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2026年7月20日晚间，浦发银行披露了上半年主要经营情况公告。

拆解这份半年报可以发现，存款增速跑赢贷款，440个AI场景批量落地，分红连续三年站上30%门槛这些数据勾勒出一个正在发生变化的浦发。

这些数据背后，是一个股份行在“数智化”战略驱动下，重塑经营逻辑的完整样本。

01 存款增速超贷款，负债端的主动调优

先看一组基础数据。

截至2026年6月末，浦发银行贷款总额（含票据贴现）为5.87万亿元，较上年末增长2.88%；存款总额为5.86万亿元，较上年末增长5.05%。

存款增速与贷款增速之间的差距值得关注。半年之内，浦发存款比贷款多增约1174亿元，这个存款增速跑赢贷款的反差，恰恰是浦发经营逻辑变化的第一个信号。

回溯一季度数据，这种调优的路径更加清晰。

数据显示，截至一季度末，浦发活期存款较年初增加1873.77亿元，在存款中的占比提升1.97个百分点至39.2%；零售存款增加929.77亿元，占比提升0.55个百分点至31.61%。

活期存款占比提升，这意味着负债成本的改善，活期存款利率远低于定期存款，更高的活期占比直接压降了银行的付息成本。零售存款的增长，则意味着负债端的稳定性在增强，零售客户存款的粘性和波动性通常优于机构大额存款。

这两重变化已经在利润表上产生了正向反馈。一季度浦发净息差企稳微升，利息净收入同比增长12.43%。

与同期已披露数据的股份行对比，浦发的存款增速在主要股份行中保持领先，招商银行存款增长1.25%，中信银行存款增长2.28%。浦发5.05%的存款增速，在股份行中处于相对领先位置。

银行的核心竞争力，说到底是对低成本资金的获取能力。浦发“存款增速跑赢贷款”的背后，是数智化工具在客户经营端的落地，逻辑在变，结果也在变。

02 AI生产力从技术储备走向批量落地

如果说存款数据是“结果”，那么AI能力可能就是驱动这个结果的引擎之一。

这份半年报最值得关注的并非存贷款数据，而是这句话：累计建设超440个AI应用场景，覆盖数智营销、数智生态、数智运营、数智风控、数智管理五大领域，“成为驱动公司发展的新质生产力”。

440个场景，这个数字放在行业坐标中更有分量。

银行对大模型的布局已是常态，但多数停留在实验室阶段，离规模化应用还有距离。

浦发此次披露440个应用场景，标志性的信号是：人工智能已经从技术储备进入批量落地阶段，不再是PPT，而是嵌入前中后台日常经营的基础设施。

支撑这一规模化应用的，是一套完整的“硬件+算法+治理”体系。

硬件层面，浦发建设了全栈国产化千卡算力集群，基于华为昇腾服务器构筑大规模高性能算力基座。在2026世界人工智能大会上，浦发联合华为、摩尔线程展示了基于国产算力平台的金融AI创新成果，体现了其在国产化技术路线上的布局深度。

算法层面，浦发引入DeepSeek、Qwen等大模型，构建多模态算法矩阵。复杂场景如财报分析由大参数量模型处理，轻量任务如指标查询由小模型响应，形成“大模型做复杂推理、小模型做高频响应”的分层调度体系。

治理层面，浦发强调AI创新与治理同步推进，明确提出“既要有能力，也要有边界；既要提高效率，也要做到可解释、可追溯”。

这套“基础设施”正在转化为业务端的真实效率提升：

对公领域，财务报表分析时间由约30分钟缩短至5分钟。对公开户业务智能化覆盖率超过89%，整体办理效率提升90%。

普惠领域，“浦惠来了”App依托数据和AI双支撑，为小微企业提供线上高效审批与放款，让资金“无感”获得。

2026年一季度，浦发成本收入比降至22.41%，同比下降2.18个百分点；不良贷款率降至1.23%，拨备覆盖率升至204.79%。这些数据不能简单归因于AI，但可以视为数智化转型成效的一个观察切口。

正如浦发银行首席人工智能科学家郑波在WAIC上所言：“AI只有成为员工和业务可以稳定调用的基础能力，才能从技术能力转化为服务能力、经营能力和生产能力。”440个场景，正是AI从能力走向生产力的证明。

03 139.88亿分红背后的股东回报逻辑

对于投资者而言，所有转型故事的终点，是回报。

2026年7月16日，浦发银行完成2025年度分红派发，每股现金股利0.42元（含税），合计139.88亿元，较上年度增长12.72%。这是浦发现金分红比例连续第三年保持在30%以上。

在银行业整体估值承压、部分银行股股息率被动抬升的当下，连续三年兑现的现金回报是一个稳定预期的锚。

浦发银行在公告中明确表态：将“打造长效、稳定、可预期的股东回报机制”，完善市值管理体系，“加强与资本市场的多层次、常态化沟通，强化主动信息披露，增强长期耐心资本的投资信心”。

能否走通“数智化→效率提升→回报兑现→估值修复”这条链，将是浦发银行下半年的核心看点。

这是一家银行转型的完整闭环，也是浦发银行“数智化”战略从口号走向落地的一份阶段性答卷。下半场，这份答卷能否续写，值得关注。

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