接连两日收罚单，平安银行汽车金融业务合规警报拉响

接连两张监管罚单，撕开了平安银行汽车金融业务隐藏已久的合规暗伤。

4月23日，平安银行汽车消费金融中心济南分中心因“车辆抵押贷款贷前调查不尽职”，收到一张40万元罚单。时任平安银行汽车消费金融中心济南分中心市场营销室区域经理关雪琦被警告。

次日，平安银行汽车消费金融中心又因为“商用车贷款、车抵贷、附加费贷款业务违规”“客户收入认定不审慎”两项违规行为，被国家金融监督管理总局深圳监管局重罚140万元。相关责任人何加仁被警告并处罚款5万元，刘昊昊被警告。

作为平安银行大零售转型的核心业务板块之一，该行的汽车金融贷款规模已突破3000亿元。然而，随着汽车金融赛道竞争愈发激烈，增长红利逐渐消退，平安银行汽车金融业务面临的压力也在增大。这一情况下，罚单不只是内控亮起的红灯，更是为平安银行汽车金融业务敲响的风控与不良警钟。

罚单逐渐密集，合规压力倍增

两天两张罚单，分别指向平安银行汽车金融业务的风控端与产品端。

其中，“车辆抵押贷款贷前调查不尽职”，指的是银行在办理车抵贷时，未按照规定对借款人的资质、车辆价值、权属状况、抵押物真实性等情况进行充分审慎的调查核实。

“客户收入认定不审慎”则是银行在评估客户的还款能力时，对客户收入情况的认定过于宽松、缺乏依据，导致为实际还款能力不足的客户发放了贷款。

这两项违规，都是银行在办理汽车金融业务时放松风控标准，贷前调查环节流于形式的典型表现，极有可能为该行的车贷埋下不良隐患，导致不良率上升。

“商用车贷款、车抵贷、附加费贷款业务违规”则是一个较笼统的表述。其中，商用车贷款是指向购买用于营利性运输经营活动的车辆而发放的贷款，如货车、客车、冷藏车、工程车等。

车抵贷就是借款人以名下已有的车辆作为抵押物，向银行申请用于消费或经营用途的贷款，车辆本身不用于交易，仅作为担保。附加费贷款则是指在购买车辆时，将车辆价格以外的相关费用打包纳入贷款基数，由银行一并提供融资的贷款产品。

商用车贷款、车抵贷、附加费贷款，都是平安银行汽车金融业务的重要构成部分。这三类贷款同时存在违规，意味着平安银行汽车金融业务的风险并不是孤立的个案，而是涉及多个核心产品线的系统性问题，是从获客端到资产端再到产品设计端的全链条失守。

事实上，2025年以来，平安银行汽车金融业务收到的罚单频率有明显的加快。

企业预警通显示，成立于2019年的平安银行汽车消费金融中心，第一张监管罚单在2023年10月，2024年期间汽车消费金融中心及旗下分中心并未收到任何罚单，整体内控表现较优。

然而，2025年平安银行汽车消费金融中心陡然新增三张罚单，威海分中心、新乡分中心、长沙分中心先后收到监管罚单，罚款金额在30元-50万元之间，违规行为包括违规办理个贷业务、三查不尽职、向不符合条件的借款人发放贷款并形成风险等。

进入2026年，不仅分中心被罚，总部还被监管开出百万罚单。监管罚单本身具有一定的滞后性，近两年里频繁被罚或许并不是近两年才陡然出现合规问题，而是早年间积累的风险集中爆发。

与频繁收到监管罚单对应的，是汽车贷款资产质量的下行。

2017年末，平安银行的汽车金融贷款不良率还只有0.54%，2022年末便上升至1.26%。2023年起，平安银行不再单独披露汽车金融贷款的不良率数据，而是按照发放用途，归入消费贷或者经营贷。该年年末，该行的消费贷不良率为1.23%，经营贷不良率为0.83%。

