说来也奇怪。

在我们小区门口总是盘踞着两股势力，一股是下载APP就送鸡蛋，送水果，送蔬菜的绿色阵营他们叫：叮咚买菜；另外一股则是只要下载他的App就可以领免费菜，免费蛋，一块钱卖肉的粉色势力：每日优鲜。

能够点燃这两股势力战斗欲的就是我们小区的女人，也曾经有过他们为了争夺一个美丽的少妇而恶语相向，甚至拳脚相加……

就这样，我看着他们从我家小区门口一路打到了美国证券交易所。

6月9日，生鲜电商平台叮咚买菜与每日优鲜同时向美国证券交易所递交了招股说明书，分别寻求在纽交所和纳斯达克上市。同作为生鲜电商赛道上的领跑者，这同时递表的行为，看上去就像是在争夺“生鲜电商第一股”。

毕竟，在这场角逐中，率先登陆二级市场完成IPO的企业，将会夺得更多的市场关注，也更容易获取较大数额的融资。

01.

没那么简单

回到我们小区的战况，虽然小区门口的的两股势力明争暗斗，如火如荼。

但是，美丽的少妇告诉我一个真理：只有小孩子才做选择，而我全都要。又不是手机内存不够！

于是，我们小区内这些精明的居民们，几乎每个人都有不止一个卖菜软件。然而对于这些软件，他们显得并没有那么忠诚，而是十分现实的选择哪家便宜去哪家。

如果有哪家为了引流推出了一块钱买八个菜，那业主群里真的就是一呼百应了……

这一切对于这些生鲜电商来说意味着什么呢？

烧钱，烧钱，烧钱！

根据招股书显示，叮咚买菜2019年、2020年净亏损分别为18.734亿元、31.769亿元； 而每日优鲜在2018、2019年和2020年三年的净亏损分别为22.316亿元、29.094亿元和16.492亿元。

中国农业生鲜电商发展论坛公布的数据显示，在全国4000多家生鲜电商中，仅有1%盈利，4%持平，88%亏损，剩下的7%则是巨额亏损。很明显今天的两位主角都在巨亏行列之中：叮咚买菜2年巨亏50亿，每日优鲜3年巨亏67.9亿元....

这十年来，不停的有投资商为这每日优鲜和叮咚买菜供血，两只队伍才能活到今天。

截至2021年一季度，每日优鲜已完成10轮融资，估值超210亿元，投资方包括腾讯、联想、工银国际、中金资本、高盛等知名机构。

同时，成立于2017年的叮咚买菜，在短短四年时间里也已完成10轮融资，高榕资本、老虎基金、红杉资本、龙湖、红星美凯龙等资本云集，估值超350亿元。

在这其中，叮咚买菜从未实现过盈利。每日优鲜只是有过十分短暂的盈利阶段，但是现实是，在业绩报告中的确是被标注的需要时刻留意“盈转亏风险”。

所以这将会是一场短时间内不会有结果的战争，对于此时叮咚买菜和每日优鲜来说，还需要继续烧钱续命，那么此时冲刺IPO，更多的就是为了续命……

02.

最好的时代

每日优鲜算是第一批进入生鲜电商赛道的，那时候是2014年。

那时，大多数人还是更习惯走进菜市场或者超市选购生鲜，也有一些网购达人开始逐渐习惯于天猫超市或者京东超市采购蔬菜瓜果。

在2015年时，每日优鲜首创了前置仓模式；

2017年叮咚买菜入局，同样也使用前置仓的模式；

他们都开启了大规模的地推活动进行拉新，从而实现了快速扩张的目的。那时的他们增速惊人，一时无两。

2018年10月，叮咚买菜已经建成前置仓119个，服务上海大部分社区。

到了2019年8月，叮咚深圳开城，首次实现跨区域经营。12月时，每日优鲜华东区总部落户常熟，但似乎是晚了那么一步。这一年每日优鲜营收60.014亿元人民币，同比增长69.21%。同年，叮咚买菜的总营收达到38.801亿，约为每日优鲜的六成。这一年我国生鲜电商市场交易规模为3506.08亿元，线上渗透率为7.04%。

2020年，这个不寻常的年份，打破了许多固有认知，改变了许多约定俗成……

疫情袭来，线上买菜业务就像是坐上了火箭。叮咚买菜迎来爆发式增长，4月进驻北京，11月进驻西南。2020年叮咚买菜营收涨至113.358亿元，同比增长192%。与之形成对比的是每日优鲜的营收为61.304亿元。

也是在那一年，叮咚买菜建成前置仓超过850个，日订单量85万，全面超越每日优鲜。

​

03.

最坏的时代

生鲜电商似乎就是天生的“烧钱体质”。

从客户角度来说：不管是不是羊毛党都想上去薅两把，而最终还是哪里便宜去哪里；

从硬件来说，本来前置仓通过骑手配送上门的模式成本就相当高，再加上包含产品采购、包装、入库等在内的一系列环节，就已经构成了较高的营业成本；

从产品形态上来说，生鲜类的履约费用也非常高，吞噬掉了巨大的利润空间（好吧，他们还没有利润。）根据每日优鲜和叮咚买菜招股书数据，每日优鲜2020年毛利率为19.4%，但履约费用率高达25.7%；叮咚买菜2020年毛利率为19.7%，履约费用率高达35.7%。其中，前置仓仓储和配送费用，约占到总履约费用的50%。

上面所说的是普遍性亏损，但这并不是这个时代给予叮咚买菜和每日优鲜的全部。

在疫情的催化下热，各路巨头纷纷看中这块市场，涌入生鲜电商赛道。

易观千帆公布了2021年一季度数据，若以月活用户数计，目前生鲜领域盒马一骑绝尘，高达1517万人，每日优鲜紧随其后但只有前者一半左右，叮咚买菜和每日优鲜的差距不大。

盒马、每日优鲜、叮咚买菜三家鼎立的局面似乎已经保持了有一段时间了。除了盒马之外，以美团优选、橙心优选、十荟团、兴盛优选等为代表的社区团购，在生鲜板块的收获也不容小觑。

公开数据显示，在2021年春节前后，美团优选的单量已经稳定保持在2300万/天，日峰值达到了2700万；相比之下，多多买菜的单量则在2000万上下，兴盛优选的单量在1500万左右，橙心优选的单量与兴盛优选几乎不相上下。

仅仅一年多的时间，各大社区团购平台已经从传统的生鲜零售市场切走了很大一部分蛋糕，接下来还有继续加速的态势。

还有相关数据显示，美团优选将今年的GMV锁定在2000亿，并将冲击5000-6000万/天的单量；多多买菜2021年的GMV目标则是1500亿；橙心优选为1000亿，兴盛优选则为800亿左右。

这样看起来，能留给每日优鲜和叮咚买菜的路是越来越窄了……

03.

尾声

就是这样一个奇妙的时代，给予了新生事物一片很好的土壤，同时也用现实不断考验着这些新生事物的成长。

虽然这个世界在不断变化，但是有一个爷爷常说的道理一直都没有改变过。

“打铁还需自身硬！”

无论是叮咚买菜还是每日优鲜，此时的他们就如同热锅上的蚂蚁，除了这些用真金白银搭建的前置仓作为门槛以外，他们也在寻找更多的出路。

只是希望他们随后推出的智能菜场也好，B端业务也好，都不是给自己上市找的噱头。

逻辑很简单，就是在你们的资本能力差不多的时候，更多用户的选择才是持续发展的助推器。