文/小白

编辑/初九

疫情结束后你最想做什么？该话题在微博的讨论次数超过2万，阅读次数达1.3亿。其中大部分网友表示，“去吃顿好的！”而火锅、烤肉、奶茶三类美食成为票数最高的三类。

春季本是消费行业增长的旺季，突如其来的疫情，让国内整个消费行业遭受了巨大冲击。与之紧密相关的消费金融行业也受影响明显，呈现出两极分化现象：线上业务仍保持一定增长，线下消费业务被按下“暂停键”，部分机构线下业务几近停滞。疫情之下消费金融行业的洗牌加速。

随着近来疫情的逐渐消退，各行各业的逐渐复工，居民被抑制的购物意愿正得到释放，消费行业整体迎来复苏。新金融深度注意到，或加速转型、或申请消金牌照、或上线新产品、或发行ABS准备好资金，近来已有部分金融机构瞄准消费市场进行了进一步布局。

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线下消费反弹有望到来

最新的金融消费数据显示，随着国内疫情防控形势的好转，各项涉及百姓日常生活的消费数据都在明显回升。

中国银联的数据显示，过去一周，银联网络全国消费总金额相比二月份同期增长三成。从行业看，批发行业增长接近九成，日用百货增长16%。网联清算平台的数据也显示，过去一周网联日均处理资金类网络支付业务量11.2亿笔，已经回升到一月份春节前的交易水平附近。

新金融深度周末途径杭州时注意到，一些小吃店门前排队的人数不少。同时，超市里客流较大，一些售货员现场教年纪较大的顾客使用支付宝上付款。据了解，3月27日，杭州首批消费券上线，全体在杭人员可申领，每个卡包总价值50元（内含5张10元通用消费券），在线下实体店消费满40元可减10元。据杭州市商务局数据，截至3月29日下午4点，已兑付政府补贴2893万元，已带动杭州市场消费4.53亿元，拉动效应达15倍。

据了解，除杭州之外，近半月来，北京、济南、贵州、河北、安徽、四川、浙江等地也出台了为居民发放消费券的相关政策。南京发放的消费券包括了餐饮、体育、图书、信息、乡村旅游等七大类。为了薅政策的羊毛，居民走出家门消费的欲望逐渐苏醒。

汽车消费方面，今年2月初以来，中央多部委已5次提过要稳定促进汽车消费。工信部副部长辛国斌今天在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，目前已有广东、山东、吉林、海南和深圳、宁波、杭州、南昌等省地市出台了一些促进汽车消费的具体政策。相信后续会有更多的刺激消费的政策出台。

与此同时，25条城际铁路共200余趟列车也开始打折，最大折扣幅度为5.5折，国铁集团负责人表示，此次打折措施，旨在满足城际间“上班族”短途出行和春游出行需求，促进“本地人游本地、周边人游周边”。

国家统计局副局长盛来运曾在媒体刊文指出，汽车、服装、金银珠宝、日用品类等商品消费以及一些旅游休闲、文化娱乐等服务消费需求只是被暂时抑制或冻结，初步估算，被疫情抑制的消费需求约1.5万亿元。这1.5万亿消费需求有望在疫情结束后逐步释放，出现消费回补甚至报复性反弹。方正证券同样发布观点表示，这次疫情对消费的冲击是一次性的，二三季度恢复正常弹性增长。

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多家机构提前加紧布局

随着国家、地方出台强有力的刺激政策后，消费行业已经被按下“重启键”，这也引起了金融机构的关注。新金融深度注意到，一些机构开始行动，抢先布局消费金融市场。

疫情期间崛起的“宅经济”等新消费需求，被一些消费金融公司视为弯道超车的机会，线下业务占比较大的消费金融公司正在加快向线上转型。以依托海尔产业的海尔消费金融为例，日前，海尔消费金融与海尔智家App联合推出“智家白条”，加速家电分期业务会从线下往线上转移。

据了解，“智家白条”是海尔消费金融基于海尔智家App平台，通过后台数据支持，同时在商户端和用户端实施双向金融授信。一方面，可以为商户提供3万-5万元的生活消费资金，为商户们提供生存保障；另一方面，“智家白条”也为习惯分期消费或有资金压力的用户开放信用额度，额度可在海尔智家App分期购买商品。

3月13日-3月31日，国美线下门店启动“黑色星期伍”大促，在打出各大品牌爆款商品全网底价优惠口号的同时，消费者用国美易卡分期可再享限时免息，0利率0手续费，最高可达24期免息。线上，3月18日-27日在国美APP用国美易卡分期可免息30天。

近日，超级App微信的又一款消费金融产品“分付”也面向小部分用户上线测试。该产品曾被业界称为“微信版花呗”，不过，从按日计息、随借随还、没有免息期，日利率为0.04%的特点来看，“分付”的本质乃是一款具有信用支付功能的消费贷产品。“分付”介绍页面显示，这项功能可以吃饭、购物、旅游等线下场景，如此来看，“分付”更专注于线下的消费场景，打算在微信支付庞大的线下支付长尾用户群里找客户，满足这类人群的小额现金的短期拆借需求。

腾讯在2019年财报中指出，通过加强在线下商户的渗透，进一步巩固了其在移动支付领域的地位。2019年四季度，腾讯的商业支付日均交易笔数超过10亿，月活跃支付账户超过8亿，月活跃商户超过5000万。财报称，“金融科技方面，我们致力于推动支付创新，增加支付使用场景”。

依靠微信支付打下的良好基础，在不断下沉的消费分期市场中，“分付”虽然起步较晚，但究竟会拿下消费金融多大的市场值得期待。

此外，据消金界消息，南京银行打算撤资苏宁消金，申请自己的消费金融公司，目前处于监管审批之中。另据新流财经消息，中国建设银行也在计划独资设立消费金融公司。有关部门已开始牵头准备消费金融牌照申请事宜，计划初始注册资本为100亿元，注册地很可能在深圳。

兵马未动，粮草先行，为了给接下来的市场争夺战准备好弹药，消费金融机构的融资补血也在加速进行中。

3月24日，捷信消费金融发行总金额为25亿人民币的“捷赢2020年第二期个人消费贷款资产支持证券”。而此前3月11日，度小满金融“华泰南方资本度小满有钱花1号1-20期资产支持专项计划”获深交所批复，总额度80亿元。2月28日，360金融发行的“天淇-360金融3期信托收益权资产支持专项计划”在深交所挂牌，规模为5亿元。据马上消费金融相关人士表示，公司2020年第一期个人消费贷款ABS也在手续审批阶段。

有业内人士分析指出，疫情过后消费需求的反弹扩张，将是消费金融业务重新反弹增长的极好契机。一场新的资产争夺战正在打响，抢先获取优质资产将成为消费金融公司未来分化的决定性因素。

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