢复对荣耀的供应,荣耀50系列、荣耀Magic3系列、荣耀X20系列逐步上市,第二季度市场份额快速攀升至9%左右,实现与华为市场份额的完美交错并反超,承担继承华为市场份额和高端定位的重任。

根据荣耀方面公布数据,2021年7月份单月市场份额徘徊在14%左右,成为继vivo、OPPO后的国内第三大手机品牌,用时三个月实现数据触底并超越小米手机。荣耀CEO赵明表示,希望未来12~18个月成为国内第一手机品牌,以目前强劲复苏的态势看,荣耀确实有可能在2022年成为国内销量冠军,期待荣耀带来的精彩表现。(7)

这里要说一下,华为以手机生产为主的消费者业务这几年看起来撑起来华为庞大业务的一大半,但其实贡献的利润远远不相称,那个消费者业务老总公开场合一副豪情万丈,宣扬华为出货量超过苹果,其实其利润连苹果的耳机都赶不上。不要说苹果,就是国内同行业赶不上。

任正非曾多次在公开场合说其利润问题。早在2017年年会上,华为老总在年会上表示,3年内要争取利润率赶上OPPO/vivo。这似乎意味着,目前华为手机的利润率,是远不如OV的。据了解,2016年华为手机的全球销量是比OV多的,但利润却相差不大,甚至略低。如果我们把利润均分到每部手机,可以知道华为手机每部的利润,真的不如OV。(8)

尽管很多时候,华为手机业务主要是在卖命赚吆喝,而且现在面临严重的减产威胁。2021年2月有供应商透露,已被通知减产,华为预计今年手机出货量降幅将超60%,落在7000万台左右。第三方数据显示,华为2020年出货1.89亿部手机,其中四季度出货3200万台,同比2019年Q4的5600万部下滑42%。华为手机2021年出货量预计0.5亿部:比巅峰暴跌近80%。

尽管如此,华为似乎并不打算放弃手机业务,华为创始人任正非日前也在采访中强调,华为永远不会出售终端业务。

需要注意的是,暂时没有确切消息证明华为解决5G问题,因此华为未来的销量只会在低位徘徊,无法恢复到往日30%的份额,预计年内恢复至10%左右便属奇迹。

不久前发布的华为最新款手机P50参数配置显示,P50等新款手机目前只能支持4G网络。在4G手机已经濒临淘汰,5G手机已是市场大趋势的背景下,华为还在发布4G手机的原因,是由于美国限制对华为出口5G射频芯片。而根据业界消息,国产替代产品的攻坚,尚需时日。由此不难看出,华为短期仍将被迫离开5G手机主战场,公司消费者业务短期仍将承压。华为克服了重重困难还是让P50系列手机上市,但对于华为的消费者业务这块来说,其实并没有太大帮助。尽管华为还有智慧电视、智能穿戴设备等电子产品,但没有智能手机的串联,这些电子产品的卖点也实在难以征服消费者。

靠情怀能撑多久,这事或许看看诺基亚手机的故事就知道了。(9)

华为如何突围?

方向一,鸿蒙系统及其生态。

今年6月2日,华为正式发布HarmonyOS2.0及多款搭载HarmonyOS2.0的新产品,搭载鸿蒙的手机也变成面向市场的正式产品。

而据央视报道,截至8月6日,鸿蒙OS用户量已突破5000万,鸿蒙生态开发者数量突破120万,超过300家应用伙伴加入到鸿蒙生态。华为鸿蒙OS负责人王成录表示,华为将上调鸿蒙OS年底的升级目标:从3亿台提升至4亿台。

2个月拿下5000万用户,鸿蒙这种升级速度已经超过了当年安卓和ios的同期成绩。不过,按照16%的生死线市占率目标,鸿蒙还需要大量的设备接入,但截至目前,苹果、三星两大国际巨头以及小米、oppo、vivo三大国产手机厂商都不支持鸿蒙系统,仅靠华为过去的市场存量以及新产品提升鸿蒙市场占有率,显然难度很大,这也让外界对鸿蒙系统的未来发展抱有不少担忧。

幸好,拯救了华为运营商业务的三大电信公司再度出手,可谓缓解了华为的燃眉之急。

首先是中国电信宣布旗下麦芒手机,将全面接入华为,这是华为首次迎来手机厂商的突破。近期中国联通同样发消息称,目前已经推出最新手机优畅享30e,这款手机同样会搭载使用鸿蒙系统。而中国移动近期也在积极跟进,根据知情人士称移动现在也在积极推出5G手机,芯片是采用联发科的技术,而系统则是要搭载鸿蒙,其实完全可以理解为是为鸿蒙专门定做的手机。

