中原消费金融九年的进与退

作为河南省唯一的持牌消费金融公司独苗，中原消费金融刚刚走过了光鲜与挑战并存的九周年。

这几年，中原消费金融的业务规模持续扩张，累计放款金额已经超过5000亿元。并且通过一系列优惠举措，让消费者享受到实实在在的优惠，以实际行动为消费市场注入金融动能。

然而，把中原消费金融看作是一枚硬币，那它的另一面就是监管罚单、用户投诉与财务隐忧的相互交织。

这家正在践行普惠金融战略的公司，正处于战略转向的阵痛期。面对内外压力，中原消费金融能否通过管理层的换血完成这场自我革新？

高歌猛进背后的合规警钟

过去几年，可以说是中原消费金融狂奔的几年。

自2022年营业收入下降25.98%之后，2023年-2024年，中原消费金融营业收入分别为29.46亿元和35.27亿元，分别增长11.09%、19.75%。据北京商报报道，2025年上半年，实现营业收入21.5亿元，同比增长29.52%；净利润3.26亿元，同比增长30.4%。

高增长不止体现在经营业绩上，其近几年的资产规模增长也同样可观。

来源：中诚信国际信用评级有限责任公司官网

中诚信国际评级报告显示，2022年至2024年，中原消费金融的总资产分别为323.7亿元、362.65亿元、424.79亿元，分别同比增长19.85%、12.03%、17.13%。

截至2024年末，其发放贷款及垫款381.54亿元，占总资产的比例高达89.82%。看得出来，其业务高度集中于信贷投放。

到2025年12月底，中原消费金融累计放款金额已经超过5100亿元，贷款余额超过440亿元，服务客户数突破2800万人。

来源：中原消费金融公司官网

这些亮眼数字，映照出这家公司对消费场景和普惠金融的坚守，当然也离不开互联网平台助贷业务的扩张模式以及大股东中原银行的战略支持。

只不过，快速增长势必会带来合规问题。这几乎是每一家高速扩张的金融公司躲不开的问题。

就在上个月，中原消费金融被中国人民银行河南省分行罚了75.6万元，原因是违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定。

来源：信用中国官网

信用中国官网上显示，有关中原消费金融的行政处罚罚单总共有两张。继续往下滑就能发现，在2024年2月6日，其因为对合作机构管理不审慎、贷款管理不尽职导致资金被挪用，而被河南金融监管局开出了160万元的罚单。

来源：信用中国官网

从早期的考核机制来看，中原消费金融公司发展的核心在于“放款量、用户数”，导致业务人员为追求业绩忽视风险防控，合规指标权重很低。而且，公司业务部门与风控部门缺乏有效联动，合规部门的整改建议很难落地。

所以，中原消费金融被罚也不意外。只是这两次受罚都是因为合作机构管理与征信合规的问题。

不难发现，其在高速扩张中，忽视了对“风险底线”的坚守，在风险管理与合规建设上存在持续性短板。这样下去，规模扩张恐怕不能继续成为中原消费金融的优先选项了。

用户“信任危机”

一旦合规出了问题，消费者也会深受其扰。

在各大投诉平台上，关于“暴力催收”“侵犯隐私”的投诉一直都屡见不鲜。在黑猫投诉平台，包含中原消费金融的投诉搜索词超21000条。投诉大多集中于暴力催收、短信骚扰、盗取用户隐私、高利息率等等。

来源：黑猫投诉平台

笔者注意到，有用户反映，在贷款逾期仅一天，并且本人并没有失联的情况下，中原消费金融便联系其紧急联系人进行催收。甚至还有用户已经结清了贷款，竟然还收到短信轰炸、骚扰，个人信息也被泄露。

来源：黑猫投诉平台

当然，上述情况其实比较复杂，不能一概归为公司的行为。催收乱象的发生，有时候是被黑灰产利用后的漏洞。

这些黑灰产业链一般是以“债务优化”“代理维权”“反催收”等为幌子，通过不法途径，向金融机构采取申请、施压等方式进行牟利。不法分子经常会打出“债务打折”“法律互助”等旗号，诱导借款人对金融机构进行恶意投诉，再以此向金融机构索要高额赔偿。

