问你一个问题——

1978年,如果你手上有1万元人民币,相当于现在什么水平?

有人还真计算过,答案是:

51万元。

同样拥有1万块钱,当年你是家喻户晓的万元户,现在你只是大海中的一朵小浪花。

当1毛钱的冰棍涨到2块,当1块钱的猪肉涨到20块,你就会意识到——

通胀,一直都在我们身边。

历史不会简单地重复,但总是惊人的相似。

1

疯狂的纸巾

如果你身边有朋友愿意把纸巾无偿给你使用,而且还是管够的那种,你应该好好珍惜他。

要知道,现在的纸巾价格,已经涨得比去年的猪肉还猛了。

就在刚刚过去的4月份,四大生活纸企金红叶、恒安、维达、中顺洁柔相继发布了涨价函,纸巾价格的上涨,来势汹汹。

湖北省造纸协会秘书长顿志强更是透露了一个重要信息——

市场上部分生活用纸产品出厂价上调了10%-20%。

纸企调价,各大电商、超市和渠道闻风而动,生活用纸在1个月迎来了三连涨,“全国多地纸巾涨价”甚至冲上了微博热搜。

大爷大妈已经按捺不住了,一进超市,他们以百米冲刺的速度扑向纸巾区,疯狂塞满购物车后,他们心满意足地走向收银台。继广场舞之后,“囤卫生纸”已经成了他们的新战场。

价格上涨、大妈疯抢的同时,一件怪事却出现了——

大批造纸厂开始关机停产。

3月31日,山东太阳集团就宣布,4月份对工业用纸和铜板纸纸机进行优化调整;

4月26日,山东华泰纸业发布通知,计划5月上旬对铜板纸纸机停产维保;

4月27日,晨鸣纸业决定于5月中上旬对文化纸机台停机检修10天;

……

与此同时,根据央视财经的报道,这些纸厂在一季度的财报都非常亮眼——

晨鸣纸业净利润11.79亿元,同比增长481.42%;太阳纸业一季度净利润11.08亿元,同比增长106.71%……

利润翻倍,本该是大力扩产的时候,为什么这些纸厂却纷纷停机停产呢?

答案在这些纸厂的上游。

根据央视财经的最新报道,5月份以来,国内的造纸原料已经发布了多轮涨价信息,其中文化纸普涨200元/吨,白卡纸涨价达到1000元/吨。

按照北京某印刷店老板的说法,“白卡纸原来是6500元/吨,现在是13000、14000元/吨”。半年时间,这已经翻了整整一倍。

就连废纸,一个月内连涨了四次价。

更要命的是,造纸的原料纸浆涨得更猛。自2003年以来,中国纸浆进口量一直位于世界第一,且需求量正逐渐增多。而自去年7月到今年3月份,木浆价格平均上涨超2574元/吨。

由于纸浆原料价格的上涨,现在浆价和纸价已经倒挂了,纸浆比纸巾还贵。打个比方,造纸厂5块钱买回来的纸,经过自己的加工后,却还是只能5块钱卖出去,不仅赚不到钱,可能还要亏钱,只能选择停机了。

而纸厂停机后,当市场上的供给减少,无疑将加剧纸价的上涨。

纸价的上涨浪潮,还远没有结束。

2

第二轮暴涨潮,已经来了

疯狂的不只是纸巾,还有铁矿石。

5月6日,铁矿石市场迎来了历史性的一刻——

普氏铁矿石指数报202.65美元/吨。

这是该指数历史上首次突破200美元大关。与此同时,国内铁矿石期货主力合约站上1200元/吨,较去年同期翻倍并达到历史新高。

上一次铁矿石这么疯狂的时候还是10年前。那时候,恰逢中国四万亿基建计划,铁矿石指数曾创下每吨191.5美元的历史天价。

从今年三月底全球的需求复苏开始,铁矿石的价格就一路往上,连连刷新此前的历史记录。连带着成品螺纹钢和废钢的价格也在飙涨,根据央视财经的数据,从今年低点算起,废钢的价格涨幅已经超过了50%,达到了历史的最高点。

铁矿石的暴涨是这轮大宗商品价格上涨的一个缩影。

近半年多来,包括黑色、有色、化工、农产品在内的众多大宗商品价格持续上涨,多数创出历史新高。

铜涨了38%、铝涨了37%、锌合金涨了48%、不锈钢暴涨45%、塑料涨了35%......

