从规模扩张到合规倒数？齐鲁银行的“追兵”不只是青岛银行

去年，大到国有银行，小到城商行、农商行，整个银行业都不好过。齐鲁银行也是既安心又忧心。

单看2025年的业绩快报，这家山东省城商行资产突破8000亿、增速16.65%。按说这样的好成绩可以让齐鲁银行高枕无忧了。但是近一年时间里，该行的合规问题非常突出，多家分支机构频繁被监管部门处罚。

站在规模扩张与合规管理的十字路口，齐鲁银行能否找到的适合自己的那条路？

来源：齐鲁银行2025年度业绩快报

阶段性胜利

让齐鲁银行安心的，无疑是稳步增长、表现亮眼的经营业绩。

除了资产规模外，营业收入和净利润的增长同样很稳。2025年营收131.35亿元，同比增长5.12%；归母净利润57.13亿元，比2024年的49.86亿元增加7.27亿元，增速14.58%。

来源：齐鲁银行2025年度业绩快报

这两大部分的增长主要归功于净息差的不降反升。

当前，贷款利率定价下调，大多银行还在“以量补价”中挣扎，齐鲁银行则选择了另一种方式。

在资产端，它利用差异化的策略精准筛选客户，主动与政务平台、产业链龙头合作，将贷款投向那些真正优质、有还款能力的对公客户。

比如，齐鲁银行与济南融资担保集团开展合作，共同推出政策性金融产品——“济担-活力贷”。去年，这款产品成功办成了第一笔业务。

来源：国家金融监管局官网

这种方式不仅增加了贷款规模，也在负债端打出了一手低成本好牌。2025年上半年，齐鲁银行存款成本率下降至‌1.74%‌，比很多同行表现得要更好。

于是，齐鲁银行2025年的净息差同比提升0.02%，上升至1.53%，高于城商行1.37%的平均水平。从而也带动利息净收入实现105.19亿元，16.48%的高增长。

来源：齐鲁银行2025年度业绩快报

此外，该行资产质量和风险状况也表现良好。2025年不良贷款率为1.05%，与2024年的1.19%比下降了0.14个百分点，拨备覆盖率由上期的322.38%升至355.91%，提高了33.53%。

能取得这样成绩单属实不容易，不过，或许正是因为齐鲁银行在业绩上下了番功夫，从而忽视了合规管理。

来源：齐鲁银行2025年度业绩快报

合规警钟长鸣

在这个十字路口，业绩指标亮了绿灯，合规管理却亮起了红灯，加速扩张的油门迟迟不能踩下，这便是齐鲁银行忧心的地方。

2026年1月份，山东监管局在2天时间内，接连公开了三张针对齐鲁银行分支行的罚单。

1月6日，齐鲁银行潍坊分行因“违规发放贷款”“虚增存贷款规模”，被潍坊金融监管局罚款30万元。

第二天，威海分行、烟台招远支行紧接着因为“贷后管理不到位”“虚增贷款业务规模”，分别被威海金融监管局、烟台金融监管局罚了35万元、25万元。

来源：国家金融监督管理总局山东监管局

笔者注意到，这几张罚单虽然是2026年公开的，但处罚决字都显示“[2025]”。换句话讲，这三家分支行都是在2025年被罚的。

加上此前被罚的泰安分行、日照分行、东营分行，实际上在2025年全年，齐鲁银行共有6家分支机构被处罚。

早些时候，齐鲁银行还收到一张千万级罚单。其中，总行被罚1375.13万元，分支机构被罚120万元，合计罚款金额高达1495.13万元。15项违法违规事项中，有10项都是“管理不到位”。

来源：国家金融监督管理总局山东监管局

从这些罚单能够看出，齐鲁银行大多违规行为都是因为，业务各环节的管理出现了疏漏。比如，“贷后管理不到位”就是风险监控流程的执行出现了问题。潍坊分行“违规发放贷款”的行为则更为严重，直接指向银行贷款管理中最核心、最危险的漏洞。