具体到中原消费金融，商丘网几天前报道了其在两起重大黑灰产团伙案件中的重要作用。其中就包含，以周某某为首的犯罪团伙，以“4折解债”“债务重组”为诱饵，吸收解债资金的案件。

该案件涉案范围覆盖全国28个省份，涉及客户超1.4万名，涉案资金超过9亿元，被列为公安部金融领域“黑灰产”违法犯罪十大典型案例，影响着实不容小觑。

来源：商丘网

此外，中原消费金融也在官方网站设置了弹窗公告，弹窗内容是一则关于不法分子冒用“中原消费金融”名义发送短信实施诈骗的重要声明。用于提醒广大消费者谨慎对待非法链接，避免受到财产损失或人身伤害。

这些做法，无疑表明了其在打击黑灰产、维护金融生态方面的积极态度，但迄今为止，客户的投诉依然居多。如何将合规要求穿透至每一个业务细节，确保消费者的财产安全和借贷体验，仍是它必须面对的难题。

来源：中原消费金融公司官网

流动性“过山车”

在中原消费金融公司的公告中，还有一个情况值得注意。

其2025年第四季度的流动性比例为329.15%，虽然比《消费金融公司管理办法》要求的50%最低标准高出很多，但与第三季度的5823.29%的异常峰值相比大幅下滑。

来源：中原消费金融公司官网

流动性比例是企业的“酸性试验”，反映企业速动资产与流动负债的比率，通过这个数据可以衡量企业短期的偿债能力。

异常高的流动性峰值得“虚高”是不可持续的，当短期资金到期流出或资产端加速投放，比例就会迅速回落。

所以，中原消费金融三个月内出现的大幅波动，既引发市场对其风险管控能力的质疑，也直接揭示了这家公司高度依赖短期同业资金，来支撑中长期消费贷款，这种“短借长贷”模式具有脆弱性。

为了优化负债结构，中原消费金融开始发行金融债券，并且大规模发行消费贷ABS。

旷投从中国货币网查到，2024年，中原消费金融公司发行了两期金融债券，每期发行总额均为20亿元。

来源：中国货币网

据东方财富网报道，自2021年获批ABS发行资格后，2022-2024年，其ABS发行规模分别为20.91亿元、24.75亿元、64.68亿元，融资节奏明显加快。到目前为止，中原消费金融已完成发行超10期ABS。

尽管这家公司早就通过发行金融债券和ABS来优化负债结构，但相对于其超过400亿元的资产规模，中长期资金占比仍显仍然不足。

深刻的自我革新

面对多方面的压力，中原消费金融的战略重心正发生深刻转变。

去年，公司管理层发生变动，完成了新老交接。此前已担任超8年的原公司总经理周文龙离任，内部元老邵航获国家金融监督管理总局河南监管局核准，接棒公司总经理一职。

来源：中原消费金融公司官网

自中原消费金融公司创建之初，邵航就是公司的一员，历经董事、总经理助理、副总经理等关键职位。

在行业监管趋严与资产质量承压的关键节点，邵航接棒没多久，公司又收到一张罚单。因此，他的上任很可能会给公司带来更完善风控体系及考核机制的调整。

在业务层面，中原消费金融也正积极践行普惠金融战略。

针对新市民群体信用信息不健全、缺少有效抵押物的现实困境，中原消费金融推出H5全流程产品、新市民微信小程序产品、新市民支付宝小程序产品等多款新市民专属金融产品，满足新市民的多元化需求。

截止2025年底，其服务新市民的贷款余额达214亿元，累计发放服务新市民贷款2531亿元，累计服务新市民群体1200万人。

来源：中原消费金融公司官网

此外，公司还搭建了“补贴让利+权益护航”模式，持续深耕乡村振兴等薄弱环节。中原消费金融消费者权益保护部总经理石文慧表示，在该模式下，截至2025年12月底，公司围绕提额降息、消费补贴、免息优惠等举措，累计服务346万人次，向用户让利超5246万元。

结语

未来的竞争只会更加复杂激烈，单纯的规模比拼已经不符合行业监管要求。这时候，合规能力、风控水平与科技实力的综合较量显得尤为重要。

中原消费金融需要在保持业务增长的同时，筑牢合规与风控的堤坝。

这不仅是能否在激烈市场竞争中脱颖而出的关键，也关乎中原消费金融的未来。从“规模扩张”转型为“合规优先”已经势在必行。