数据，已经是现代社会必不可少的生产资料。在产业互联网的发展浪潮之下，这一生产资料的重要性，日益突显。从互联网金融萌芽，到金融科技时代，行业走过了十几年的高速发展期，而未来五年甚至更长期的发展方向在哪里？我们不仅可以从政策导向中寻找答案，更能从头部金融、科技企业的布局中寻找答案：蓄能数字产业化，不断提升服务实体和普惠的效率。

政策及头部金融科技企业动向

近期，2021年政府工作报告提出加快数字化发展，打造数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型，加快数字社会建设步伐，提高数字政府建设水平，营造良好数字生态，建设数字中国，这是数字经济第四次被写入政府工作报告。

近日，《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称《规划》）。其中，数字经济单列一章，成为《规划》中浓墨重彩的一笔，比“十三五”规划所提出的“网络经济”更上一个台阶，既强调了要用好数字经济，发挥数字技术优势，也要营造良好数字生态，兼具积极和稳健性，明确了数字产业进步才是金融科技未来发展的“康庄大道”。

《规划》提出，要充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，实施“上云用数赋智”行动。而金融科技以人工智能、区块链、云计算、大数据等数字技术为代表，依托于此的金融业正是数字经济的典型体现，金融科技行业完全有能力、有基础作为表率，将数字技术全面应用于金融产业，赋能包括金融机构在内的实体产业数字化转型。

如果说，过去的五年、十年是金融科技行业快速觉醒和积累的黄金发展时期，那么未来的五年到十年，则是厚积薄发，蓄能数字产业化转型的关键期。

无论是从头部金融科技企业，还是大型综合金融集团的布局脉络看，这一大趋势都是有迹可循。

周观新金融也曾在【历史文章：从银行半年报窥见产业金融3.0】中梳理过，“数字化转型”、“金融科技”、“大数据”、“云服务”、“区块链”等关键词，早已在近年来开始频繁出现多家大型商业银行的年报之中，而这背后不仅是银行对金融科技布局的战略级重视，更是银行们为数字化产业进步“蓄能”的重要信号。与此同时，BATJ等头部科技企业在数字产业化、产业数字化进程上的布局，也在近两年明显提速。

头羊们的数字产业化蓄能与赋能

“科技发展潮流不可逆，主动拥抱、积极参与才能借势顺势，把握趋势。科技势能不仅带给我们业务成果，还让我们享受到资本市场肯定。所以我们会继续坚定不移地在科技、互联网等领域继续投入，提前布局更多赛道。”平安银行在其2020年报中明确透露，之所以发射“平安1号”卫星，是在为数字经济、产业互联网、金融服务实体新思路蓄力。

一边是蓄力，一边是赋能。

​举例而言，平安银行利用物联网、区块链打造的新型供应链金融，改变了传统授信逻辑，为服务小微探索出了新路径。当然，这也并非平安银行专利，技术及产业互联网的浪潮一直在改变传统供应链金融业务的逻辑，这一点我们也曾在产业互联网重构供应链金融逻辑一文中阐述过。这，也仅仅是数字产业化赋能的冰山一角。

基于金融科技银行的定位，招商银行在信息科技的投入也在持续加大。仅2019年，该行信息科技投入达93.6亿元，同比增长44％，占全行营业收入的3.72％，累计申报金融科技创新项目2260个，累计立项1611个，其中957个已投产上线，覆盖零售、批发、风险、科技及组织文化转型的各个领域。

据招行去年3月公告，自2020年起，将金融科技创新基金预算比例从全行上年度营收的1％提升至1.5％。以此计算，招行2020年金融科技创新基金预算超过40亿元。

而据艾瑞咨询《2020年中国金融科技行业发展研究报告》，2019年中国金融机构技术资金总投入达1770.8亿元，其中银行业占比已高达68.6%。

当然，金融科技公司们的“蓄能”与“赋能”同样不甘示弱。

刚发布财报的信也科技，2020年全年在科技研发领域的投入也已达3.701亿元，其中仅第四季度在科技研发领域的投入就达到1.062亿元，环比增长14.19%，在行业内处于较高水平。目前，信也科技已从智能营销、智能客服、智能风控、智能催收、智能质检、模型服务六大模块进行自主创新，针对性研发持牌金融机构的全链路数字化转型方案。

此前信也科技披露的科技业务“全景图”，也可窥见其技术研发平台、人工智能、大数据、智能决策产品等能力“产业化输出”的全貌，也正是这四大领域的技术硕果支撑起了信也各项业务的数字化底盘。

数禾科技也表示，企业数字化转型主要围绕策略和执行两大维度，目标是将自己打造成智能自动化“金融智能机器人”，为金融机构提供全链路数字化解决方案，未来公司的科技投入也将随业务发展进一步加大。

“数字化转型需要视野开放、观念开放、技术开放，分析行业最佳实践，找出自身差异化发展路径。”数禾科技CEO谢志刚表示，金融科技的“上一个五年”已经过去，下一个五年是聚焦数字化转型，在数据新基建的大潮下寻求更“长期”的发展。

当然，数字化转型并非一蹴而就，“基础设施建设”往往需要多年的持续推动和建设积淀，只有凝聚更多人才，才是制胜未来的关键所在。

而在不断加大投入的同时，数字服务能力也正在成为金融科技企业的新增长点。以乐信为例，CEO肖文杰透露，自2020年10月以来，乐信无风险、纯科技服务模式下产生的交易额，占新增交易额比例已经超过50%。

相信在接下来的几年，我们也将很快见证头部金融科技企业的数字产业输出“分水岭”。毕竟与各种传统生产要素相比，数据的独特价值，是难以估量的。而到目前为止，行业的“科技生产力”，仍未充分释放。