当分支机构违规行为变成家常便饭，总行在风险管控以及企业合规文化的传播上也一定存在薄弱环节。

结构性失衡

业务结构失衡也是齐鲁银行较为突出问题之一。具体来看，该行所有的贷款中，对公业务收入占比过高，零售业务却同比缩水，呈现出“对公强、零售弱”的格局。

在2025年业绩快报中，齐鲁银行并没有透露公司贷款、个人贷款的相关数据。所以笔者在2025年三季度财报中查到，其前三季度贷款总额为3830.07亿元。其中，公司贷款余额达2888.55亿元，较上年末增长20.21%，占贷款总额高达75%。

而个人贷款余额仅811.65亿元，比2024年减少52.52亿元，与2024年比减少了6.08%。

来源：齐鲁银行2025年三季度报告

业务结构失衡带来了资产收益效率的下滑。2025年，该行加权平均净资产收益率12.17%，同比下降0.35个百分点。

近几年，很多银行开始向零售业务转型，争夺消费金融市场。在银行业，有这样一句广为流传的经典谚语，“不做对公业务，今天没饭吃，不做零售业务，明天没饭吃。”很形象地描述了银行对拥有海量个人用户的零售业务的重视。

而齐鲁银行的零售业务却出现收缩，不仅错失了收益的业务蓝海，也可能导致这家银行收入结构单一，抗风险能力减弱。

此外，齐鲁银行资本补充的压力也进一步挤压着信贷投放空间。

2025年半年度业绩说明会上，齐鲁银行董事长郑祖刚表示，可转债转股后，该行核心一级资本得到有效补充，资本充足率显著提升。

2025年前三季度，核心一级资本充足率为11.49%，较上年度确实有所提高。但一级资本充足率与资本充足率都出现下降。一级资本充足率12.56%，比2024年底下降0.37%；资本充足率14.70%，比2024年底下降0.47%。‌

来源：齐鲁银行2025年三季度报告

这些指标虽然都满足监管的最低要求，但与2025年商业银行15.46%的平均资本充足率比，齐鲁银行的资本充足率显然仍处于行业平均水平以下。

如何保持资本充足率的稳定，为未来的信贷投放留足空间，仍是其管理层需要解决的问题。

从规模驱动到管理驱动

再将视角转向整个行业，齐鲁银行面临的是更加激烈的竞争格局。

虽然该行已经站在了8000亿资产的新台阶上，但它的“老对手”青岛银行的资产规模更是实现了反超，达到8149.60亿元，重新回到山东城商行规模第一的位置。

近两年，在争夺“山东第一”上，这两家银行一直都是你追我赶。2024年一季度，齐鲁银行以6175.75亿元的资产规模首次超越青岛银行，并连续两个季度保持领先；2024年末，青岛银行又以6900亿元回到第一；2025年，齐鲁银行两度超越，都被青岛银行两次反超。

来源：青岛银行公众号

两家银行看似“打得”难舍难分，但对于齐鲁银行而言，单纯依靠信贷投放拉动规模增长的模式已经到达天花板。

最主要的表现就是前文中提到的个人信贷业务的低迷。而“县域金融”作为曾经的增长曲线，这几年的增速也在逐步放缓。2021年县域支行贷款增速高达40.55%，到2024年增速仅15.49%，三年内增速拦腰放缓。

来源：齐鲁银行年度报告

所以，齐鲁银行就开始把规模优势转化为管理优势。

上个月，齐鲁银行聘任行长张华兼任首席合规官。不难看出，张华所带领的管理层确实是想要抓合规管理的。但真正的考验在于，不仅是要将合规要求嵌入业务全流程，还得补齐零售业务短板。

来源：齐鲁银行官网

结语

齐鲁银行2025年的业绩看着漂亮，内控管理却全是漏洞。

笔者认为，在当下这个“既要增长、又要合规”的银行业新周期里，衡量一家银行价值的不仅是规模的大小，更是资产质量的优劣和治理能力的高低。

而业绩增长和合规风险总是在天平的两端上下摆动着，很难相对平衡。对任何一家银行而言，追求业绩增长本无可厚非，但太过注重规模扩张，合规风险就必然会升高。

“亡羊补牢”为时不晚。齐鲁银行当下要做的是站在天平的中间，在保持业绩增长的同时，补牢风险管控的防线。