撰稿|多客

来源|贝多商业&贝多财经

对于一家商业银行而言，年度报告不仅是经营成绩单，更是外界透视其风控底色与治理水平的核心窗口。然而，廊坊银行2025年年报的获取门槛，却为这个对外开放的窗口蒙上了一层迷雾。

此前有多家媒体报道称，廊坊银行官网披露的“年度报告查阅”路径，需完成多步骤信息登记，且最终下载成功率较低。笔者也在尝试下载后发现，即便按官网指引提交个人信息及查阅理由，仍面临验证错误等现实障碍。

这种信息获取上的“防御姿态”，迫使外界重新审视其经营实质。在经历了连续三年的业绩下滑后，廊坊银行2025年“触底反弹”的含金量有多大？地产股东边缘化与国资入主，又是否真正化解了其历史遗留的治理风险？

一、年报获取设障，信披透明度待考

近日有媒体发文称，其在廊坊银行网站尝试下载2025年年报时，页面弹出了“官网升级全新访客服务系统”提示，要求用户完成短信或图形验证。记者选择短信验证并填写姓名、手机号等个人隐私信息后，年报页面持续加载，无法显示。

随后，这名记者改换图片验证方式进行尝试，结果依然失败。为排除偶然因素，其在不同时段、不同地点更换多个浏览器重复操作，但仍无法成功获取该行2025年年报，且中国货币网等公开信息披露平台上也不见该行最新年报的踪影。

评级机构联合资信也于5月25日在中国债券信息网发布公告称，廊坊银行未公开披露2025年度报告及2026年一季度信息披露报告，其已与廊坊银行取得联系并问询相关情况，目前尚未收到书面回函。

笔者登录廊坊银行官网，并多次尝试年报下载后亦发现，通过短信验证方式填写认证信息后，界面提示“您所填写的信息验证不一致”；切换至图形验证方式，则显示“验证码错误，请重新填写”，两种途径均无法正常查看该行年报。

廊坊银行此举，与其他银行官网普遍实现的“一键下载年报”服务大相径庭。这种鲜明的对比不禁令人质疑，该行是否在借助“服务系统升级”之名，行设立技术门槛之实，从而规避外界对其真实经营状况的审视？

针对外界的质疑，有声音指出，廊坊银行设置的“年报门槛”本质是该行强化信息安全、升级合规管理的阶段性举措，是落实监管对金融数据安全、客户信息保护要求的体现，而非有意“遮掩”。

然而，廊坊银行以“保护信息安全”为由，要求用户先行提交个人隐私信息的行为，本身就陷入了逻辑悖论。当所谓的安全门槛筑起的不是防护墙，而是一道让公众无法轻易获取信息的实体屏障时，其合规解释便显得有些苍白无力。

另据《商业银行信息披露办法》，商业银行应于每年4月底前完成年度报告的对外披露，并确保报告在主要营业场所便于公众查阅。廊坊银行的上述做法是否合理、合规，恐怕难以用“系统升级”一词简单带过。

二、营收利润连跌，资产负债率承压

从廊坊银行近年的业绩数据来看，其面临的经营压力的确不容小觑。根据联合资信发布的评级报告，该行2021年至2024年的收入分别为52.55亿元、50.80亿元、46.83亿元和37.17亿元，已然出现“四连跌”。

2021年，廊坊银行的净利润达到14.38亿元的峰值，此后便急剧缩水，2022年至2024年的净利润分别为8.19亿元、5.89亿元和2.48亿元，与2021年的历史高点相比已累计跌去逾80%。

核心资产质量指标的波动，同样折射出廊坊银行的风控压力。2021年至2023年该行的不良率分别为2.02%、2.40%和2.03%，2024年不良率增至2.44%，而金融监管总局披露的同期全国商业银行平均不良率仅1.50%。

不仅如此，廊坊银行的拨备覆盖率也由2023年末的154.58%骤降至2024年末的106.34%，同比大幅下滑48.9个百分点，这一指标不仅远低于同期全国商业银行211.19%的平均值，更低于120%的监管红线。

对于2024年业绩的双双下滑，廊坊银行在年报中归因于两方面，即收入端受市场竞争加剧、利差收窄及金融服务降价等因素拖累；利润端则主要由于经济下行、企业信用风险加大、不良防控难度提升，该行不得不加大拨备计提力度。

不过亦有公开消息称，进入2025年后廊坊银行的部分财务指标已出现回暖迹象，上半年收入同比大增26.23%，扭转了此前三年连跌的局面；净利润连续三个季度环比正增长；截至2025年11月末的总资产站上3000亿元关口。

此外，廊坊银行截至2025年末的不良贷款率已降至2.23%，全年新增贷款不良率控制在0.8%以下，风险处置效率同比提升逾40%。与此同时，该行拨备覆盖率回升至120%以上，风险抵御能力正逐步修复。

但需要注意的是，上述数据多源于媒体发布的碎片化信息，尚未经过正式年报证实。在完整的2025年财报正式亮相前，廊坊银行业绩“反弹”成色几何、改善能否持续等问题，还有着太多的不确定性。

三、国资入主破局，历史沉疴仍待解

拉长时间线可知，廊坊银行资产质量的伤疤，与其早年对房地产领域深度捆绑密不可分。自2013年起，华夏幸福便通过增资扩股入股廊坊银行，并在此后进一步多次增持，成为后者第一大股东，持股比例达到19.99%。

然而随着房地产行业步入寒冬，华夏幸福与廊坊银行的关系，从协同共赢变为风险传导。债务危机爆发后，华夏幸福不得不持续减持廊坊银行股份以换取流动性，其自身的违约风险也通过关联授信渠道，波及了廊坊银行的资产质量。

为化解历史包袱，廊坊银行于2024年加码不良处置，全年共处置不良贷款216.61亿元，其中对外转让194.17亿元、核销32.75亿元。在处置总额中，仅华夏幸福及其关联企业的不良贷款就高达134.58亿元，足见此前关联授信风险之重。

2025年初，廊坊银行股权结构迎来根本性调整，地方国资廊坊市投资控股集团有限公司受让约7.25亿股股份，持股比例由7.44%增至19.99%，成为该行的第一大股东。至此，廊坊银行完成了从“民营地产系”向“国资控股”的定位转换。

国资入主的同时，廊坊银行的存量风险化解也在同步推进。联合资信评级报告显示，华夏幸福系企业对该行的225.75亿元债务已由廊坊市属国企廊坊资管承接，还款保障程度有所提升，但后续偿还进展仍需关注。

5月18日，廊坊银行再度迎来重要股权调整，厦门国际银行受让华夏幸福所持8627万股股份，持股比例升至6.4%，跻身该行第四大股东。同业机构的入场，为廊坊银行的治理格局注入了新的变量。

不过，昔日风险敞口留下的“伤疤”想要完全愈合并非易事。据统计，2025年7月至2026年4月期间廊坊银行的数笔大额股权先后被公开拍卖，但皆因无人问津而流拍，投资者对其资产质量及风险出清效果的信心仍有待修复。

可以肯定的是，廊坊银行正通过加速不良资产出清、引入国资背景股东等方式挣脱历史阴影、重建外界信任，但持续高企的不良贷款与脆弱的盈利能力，依旧是横亘在其面前的现实障碍。这场“翻身仗”能否真正打赢，还需时间检验。

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