行长兼任合规官，渤海银行的合规防线稳不稳？

在现有的12家全国性股份制商业银行中，渤海银行曾经与广发银行和恒丰银行被并称为“未上市三兄弟”。而成立较晚的它，仅用了14年半的时间就先于另外两家银行，顺利上市。

然而，这家最年轻的股份制商业银行，上市后的股价持续低迷，还因为连续多年被监管高频处罚，被贴上了“罚单常客”的标签。

最近，渤海银行宣布行长屈宏志兼任首席合规官。这一举措本应是强化内控的积极信号，可市场仍然因为其管理层更迭频繁，不良资产远未真正出清，而持有复杂态度。

“形同虚设”的合规体系

2026年仅过去两个多月，渤海银行就连续接到监管局的通报处罚。

上月，该行武汉分行因存在流动资金贷款贷前调查和贷后管理不审慎等违法行为，被湖北金融监管局罚款175万元。月初，其大连沙河口支行的行长李恩乐，因未执行统一授信，而被处罚20万元。

来源：国家金融监督管理局

如果拉长时间线，2021年-2024年，该行年均罚单金额稳定在千万元级别，在12家全国性股份制银行中排在靠前的位置。

当时，渤海银行因为在理财业务、同业业务及房地业务方面存在34项违规，就被银保监会重罚9720万元。随后几年，该行累计被罚金额也都超过千元，2023年更是超过4300万。

来源：中国银行保险监督管理委员会

据笔者不完全统计，2025年该行及其分支行收到的罚单总金额突破600万元，与前几年比有了明显下降，但累计数量已经超过25张。

监管文书反复使用“不尽职”“不到位”“未真实反映”等措辞，暴露出该行在风控管理、合规文化以及问责机制方面存在明显短板。

连续多年的罚单也说明，渤海银行在贷前的调查常常流于形式，贷后管理也严重缺位，对员工的行为规范和业务执行更是缺乏必要的管理。

零售贷款成“重灾区”

比罚单更令人忧心的，是渤海银行持续恶化的资产质量。

尽管渤海银行近年加速清理“历史包袱”，但不良率依然居高不下。

截至2025年6月底，该行不良贷款金额为172.69亿元，较去年同期增长4.79%；不良贷款率为1.81%，与2024年相比提高了0.05个百分点，不仅连续多年高于全国商业银行1.49%的平均水平，更在12家全国性股份制银行中排名垫底。

来源：渤海银行2025年中期报告

在整体不良率中，个人零售业务的高不良率一直都是让渤海银行最为“头疼”的部分。截至去年上半年，该行个人贷款不良率为4.43%，比2024年升高了0.28%。

值得注意的是，该行2024年的个人消费贷款不良率高达12.37%。这相当于该行给个人用户放出的每1亿元贷款中，就有超过1200万元可能无法收回。

来源：渤海银行2024年度报告

而同期的招商银行的消费贷款不良率仅为1.04%，这意味着渤海银行消费贷款不良率比招商银行高出近12倍。如此高的不良率，在整个持牌的商业银行中极为罕见，甚至高于部分网络小贷平台。

另外，就连传统上被视为低风险的个人住房按揭贷款，也出现了明显恶化。该行2024年个人住房按揭贷款不良率升至1.98%，远超五大行的平均水平。

来源：渤海银行2024年度报告

这些数据均指向一个残酷的现实，过去渤海银行依托互联网平台进行的粗放式扩张，虽带来短期规模增长，却埋下了巨大的信用风险，其在客户筛选、风险定价、贷后监控等全流程风控环节，存在的系统性缺陷已然暴露无遗。

虽然渤海银行已经加快了不良资产处置的步伐和风险出清力度，2024年多次发布转资产转让公告，意图化解不良资产危机。但根据2025年的不良贷款与不良贷款率的升高可以得出，其高风险敞口仍然没有完全出清。

无奈之下，该行只能继续转让不良资产。2025年10月，其拟通过产权交易所公开挂牌方式分批次转让近500亿元本金债权资产，叠加利息及罚息后总规模近700亿元。

连续两年进行大规模不良资产剥离，也引发市场对其资产质量及风险处置的关注。有业内人士指出，在经济下行压力与房地产风险持续释放的背景下，商业银行正通过高频次、大规模资产剥离加速“减负”。

治理动荡与市场信任的下滑

过去几年，渤海银行高层人事管理层极为动荡，市场对其战略执行的稳定性和连续性持怀疑态度。

2023年，原渤海银行董事长李伏安因年龄原因退任后，王锦虹回归接棒董事长职务。

2024年，原执行董事、副行长赵志宏辞去渤海银行副行长、首席风险管理官等职务。与他一同辞任的，还有两位渤海银行高管，分别是监事长王春峰，以及副行长靳超。而在去年9月，赵志宏因违规收受礼品礼金，被通报并开除党籍、解除劳动关系，因受贿罪被判处有期徒刑十年。

来源：渤海银行官网

2025年7月，杜刚因个人原因，辞任该行副行长（职业经理人）职务，同月该行副行长齐君担任首席风险管理官。本月月初，渤海银行正式发布公告，同意党委副书记、执行董事、行长屈宏志兼任首席合规官。

这种“走马灯式”的人事变动，不仅削弱了政策执行的连续性，也加剧了内部管理混乱。

资本市场的表现也体现出对其未来盈利能力的担忧。2019年至2024年，渤海银行H股股价持续下跌，市值长期徘徊在低位，成为上市银行中表现最低迷的标的之一。

来源：腾讯微证券

在银行业中，渤海银行的重要性也在逐渐下降。在中国人民银行与国家金融监督管理总局联合公布的2025年度我国系统重要性银行名单，共有6家商业银行、10家股份制商业银行、5家城市商业银行。而作为资产规模接近2万亿元的全国性银行，渤海银行却再度落榜。

根据《系统重要性银行评估办法》，系统重要性银行与银行规模、结构和业务复杂度正相关，并且得与其他金融机构关联性较强，在金融体系中提供难以替代的关键服务才可以。

这一结果与渤海银行2025年的经营数据、合规表现密不可分，也是对其风险状况的隐性警示。

新赛道上的微弱希望

面对以上种种困局，渤海银行自去年以来，其开始尝试转型。

王锦虹曾表示，2025年是渤海银行加快推进高质量发展的关键一年。去年，该行成功获批人民币跨境支付系统直接参与者资格，成为天津市首家获此资质的法人银行，提升了跨境服务能力。

此外，该行将紧跟政策导向和行业趋势，在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等新领域持续发力，构建差异化竞争优势。在第二十届21世纪金融年会上，该行被“2025年度21世纪金融竞争力优秀案例”并入选“年度领航绿色金融机构”榜单。

来源：渤海银行官网

今年2月，该行与国内领先的智能汽车企业小鹏汽车达成战略级合作，共建供应链金融服务平台，并在广州分行成功落地首笔业务，是其特色品牌“车销易”在汽车生态领域的又一次延伸。

不难看出，渤海银行的管理层正在努力摆脱对以往旧模式的依赖，转而寻找新的增长曲线。

结语

渤海银行的问题，不是周期性的经营波动，而是长期战略错配、风控失灵、治理失效叠加的结果。

即便新管理层展现出改革决心，但历史包袱之重、风险敞口之大、市场信任之薄，决定了其转型之路注定漫长而艰难。

对于渤海银行而言，真正的考验不是能否讲出一个动人的“重生故事”，而是能否在每一个贷款审批、每一次数据报送、每一笔客户交易中，做到真实、审慎、合规。否则，站在合规悬崖边的处境将会更加危险。

​