虽然华为现在已经有三大运营商助力,但是未来的路还是充满坎坷,鸿蒙系统就像是“全村的希望”,我们都非常期待它能够打破安卓的垄断,在未来的世界舞台上和苹果,安卓三分天下。(10)

但手机业务是个完全商业化的业务,光靠政府部门的号令推广,离开最基层的手机生产商的使用,能走多远是很难说的。除非其能保持与苹果、安卓系统的兼容,但在目前的外部环境下,似乎不太可能。

除鸿蒙系统之外,汽车业务也是华为弥补手机销售下滑的另一希望。

或许是考虑到手机“友商”对鸿蒙系统的态度,华为在发展汽车业务时坚定了“华为不造车,聚焦ICT技术,提供智能网联汽车增量部件,帮助车企造好车”的定位。自去年10月华为智能汽车解决方案HI正式发布以来,“Huawei Inside”成为华为开拓汽车市场、赋能车企的理念与目标。

按照华为规划,未来华为汽车智能业务将以1个全新的计算与通信架构和5大智能系统为核心,在智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和智能车云,以及激光雷达、AR-HUD等全套的智能解决方案领域,与国内外汽车厂商进行深入合作。

2021年上半年,北汽极狐阿尔法S华为HI版高调上市,赛力斯SF5则开进华为线下展厅,华为在汽车业内一时风光无限。

此外,华为还将过去数年在汽车领域积累的全栈智能解决方案悉数注入了HI品牌,并从算力和操作系统层面规划了智能驾驶、智能座舱、智能车控三大计算平台,以及AOS智能驾驶操作系统、HOS智能座舱操作系统和VOS智能车控操作系统三大操作系统,涵盖了几乎一辆智能电动汽车的所有关键部件。

华为消费者业务CEO余承东在谈华为卖车时曾表示,华为手机的供应链已经缺失,唯一能够弥补手机销量缺失的产品就是智能电动汽车。

目前看,愿意接受“Huawei Inside”的合作方还是北汽新能源、小康汽车等二三线车企,上汽集团等一线整车企业仍拒绝“华为等成为灵魂,上汽成为躯体”。

此外,据乘联会数据统计,今年4-6月,赛力斯SF5共计交付新车788台,“Huawei Inside”目前仍处于雷声大而雨点小的尴尬阶段。(11)

与鸿蒙系统的境遇类似,华为“Huawei Inside”的接受面仍然很窄,仍遭主流车商拒绝,仅为几个知名度极低的二三线车企接受,而这些车企之所以接受华为,恐怕主要还不是接受其“Huawei Inside”方案,而是蹭上华为的名,好销车。

至此我们可以看出,无论是鸿蒙系统,还是华为的智能汽车解决方案,短期内都很难有可行的商业变现模式,自然也就不能扛起盈利的重任。在华为智能手机业务受挫,而智能汽车及鸿蒙操作系统还没能实现盈利的时期里,唯一可以指望的就是国内三大电信公司支持的运营商业务。

没想到经历了30多年的艰难跋涉,华为似乎一夜又回到了解放前,靠当初的基础业务来过日子。

目前已经产生盈利的新业务是云计算和企业业务。华为企业业务上半年实现营业收入429亿元,同比增长18.2%,继续保持较快增长。

而云计算业务则是华为企业业务保持高速增长的关键业务。Gartner数据显示,2020年华为在IaaS领域实现营收26.7亿美元,同比增长202.8%。同时,华为在全球IaaS公有云服务市场份额为4.2%,同比提升2.3个百分点,位居中国第二,并首次进入全球IaaS厂商前五,在主流云厂商中增速最快。

随着云计算等高毛利业务收入占比的提升,华为净利润率自2019年以来持续改善。2021年上半年,华为净利润率为9.8%,同比提升0.6个百分点,也成为上半年业绩的另一大亮点。

更值得一提的是,华为在今年一季度曾收到一笔6亿美元的专利许可费,这也是公司净利润率提升的一个重要原因。

(11)

在中国的科技企业中,能够有如此巨量的一笔技术专利费的,可能只有华为了,早在今年3月,华为曾就专利授权等问题召开创新和知识产权白皮书(2020)发布会。据公司法务官宋柳平介绍,华为目前拥有全球最大的5G专利组合,公司将与苹果公司以及三星电子谈判费率以及潜在的交叉许可协议、并承诺收取的费率将低于高通、爱立信和诺基亚等竞争对手。