截至2026年一季度末，平安银行的消费贷不良率为1.3%，经营贷不良率为1.04%，都较2023年末有所上升。

市场竞争激烈，规模增长趋缓

平安银行是国内发展汽车金融较早的银行之一，2002年，平安银行成立了汽车金融事业部。2014年，平安银行的汽车消费贷款余额就已是银行业市场份额第一了。

2016年，平安银行启动“新零售2.0战略”，汽车金融业务被列为“三大尖兵”业务之一，该业务的重要性进一步凸显。

也是同一年，在马明哲的主导决策下，中国平安斥资16亿美元，从澳大利亚电信收购了47.4%的汽车之家股权，成为汽车之家最大股东。

作为国内领先的汽车垂直平台，汽车之家海量精准的用户数据，为平安银行发展汽车金融提供了优质的场景与流量，形成“获客—融资—保障—服务—再获客”的良性循环。

借助与汽车之家的协同优势，平安银行迅速落地针对经销商周转的“车商贷”和消费者“先授信后买车”的“消费贷”，二手车消费贷一度同比增长108%。

2018年11月，平安银行汽车消费金融中心获批筹建，并于2019年7月正式开业，成为国内首家由商业银行设立的持牌汽车消费金融专营机构。

汽车消费金融中心的首任总经理，是掌管平安银行汽车金融事业部多年的傅忠强。进入平安银行之前，傅忠强长期供职于中国平安，是一名不折不扣的保险业“老将”。

跨界掌管汽车金融业务后，傅忠强利用自身近二十年的保险从业经验来发展车贷，如借助平安综合金融优势推出“贷款+车险+延保”一站式套餐等。一套打法下来，平安银行的汽车金融业务突飞猛进。

2022年末，平安银行的汽车金融贷款余额高达3210.34亿元。

但保险思维的过度套用，一定程度上也让平安银行汽车金融的风控过度依赖车险记录、维修出险等保险数据，对前置性信贷风险的识别能力不足。这或许也是平安保险2022年末汽车贷款不良率上升至1.26%的重要原因。

另一方面，在业务模式上强绑定平安保险体系，也让平安银行汽车金融的市场化独立性不足。随着汽车金融行业整体信贷投放趋缓，汽车金融市场竞争愈发激烈，平安银行的汽车金融也显露出增长颓势。

2023年、2024年，平安银行的汽车金融贷款出现“两连跌” ，截至2024年末，汽车金融贷款余额仅为2937.95亿元，已跌破3000亿。

2025年，国内新能源乘用车渗透率超50%，与此同时，全年销量增速为28.2%。

平安银行的汽车金融贷款有所回温。2025年末，汽车金融贷款余额为3048.01亿元，较年初增长3.7%，全年个人新能源汽车贷款新发放726.26亿元，同比增长13.9%，是零售板块中少数仍在正增长的业务，仍未回到2022年末的水平。

一季报显示，截至2026年3月末，平安银行汽车金融贷款余额3072.53亿元，较上年末增长0.8%。新能源车贷则没有像以往一样披露新发放贷款规模，而是披露其余额为1214.26亿元，较上年末增长2.2%，新能源车贷新发放额或许不太理想。

一面是集团寄予的厚望，一面又是激烈的市场竞争，平安银行汽车消费金融中心面临的指标压力和竞争压力自然不小。当该压力传导至一线，自然也不排除部分分中心为完成指标任务而采取违规手段的可能性。

2025年8月，石锋接替傅忠强成为新一任汽车消费金融中心总经理。与傅忠强不同，石锋此前历任平安银行电子信息产业金融事业部总裁、汽车生态事业部总裁等职位。

在市场红利消退，汽车消费金融的竞争逻辑从“规模扩张”向“质量深耕”切换的当下，走马上任的石锋如何补齐平安银行汽车金融业务的合规漏洞、提升风控能力，或许是其带领平安汽融穿越周期波动迷雾，实现长期价值的必修课。

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