8月26日,陌陌发布了2021年二季度财报。财报显示,陌陌二季度营收36.7亿元,同比下降5.1%,非美国通用会计准则下净利润5.5亿元,同比下降17.8%。

按业务划分,2021年二季度陌陌直播服务营收21亿元,同比下降19.3%;增值服务营收15.1亿元,同比增长25.2%;移动营销营收5160万元,同比增长35.9%;手机游戏营收920万元,同比下降20.6%。

总体上看,陌陌Q2财报的各项数据并无亮眼之处,除了月活用户实现了增长达到1.156亿外,其他都表现平平。虽然月活用户实现了增长,但付费用户已经连续四季度下滑,这对资本市场来说并不是一个好的信号。

此外,财报发布的同一天,陌陌宣布正式启用新的中文名称“挚文集团”,旗下现有App产品名称保持不变。此前,陌陌公司宣布其法定名称从“Momo Inc.”更改为“Hello Group Inc.”

1、增长略显疲态

从近几年的发展来看,陌陌略显平淡,虽然已经连续盈利26个季度,但是对资本市场来说,并没有引起太大的波澜,主要原因是在陌生人社交领域,陌陌没有带来太多的想象力。

而且,自2019年170亿元的营收峰值起,陌陌的营收增速逐渐下滑;2020年营收150.24亿元,是陌陌上市8年以来首次出现负增长;2021年一季度的营收34.71亿元,营收规模甚至退回到3年前,二季度营收36.7亿元,同比依然下降。

同时,陌陌的盈利也逐渐放缓,虽然连续26个季度盈利令不少公司羡慕,但是这种放缓的趋势也反映出了陌陌发展的疲态。

再看月活用户,2019年、2020年和2021年一季度、二季度,陌陌的月活用户分别为1.145亿、1.138亿、1.153亿、1.156亿,2020年同比增长率甚至一度为负值。增长乏力似乎说明陌陌在社交细分领域的流量已经见顶。

在流量为王的社交领域,日活、月活等用户方面的数据显得尤为重要,反映着一个公司发展的现状和未来的增长潜力。回过来看陌陌,用户增长方面就显得有些尴尬,增长空间微乎其微。

这种态势也反映到了股市之中,陌陌的股价在2018年6月29日的最高价52.22美元/股后,开始“波动式”下滑。截至2021年8月27日收盘,陌陌报收12.92美元/股,市值为26.63亿美元,相较其在2018年6月的百亿美金市值,已经“蒸发”近75亿美元。

此外,用户群体初老也给陌陌带来隐忧,正在崛起的Z世代不再青睐于陌陌,这让陌陌进入中年危机。根据Mob研究院数据,陌陌的用户组成主要在25—34岁,占比57.9%,而新兴陌生人交友软件,soul,uki和积目的年轻人占比60%。

对于十岁的陌陌来说,这并不是一个好事。Z世代的年轻人追逐新浪潮,需要新鲜感、需要与众不同的东西,许多传统APP就会面临被时代抛弃的危机。可以预料的是,“平淡”的陌陌所面临的内外部的竞争压力会越来越大。

2、更名难解困境

在本季度的财报中,陌陌更名也引起了不少人的注意。从陌陌到挚文,从“Momo Inc.”更改为“Hello Group Inc.”,陌陌似乎要摆脱原有的标签,以一个新的面目示人。

但陌陌想要转身,并非易事。2011年,以陌生人社交为核心卖点的陌陌“出世”,一路走来,可谓是一帆风顺,收割了流量、实现了连续26个季度的盈利。但陌生人社交很容易走向灰色地带,陌陌在这条路上走着走着就不受控了,“约炮神器”的标签也被长久地贴在了陌陌身上。

2015年到2020年期间,几乎每年陌陌都在和涉黄负面缠斗,仅仅在2020年上半年,陌陌就被曝出和12宗性侵案件有关,其中还有几宗案件涉及未满14周岁的幼女。

在盈利与灰色地带之间,陌陌显得进退两难。不过,陌陌也在极力避开红线,在整顿的同时也在加大其他业务的布局,开始向泛娱乐化转型。而陌陌更换名称,一方面是为了承载更多的新业务;另一方面是为了重塑公司品牌形象,试图减少负面影响。

只是改名容易,转型难。为了寻找新的流量增长点,陌陌在不断推出包括摄像、社交、婚恋交友等不同场景下的APP,如“芒西”、“是他”、“ZAO”、“咔咔”、“陌多多”、“赫兹”等。但是,除了“ZAO”有过昙花一现之外,其他应用并没有在市场激起过多的水花。

另外,改名能不能带来形象的转变并不好说,毕竟业务没有做出任何改变,一时半会儿还很难撇掉之前的不利标签。

总体上看,陌陌面临着诸多亟需解决的难题,而且陌陌二季度的财报,对资本市场来说也并不是十分理想,营收增长陷入疲态、创新业务成效不大、品牌形象难以提升等,都是陌陌所谓的“一帆风顺”下潜藏的危机。十岁的陌陌需要一次彻底地转变。