超20000元/吨的铝价、近3000元/吨的玻璃和直奔80000元/吨的沪铜,都在刷新着市场的认知,冲击着产业下游的成本防线。

证券时报统计数据显示,截至今年3月,57种主要大宗商品中,30种商品涨幅超过10%,原油、聚合MDI、阔叶橡胶等11种商品涨幅超过30%,纯苯年内涨幅更是超过50%。

大类资产更不用多说。

楼市在涨。我前几天的文章刚写过,过去的2020年,全球89%国家的房价都在上涨,这一比例达到2000年以来最高。

最夸张的土耳其,整个2020年,房价涨幅超过20%,位居全球第一,最大城市伊斯坦布尔房价涨幅超过30%。

就连一直被压制的中国楼市,都还在涨。国家统计局最新公布的数据显示,在过去的4月份,全国70个城市的房价——

65个都出现了环比上涨。

最猛的重庆,新房涨幅达到1.4%,领跑全国。整个重庆,只有刚需客在瑟瑟发抖。

再来看比特币,尽管最近一段时间跌成了狗,但拉长时间来看,去年3月份,比特币曾下探至3867美元,依旧涨了10倍以上。

这个涨价名单,还可以列得更长,芯片、电池、沙子、白糖、棉花、粮食……

早在今年初,我们就感知到了这个趋势,并提出了“万物暴涨”的观点。如今,这个趋势已经越来越明显了。

但从进程来看,目前才只到第二轮。

3

涨价,正在向每一个人靠近

纸价的上涨,揭示了一个非常明显的信号。

我们之前提到的价格暴涨,大多集中在生产端,原油、铜、铁、铝、沙子、棉花……这些都是企业生产的原材料。而如今,纸价的全链条上涨已经意味着,这场价格上涨,已经传到了消费端。

一叶知秋,不只是纸,在很多领域你都可以感受到这种价格的上涨。

食用油在涨价。根据《中国经济周刊》的报道:金龙鱼、道道全等食用油品牌纷纷提价,而且未来不排除继续提价。

奶茶在涨价。喜茶迈入了30元时代,就连一点点都涨了1块钱。

就连号称“15年不涨价”的可口可乐都开始宣布要涨价了。

家电在涨价。奥克斯、海信、志高、美博等空调品牌纷纷发布调价通知,涨价幅度在100元-300元不等。今年1月15日,TCL宣布,对冰箱、洗衣机、冷柜等产品涨价5%-15%。

国外品牌如博世、西门子、松下的部分高端家电产品也出现提价,其中,松下品牌个别高端产品提价接近1000元。

全球最大的日化巨头宝洁也宣布提价了。接下来,潘婷、飘柔、海飞丝、舒肤佳、护舒宝、帮宝适、佳洁士、吉列、汰渍等产品,都有可能会涨价。

宝洁公司首席运营官乔恩·莫勒自己都说:

“这是我在宝洁33年来,原材料涨幅最大的一次。”

可以想象,随着生产端原材料价格的上涨,未来,你能接触到消费品,大概率都会迎来一波价格的上涨。

当然,相比于我们这样的消费者,生产端的感受会来得更加猛烈和残酷。

在过去的4月份,PPI快速抬升到6.8%,CPI却只复苏到0.9%,剪刀差扩大到5.9%。

PPI,是生产者采购原材料的成本涨跌,即生产资料成本;CPI,是消费者购买消费品的价格涨跌,即生活资料成本。

出现这种走势背离的剪刀差意味着:生产端通胀,而消费端却在通缩!

这种“上游通胀,下游通缩”的情况如果继续下去,企业主就扛不下去了。你想想,原材料在上涨,成本在上涨,生产出来的货却卖不出价甚至卖不出去,你是老板你慌不慌?

这样一来,大品牌大企业可以通过不断提价来抵御通胀,而那些缺乏竞争力的小企业,只能选择停工、倒闭、破产了。

一场生产端的大洗牌,正在加速到来。

4

尾声

从源头来看,这轮暴涨起于疫情这只世纪黑天鹅。

从去年开始,各国央行为了走出疫情阴霾,展开了一场世纪大放水。

从拜登的1.9万亿美元开始,我们就在紧密关注着这场大放水的动态。

早在今年初,我们就作出了“万物暴涨时代,真的要来了”的论断,事实证明,我们的判断是符合趋势的。

这其实不难判断。彭博社数据显示,整个2020年,全球四大央行在量化宽松政策上就投入了超过5.6万亿美元。

一年的印钞量,抵过去几百年,你想想,这水得有多大!

漫天的大水,总要有去处,而资产和大众商品,就是它的必然归宿。所以过去的一年,我们才看到,全球楼市在涨、大宗商品在涨、比特币在涨……

一圈下来后,现在轮到我们身边的那些商品了。

需要再次强调的一点是,这场大放水的流向注定是不均匀的。

《新财富》前阵子更新了一个指数:

还是那句话,历史已经无数次提醒我们——

这块土地上几乎每一次大放水,都是基尼系数的一场狂欢。