告别平台引流：亿联银行的转型之路

国内的民营银行共有19家，我们熟知的微众银行、网上银行、新网银行都是民营的。但说到东北地区的民营银行，最绕不开的一家银行便是吉林亿联银行。

这家银行曾经被视为“银行+互联网平台”合作模式典范，如今却正经历着一场前所未有的考验。

从2024年的业绩的全面恶化到去年的股东变动，再到今年的监管罚单。这些无不体现出在监管趋严下，亿联银行自身合规存在短板，而依赖美团平台获取外部流量的方式也很难再继续。

高增长神话的破灭

亿联银行是东北首家民营银行，它自2017年成立起就与美团深度绑定。从财报上看，该行第二大股东是美团旗下的吉林三快科技有限公司‌，持股比例为28.5%，仅次于中发金控的30%。

来源：亿联银行2017年年度报告

早期亿联银行所开展的线上信贷业务，主要是通过从美团等平台获取流量，也就是我们常见的“平台引流，银行出资”。用户通过美团APP里的“借钱”入口，完成借贷申请后，资金来源并非全都是美团旗下的贷款公司，还有可能是银行机构，比如吉林亿联银行、中国光大银行、浙商银行等。

借助美团等互联网平台的流量，亿联银行踩中了互联网风口，走上一条快速扩张的“捷径”。然而，捷径虽然快但也是有弊端的。

在亿联银行成立的前几年，它几乎实现了“跨越式”发展，资产规模由2017年的19.75亿元跃升至2020年的451.28亿元。

来源：亿联银行2017年年度报告

进入2021年之后，这一增长“神话”就逐渐走向了破灭，营收开始出现连续多年下滑，资产规模的增长更是出现了大幅萎缩。具体来看，其2021年-2024年的总资产分别为598.96亿元、536.45亿元、517.75亿元、408.22亿元。

规模一年缩水超过100亿，如此看来2024年更是亿联银行“滑铁卢”的一年。这一年，该行净亏损高达5.9亿元，是19家民营银行中唯一亏损的银行，贷款余额更是下滑超过27%。

来源：亿联银行2024年年度报告

更令人担忧的是，该行资产质量也跟着业绩一起恶化了。截至2024年底，亿联银行的不良贷款率从上一年的1.61%飙升至2.77%，在民营银行中位居首位。

资产质量的下行直接影响到亿联银行的信用减值损失，使其同比激增193%至14.71亿元，远超当期营业收入。这就让亿联银行陷入了一个“亏损-计提-再亏损”的死循环。

来源：亿联银行2024年年度报告

至于该行去年的经营情况如何，我们还未可知。因为到目前为止，亿联银行还没有在官网上披露任何关于2025年的季度报、半年报或年度报告。

不过过往的数据也足够说明问题，即亿联银行高增长神话已经破灭，随业绩下滑而来的正是那条捷径的弊端——重视规模扩张，忽视合规管理而带来的监管“双罚”。

“双罚”之下的风控短板

如果说业绩下滑是依赖外部流量变现的“寄生”模式的必然结果，那接连而来的监管罚单则是亿联银行风控体系出现裂缝的体现。

2026年1月23日，亿联银行因“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”，被中国人民银行吉林省分行罚款56.4万元。同时，银行风险运营部与风险管理部的两名负责人苗某、高某，分别被罚款5万元、8万元。

来源：中国人民银行吉林省分行

此次处罚，不仅是针对银行机构，也针对相关工作人员作出了相应惩罚。在当下的监管环境中，这种“双罚制”虽然已经常态化了，但相比国有大行或股份制银行，民营银行因为体量小所以遇到的“双罚”较少。

而在此之前，亿联银行已经有过2次“双罚”记录。2024年因“反洗钱与电信诈骗防控不力”，被吉林省分行罚过758.34万元，财富创新部孙某被处以25.53万元的罚款。

更早之前，该行还被央行罚款164.4万元，原因是未准确完整报送个人信用信息、未按规定处理异议、为客户开立匿名假名账户等，7名相关责任人也同步被罚。

来源：中国人民银行吉林省分行

这些罚单清晰地传递出监管层不仅重视金融机构的合规管理，更进一步强化了对个人的追责，将合规压力穿透至核心业务岗位。

而亿联银行接连被罚，只能说明其合规体系建设流于形式，即使是被监管处罚后，内控机制的系统性短板仍然存在。

来自消费者的投诉更从侧面印证了这一点。在黑猫投诉平台上，关于“亿联银行”的投诉高达4673条。利率虚高达35.99%、合同造假、收取高额利息、暴力催收……违规问题几乎出现在借贷的各个环节，不仅将自家的品牌形象仍在地上，更损害了消费者的合法权益。

来源：黑猫投诉平台

“断臂求生”与股东变局

在监管新规的压力下，亿联银行被迫走上痛苦的转型之路。

2025年10月，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》落地实施，明确银行在开展互联网助贷业务时，需要清晰披露综合融资成本，严禁以会员费、服务费等各类隐蔽费用变相提高利率。

来源：国家金融监督管理局

助贷新规落地后，24%的利率成了金融机构不可逾越的红线。对于长期依赖外部流量的亿联银行来说，这与釜底抽薪没什么区别。

为了在强监管中存活下来，亿联银行只能“断臂求生”。所谓臂，就是与其合作的导流机构。

这些机构本是亿联银行赖以生存的流量来源，但2026年初，该行将原本的56家合作机构精简至10家左右，只保留了美团、度小满、分期乐等头部合规平台，维系了多年的流量命脉几乎被彻底砍断。

来源：亿联银行官网

这场大刀阔斧的业务收缩看似主动，实则是在业绩、监管的双重压力下的不得已而为之。

其次，亿联银行股东层面的不确定性也在增加。曾为该行第一大股东的吉林晟卓（原中发金控），却在去年深陷财务危机之中。

去年1月，因投资恒大、宝能导致近200亿元的亏损，哈尔滨市中级人民法院对中发集团及法定代表人翟凤城发出限制消费令，涉及三起案件，总执行标的达32.82亿元，旗下多家公司被迫更名“去中发化”。

来源：哈尔滨市中级人民法院

大股东自身难保，相应的30%股权可能面临易主。而其第二大股东“美团系”虽然合作已久，但从历年的数据来看，双方合作的深度正在逐步收缩。亿联银行向美团系支付的平台服务费已从2021年的近6.46亿元降至2024年的3056.04万元。

面对这些不确定性，亿联银行的行长几年时间里更换了4任行长。据笔者了解，多任行长均来自传统银行的信用卡中心，看得出这家银行正试图将行长自身的风控经验转接到互联网业务中。

来源：亿联银行官网

不管是被动收缩业务，还是更换管理层人员，亿联银行转型的决心和动作都有了。但在业绩亏损的压力下，该行与微众银行等头部同行的差距也越来越大，转型能否成功仍是个未知数。

结语

过去，亿联银行通过“寄生”互联网平台迅速扩张，成为东北数字金融版图上画龙点睛的那一笔。

但当行业从野蛮生长进入合规为王的新时代，亿联银行必将经历从依附到独立的转型阵痛。

对亿联银行而言，业绩下滑与监管处罚既是压力也可以成为动力。如果它能尽快建立一套自主合规的风控体系，那这条突围之路就有可能走得通。

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