作为一家研发人员超过10万、每年研发投入超过千亿的科技巨头,华为目前在全球范围内共持有有效授权专利超10万件,90%以上均为发明专利,也是全球专利最多的企业之一。因此,专利收费或许会成为华为未来几年的一项稳定收入,并有望持续改善公司净利润率。尽管它不能支撑华为整体营收的基本面,但有这样的专利收费,仍不能不为其感到骄傲。

必须要说的是,尽管华为企业业务保持了两位数增长,但由于其收入体量较低,占比仅有13%,短期仍不能弥补消费者业务尤其是手机业务下滑所带来的缺口,华为短期业绩仍面临较大挑战,而鸿蒙系统与汽车业务将是华为能否“有质量地活下来”的关键。

仍面临恶劣外部环境

仍然恶劣的外部环境给华为能否图为成功蒙上了一层阴影

截止到目前,美国对华为实施了三轮禁令。

第一轮是2019年5月,美国把华为列入管制“实体清单”,禁止华为从美国采购关键零部件。

第二轮是2020年5月份,禁止使用美国设备或相关技术的半导体厂商代工华为芯片。

第三轮禁令是2020年8月份,美光科技、三星、SK海力士等内存芯片厂商宣布断供华为。

自研芯片被断供,无法量产,美国还对“从他厂采购”进行围追堵截,最新消息显示美国正向联发科施压,要求联发科也断供华为。

一旦联发科也断供,那华为将处于“无芯可用”的尴尬境地,基于14nm的低端芯片还可以依靠中芯国际来量产,但7nm或更低制程的高端旗舰芯片,华为完全没办法。

2020年5月,因美国禁令,谷歌不仅不让华为搭载谷歌应用,甚至连开源的安卓系统都不让用,把华为踢出授权许可厂商列表,这种情况下,华为内部酝酿多年的自研操作系统鸿蒙项目才浮出水面,据余承东消息,鸿蒙系统是华为自研的,能应用于手机、平板、电脑、智能家居、智能穿戴,汽车等领域的大平台。(12)

面对着美国对华禁令从芯片到操作系统的全面铺开,支撑华为生存的主要业务运营商业务与消费者业务都遭受了沉重打击,其国外市场几乎丧失殆尽,国内市场尽管有三大电信系统的强力支持,运营商业务尚在勉力支撑,但芯片之困却成为难解之痛,国内高喊着打破封锁的芯片企业,除了中芯国际勉强赶上运营商基站芯片的生产外,对其庞大的消费者业务无关痛痒,而其他的厂商也就配合着舆论喊喊口号而已。

而其主要发力的操作系统未被主流手机厂商接受,汽车系统未被主流汽车厂商接受,其向新领域的开拓,唯一收到实效的是以云计算为主的企业业务,但其由于体量尚小,还不足以支撑维持庞大的华为业务的正常运转。

注释:

(1)华为发布2021年上半年经营业绩:没有退路就是胜利之路!资讯日期:2021-08-0711:43

(2)华为凛冬已至 作者:BOO聊通信 来源:雪球

(3)关于5G部署,华为获工信部力挺,三大运营商这次正确站队 科技笛笛 发布时间:05-29

(4)华为销量断崖式下跌,受益的不仅是苹果,小米、vivo才是大赢家数码密探 发布时间:04-2116:35烟台尚芸电子商务有限公司 文/JING

(5)华为手机全军覆没,小米机型独占5席,iPhone11斩获销量冠军 i小知数码 发布时间:07-2920:25数码领域创作者文/谛林

(6)安卓机好评榜排名:华为两款手机前10,小米又全军覆没?2021-08-2114:56:01 来源: 人民国货工程举报

(7)vivo低调斩获上半年销量冠军,荣耀迎来触底反弹,份额超华为!老孙说手机发布时间:09-01

(8)为啥华为手机不如OPPO和Vivo赚钱?终于知道原因了 2017-03-0609:37

(9)2021年上半年经营业绩下滑严重华为还能靠什么“活下去”通信瞭望 发布时间:08-10

(10)等不到友商,华为等来了“国家队”,鸿蒙获三大运营商力挺2021年08月26日16:36腾讯网

(11)华为逆境中的底气:手机销量断崖式下跌半年依然净赚314亿元新浪财经 发布时间:08-2607:00来源:砺石商业评论

(12)鸿蒙系统突然发布,显得格外悲壮,其能救华为吗?咸鱼数码发布时间:20-09-1213:57数码领域创作者