西安银行逾期贷款增长的深层逻辑：风险管控与业务平衡

2025年银行财报季中，一份财报在金融圈引起了波动。西安银行2025年三季报显示，当期营业收入同比增幅高达39.11%。可是归母净利润只增长了5.51%，两者差距超过33个百分点，形成近几年很少见的的剪刀差（指两个指标本该同一方向变化，但实际上却反向或大幅背离的关键指标）。

这一反差将区域性城商行转型期的深层矛盾暴露在聚光灯下，说明高增长不再相当于高盈利。规模虽然美丽，利润却有枯萎的趋势。当然，这不仅仅是西安银行个体的挑战，也是众多区域性城商行在新经济周期下突围的一个缩影。

当发现风险窟窿，无法用辛苦挣来的营业收入填满时，西安银行恍然大悟。原来这个用量填价的老方法，头一次失去了效果。而这份失效的老方法也为后文埋下伏笔。

三颗坏果才是漏财缘故

资产质量恶化是利润被一口吞噬的头号杀手。根据该行2025年中期报告，逾期贷款总额达到了80.99亿元，与2024年末的55.88亿元相比，增长了44.94％，预告新一轮不良反应即将来袭。

从西安银行信贷投放方面来看，租赁和商务服务业、建筑业、水利环境公共设施管理业这投资方向占了公司贷款的50%，而且大部分最终债务人为地方城投平台。所以一旦财政不宽裕，风险就会很快出现。西安银行为了避免潜在损失，2025半年报显示，出资28.27亿元作为计提信用减值损失，用二十多亿直接抵消了一部分营业收入。结果营收每次稍有进步，就要拿出一部分来通过拨备渠道流回风险口，形成左手进右手出的空转，利润增速自然落伍了。当资产端暗流难以堵住，那么资本端的红线很快又将快速靠近。

核心一级资本充足率降到了8.69%，这也就说明高速扩张已碰到了监管的硬限制。三季报显示，风险加权资产同比扩大了将近16.9%，可是净利润增速才5.51%，自身的资本补充明显赶不上资产的膨胀。按照现行《商业银行资本管理办法》，一旦核心一级资本充足率滑向7.5%的监管下限，将会触发外源融资或被动缩表。资本约束不仅限制了规模冲动，也迫使银行在放贷款与保资本之间做出取舍，高增长的可持续性因此受到根本性挑战。资产与资本的双重失血，进一步加大了收入端的结构性短板。

利息收入占比大，而非息收入却呈收缩态势,让盈利模式有了单腿跳的特点。2025年前三季度，利息净收入在营收里占比超过八成，同比还提升了近6个百分点。手续费及佣金净收入占比较低，甚至比上市城商行平均水平还要低。

银行依赖贷款扩张带来的息差收入，让它对利率和信贷周期非常敏感。一旦LPR继续下调或信贷需求降温，营收立马就能感觉到冷意。因为轻资本业务贡献度低，所以在资本紧张的时候，找不到“烧钱”以外其他的方法，只能被动承受息差收窄的挤压。收入面的失衡，与资产、资本压力相互关联，一同把西安银行推动到规模驱动失灵的边缘了，也逼着它去寻找新的增长逻辑。

造成三重压力的共同根源，其实是粗放型规模的过度崇拜。在过去的十年里，不少区域性银行把资产份额排名当作首要任务, 信贷资源大量集中在地方城投和国企，风险分散能力差。而且为了保持增长速度，不得不高利息吸收存款、高利息发放贷款，运营成本一直很高，这种速度优先的老途径,在利率市场化初期，还能靠息差掩盖风险，而一旦宏观进入下行阶段，马上就显现出脆弱性。

更为麻烦的是，财政、城投链和银行资产端紧紧绑在一起。形成一荣俱荣、一损俱损的共振效果。当城投债兑付压力变大时，资产质量便跟着区域周期一块儿波动。另外抗风险能力本来就不够，再加上轻资本、低资本消耗的新业务因为起步晚、基数小，短时间更没办法对冲传统信贷下滑，于是转型就陷入青黄不接的尴尬情况。旧模式衰退和新动能不足再一次把剪刀差推到了新高点。

当粗放扩张的因已难以为继，银行唯一能做的，就是换一条因，用新的方法数把数据、场景与轻资本业务变成新的引擎。于是，数字化与“5+4+3”顺势成为西安银行给出的解题思路。

数字解药已下肚

面对规模驱动下边际收益越发变少的情况，西安银行确定了数字化加上场景金融的自救办法

其核心就是用数据代替抵押、用流量沉淀资金，通过硬科技投易贷把科创企业的数据转化成授信，依靠长安码构建文旅支付的闭环，把收益留存下来。

管理层表示，5+4+3战略并非仅仅是想着去扩大规模，而是要把交易转化为数据资产，以此来优化风控并增加收入。

未来三年，谁先把资产质量修复好、资本能持续补充上还有收入结构变得多样化，这三件事做完，那就说明谁能先度过周期。

那些能度过低谷的银行，全都在风险抵御、资本集约还有非息收入占比这些方面达到了行业领先水平。

对于西安银行而言，真正的考验不再是营收增速能否再次回到一个好看的数字，而是有没有胆量与定力在监管红线逼近前完成里子工程，把风险成本降下来，让资本消耗慢一点，让非息高一些。因为只有内里扎实，面子才能长久。这场转型大厦的完工证，远比财报上一时的数字漂亮得多，更具决定性意义。

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