成都银行利润降速，15家分支行集体“踩红线”

上月底，成都银行对外公布了2025年年报以及2026年一季度报告。

从这两份财报看，这家西部地区资产规模最大的城商行，资产质量在所有的城商行中可以排到第一梯队。

只是也能明显感觉到该行营收与利润的增速与往年相比都在放缓，再加上近期的巨额罚单，也为银行的合规底色蒙上了一层阴影。告别“野蛮生长”后，成都银行正在阵痛中蜕变。

业绩的“变速换挡”

从去年到今年，成都银行的业绩依旧延续了上市以来的“双增长”趋势。

财报数据显示，去年该行营业收入236.03亿元，相较上一年增加了2.70%，归母净利润达到132.83亿元，增速为3.31%。

进入到今年，成都银行第一季度营收61.98亿元，同比增长6.54%，归母净利润则实现31.57亿元，涨幅增加至4.81%。单对比这两组数据看的话，二者的增速都有所提升。

来源：成都银行2025年年度报告、2026年一季度报告

然而，如果把以往的数据拉出来作对比，其实成都银行的增速已经明显放缓了。

早在2021年的时候，成都银行营业收入实现22.54%的高增长，归母净利润增速更是接近30%，在A股上市银行中属于“领头羊”水平。再看看这一两年，增速下滑到了个位数。

来源：成都银行2021年年度报告

影响增速的主要因素无外乎两个，一是宏观环境的变化。

近年来，贷款利率不断下行，净息差收窄后，银行的主要收入来源的增长空间被严重挤压。再加上经济不景气，不管是房地产还是地方融资平台，借贷需求都不高，普通消费者的需求更是持续萎靡。

二是管理层的主动“降速”。

成都银行在业绩说明会上强调，银行不会盲目追求规模扩张，而是会进一步增强资本精细化管理，并且有信心保持每年千亿级规模增长的基本盘。

去年，该行贷款总额达8597亿元，同比增长15.78%，但截至今年一季度末，贷款总额仅增长至8943亿元，与去年第一季度相比，只增长了10.8%。这个数据就是主动降速最直观的表现。

来源：成都银行2025年年度报告、2026年一季度报告

此外，成都银行在净息差和资产质量这两方面也表现非常出色。

一是净息差的逆势回升。根据光大证券估算的数据，该行去年第四季度的净息差约为1.60%，而中金公司估算的数据，其今年一季度净息差大概是1.62%。在整个行业净息差都面临着压力时，成都银行的这份增长就显得更有实力。

二是资产质量依旧扎实。截至2026年3月底，这家银行不良贷款率仍稳定在0.68%，长时间处于A股上市银行中的最优水平，更在城商行中遥遥领先。相应的拨备覆盖率也一直保持在420%以上，不仅坏账少，而且抗风险的能力非常强。

来源：成都银行2026年一季度报告

所以，成都银行的主动“降速”是为了更好地“提质”，也是其向着高质量发展前进的最优路径。

725万罚单拉响合规警报

看完稳健的业绩，我们有必要再看看成都银行的合规表现。近期，该行在合规层面遭遇了一件“黑天鹅”事件：曾经的城商行“合规典范”如今被监管重罚，任谁也没想到。

当内控失守，合规“优等生”也难以逃监管重拳。

去年年底，成都银行及其旗下的15家分支行，因对相关贷款、存款、贴现、票据业务管理不审慎等违法行为，被四川金融监管局开出了合计725万元的巨额罚单，其中总行被罚90万元，分支行总共被罚款635万元。

来源：四川金融监管局

近几年来，成都银行虽然偶尔也会被监管部门处罚，但普遍金额都比较小，最大的罚单也没有到700万量级。而本次的“天价罚单”算得上是近年处罚金额最高的一次。

本次处罚不光针对银行，也对个人进行了追责，孙洵、艾志伟、袁勇、严勇军等13名相关责任人被警告并处罚合计73万元。这体现出监管的“双罚制”真正做到了严格和明确，同时这也意味着银行确实不能忽视对合规的管理。

另外，笔者注意到这是成都银行2025年以来收到的第三张监管罚单，前两次处罚分别是总行因基金销售业务存在内部控制制度不健全等情况，被出具警示函；以及宜宾分行被国家外汇管理局罚款25.2万元。

来源：证监会四川监管局

而多家分行的合规失速，让这家城商行“白马股”的内控短板更加显眼。

以往很长一段时间，成都银行被市场称为城商行中的“白马股”，原因就是其不光资产质量很优良，而且还有着完善的内控体系。

而此次处罚中，包含绵阳分行、眉山分行、天府新区分行等在内的15家各地分支行集中出现违规，说明成都银行在基层内控管理上还存在明显的短板。

在业务快速扩张时期，银行对一线工作人员的业绩考核便容易偏向规模增长，忽视合规质量。如果再缺乏对分支机构日常操作的有效监督，那合规风险就会在基层机构快速滋生。

这带来的直接后果就是监管处罚和财产损失，进而会影响到银行的品牌声誉，加速消耗消费者的信任。

转型“第二增长曲线”

当利息差变窄的行业共性压力和合规考验一起出现的时候，单纯的规模增长或许就没那么重要了。成都银行懂得这一个道理，它所选的办法既简单又有效，那就是积极调整业务结构。

首先是依靠国家战略，把公政信业务当成一个核心支撑，继续稳住对公的基本盘。

去年，成都银行围绕着成渝双城经济圈、国家战略腹地建设这些国家政策，把科技金融、绿色金融、普惠金融作为重点发展的方向，以此来推动对公业务的信贷投放。

来源：成都银行2025年年度报告

就拿科技金融来说，这家银行以“成小微”品牌为重点，加强了政府、银行和企业之间的合作，把“成小微驿站”开进产业园区里面，让企业更方便地享受金融服务。还同步支持科技型企业，尤其是创新型中小企业的发展。

截至2025年底，该行已经为成都市超过80%的“专精特新”小巨人企业和科创板上市企业提供服务。今年一季度，贷款总额增加的那345.56亿元，全部是来自对公贷款的贡献，相反个人贷款倒是略微减少了些。

来源：成都银行2026年一季度报告

再者，成都银行正在积极发展零售业务，让信贷结构更加多元化，打造“第二增长曲线”。

在零售端，该行将重点放在了客户群体、服务渠道和金融产品三个方面，通过多样化的营销活动和更细致的服务，增强客户信任和黏性，让“市民银行”的形象更加深入人心。

去年，成都银行新上线了多款代销理财产品，包含长期限非标资产、“固收+”含权益类等类型。还根据市场热点，新增了多只指数基金，充实了基金产品线。

到年底，该行个人客户总数达到1125万人，比年初新增33万人，个人储蓄存款余额达5235亿元，比年初增加了851亿元。

来源：成都银行2025年年度报告

结语

从年报看，成都银行的优势非常突出，尤其是在国家战略的带动下，经营质量排在上市银行前列。

2026年的成都银行，不再一味追求跑得快，而是更看重走得稳、做得好。只是在寻找新增长方向的过程中，它还必须经得住一个关键考验：如何在规模扩张与合规风控之间找到一个平衡点。

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