【品牌观点/文】

今年的618，搜狗过得并不舒心。

根据中关村在线发布的消息，在京东、天猫等多家电商的618活动中，科大讯飞的AI产品销量在人工智能产品榜单拔得头筹。其中，讯飞翻译机已连续4年摘得京东&天猫双平台的销售额冠军，讯飞智能录音笔获得京东&天猫双平台录音笔品类&单品销售额冠军。

显然从这个角度看，搜狗与科大讯飞的AI高下立现，这样的表现与外界对搜狗的期待也有不小的差距。

对搜狗和王小川来说，他们似乎找到了新的发展方向，但对AI领域的投入却始终得不到理想回报，反而屡屡成为业绩的拖累。这样的状态，搜狗很难“搜”到未来。

“三级火箭”带不动搜狗

提到搜狗，大多数人都会想到三款产品：搜狗输入法、搜狗浏览器以及搜狗搜索。

在PC时代，这三款产品出色地完成了搜狗CEO王小川的“输入法→浏览器→搜索”三级火箭战略落地的任务，并助力搜狗2017年在纽交所完成挂牌上市。

在输入法市场，搜狗输入法被认为是“国民级输入法”。数据显示，2018年搜狗占据70.9%的市场份额，品牌认知率更是达到了86.6%；在搜索领域，搜狗与腾讯、知乎展开合作，在获取大量流量的同时，巩固了其行业老二的地位。

2014年，搜狗搜索全面入驻腾讯的产品线，包括微信、QQ、Qzone、腾讯网、QQ浏览器等；2015年，搜狗搜索与知乎进行合作。搜狗将推出知乎频道，成为继微信内容频道后第二个垂直内容搜索频道。

但坦白地说，搜狗这三项业务的“护城河”并不够高。

比如，在输入法领域，搜狗正面临讯飞输入法的不断挑战。

随着移动互联网交互场景的扩充，大部分输入法应用都有不同程度的用户增长，其中，讯飞输入法以26.28%的增长率占据首位，搜狗输入法增长率仅为1.71%。而在用户满意度调查中，讯飞输入法也超越搜狗输入法。

搜狗所建立的前期优势，在不断被蚕食。

而在搜索引擎行业中，虽然搜狗“千年老二”的地位一时半会难以改变，但却有大量的竞争对手对其虎视眈眈。

与此同时，搜狗浏览器的“可替代性”也非常明显。

数据显示，2019移动端手机浏览器市场份额统计情况：UC手机浏览器占比28.0%；QQ手机浏览器24.1%；360手机浏览器20.6%；百度手机浏览器11.7%；搜狗手机浏览器5.3%；

也就是说，虽然输入法、搜索和浏览器这三项业务是搜狗的安身立命之本，但都面临着巨大的竞争压力，这也是导致搜狗面临发展瓶颈的重要原因。

5月19日，搜狗公布了2020年Q1的财报数据。财报显示，按照美国通用会计准则(GAAP)计算，搜狗第一季度总营收为2.57亿美元，归属于搜狗公司的净亏损为3160万美元，较上年同期的净亏损390万扩大710%。

按非美国通用会计准则(Non-GAAP)，剔除股权激励费用，归属于搜狗公司的净亏损为3110万美元，较上年同期的270万美元净亏损扩大1052%。暴增10倍的净亏损，引发外界对搜狗未来的担忧。

根据搜狗的官方解释，“流量获得成本是营收成本的主要驱动因素，有1.813亿美元，同比增长27%，占总营收的70.5%，而2019年同期则为56.6%。疫情爆发期间，被限制在家中的用户在网上花费的时间更多，搜狗在第三方流量获取上成倍增加。”

事实上，搜狗真正的风险在于其营收结构的单一性。

搜狗营收主要由两部分构成：搜索和搜索相关的广告收入，以及其他收入（包含搜狗智能硬件销售收入和金融业务收入）。而搜索和搜索相关的广告收入一直是搜狗的主要营收来源，且处于90%以上的高占比，整体趋势还在继续走高，营收结构单一，风险极大。

三级火箭战略打造出的搜狗，仍然需要靠卖广告为生，既缺乏护城河，也面临发展的瓶颈，选择投入AI领域，既是顺势而为，也是迫不得已。

搜狗“难啃”AI行业

随着智能联网设备的丰富，输入法逐渐从智能手机时代走向智能设备时代，这给搜狗带来了前所未有的发展良机。

依靠着在输入法以及智能语音技术领域的积累，搜狗发布了多款智能语音产品，包括录音笔、翻译笔、词典笔等，希望能以此来实现更大的发展，但市场对其产品的质量反响平平。

在B站上，有不少关于搜狗录音笔和科大讯飞录音笔的测评，不少up主对搜狗录音笔的效果并不满意。常见的问题，包括翻译准确度太低、语音转写错误较大、操作不便等。

对于搜狗来说，进入智能设备市场或许并非一个很好的选择，目前录音笔、翻译机市场竞争激烈，不乏科大讯飞、小米、百度这样的强力竞争者，而搜狗在翻译水平与产品设计上并体现不出明显的优势，想要靠硬件“突围”难度颇大。

事实上，在搜狗上市之前，王小川在2016年就已经指出搜狗在AI领域的业务核心——自然语言处理和自然交互。但搜狗的AI商业化之路却并非王小川想得那么简单。今年的618，搜狗的智能硬件产品再次遭到了科大讯飞、小米等竞争对手的压制。

搜狗CEO王小川曾经对搜狗的AI商业化之路有过非常美好的畅想：“未来，搜狗希望成为中国人工智能领域的创新者和引领者。一起开创更加美好的未来”，但现实的问题是，与这些竞争对手相比，搜狗智能硬件产品并不具备核心竞争力。

搜狗看似“搜”不到未来

2019年12月，微信宣布将“微信搜索”正式更名“微信搜一搜”，被外界认为是与搜狗“分道扬镳”的标志。

虽然，搜狗在2019年Q3宣布已与微信完成续签，依旧是微信优先选择的第三方搜索服务，在微信搜索结果中，“网页搜索”部分仍然是用搜狗。

要知道，微信坐拥日均数十亿PV的微信公众号，这是目前互联网最优质的原创内容生态，更是目前移动端最大的内容搜索生态。

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对搜狗来说，微信推出“搜一搜”无疑是一种特别的提醒，“留给你的时间不多了”，而搜狗搜索以及搜索相关的广告营收是目前搜狗的血脉，一旦搜索业务受挫，搜狗也不得不面临营收断流的情况，更不用说对AI领域持续投入。

“我们即便投入没有对手多，也比他们跑得快”，在王小川曾经的“天才言论”中，我们能看到他对搜狗在技术方面的自信，作为搜狗产品的使用者，我也不怀疑，搜狗具备打造优质AI产品的能力，但在智能硬件领域连续多年低于预期的表现，让外界对搜狗的质疑声越来越大。

根据财报预告，2020年第二季度，搜狗预计总营收将在2.6亿至2.8亿美元之间，同比下降8%至14%。

在黑天鹅集聚的2020年，现金流对于企业的重要性不言而喻，而搜狗当下进退两难的处境似乎颇为无奈，营收天花板浮现，等待搜狗的似乎并不是美好的未来。

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