换帅、合规、提质：江南农商行的突围“三道关”

过去一年，中小银行“减量提质”浪潮一波接着一波涌现，以村镇银行、农商行为主的中小银行陆续被解散或合并。根据国家金融监管总局官网数据，截至2025年12月31日，年内获批解散、合并吸收的银行数量已经近400家。

为迎合中小银行“减量提质”趋势，江南农商银行也加快了改革步伐。2025年12月26日，江南农商银行召开临时股东会，审议吸收合并江苏启东珠江村镇银行、江苏溧水民丰村镇银行的议案，进一步强化了区域管控能力。

一个月之前，江南农商银行还确定了“一把手”人选。2025年11月，江南农商行董事会决议，聘任吴铁军为新任行长。“换帅”往往意味着管理思路和战略布局的改变，江南农商银行是否要迎来崭新发展？

前董事长落马，新行长上任

江南农商银行设立于2009年，前身是常州辖内原5家农村中小金融机构合并组建，成立以来一路高歌猛进。截至今年6月末，该行下辖197家网点，其中本地173家、异地24家，服务范围包含省内淮安、苏州、宜兴、靖江等7个地、县级市。

别看江南农商银行一副光鲜模样，背地里申请上市7年了还没成功。2018年7月，江南农商行启动IPO辅导备案，2026年还是未成功。影响江南农商银行IPO的因素很多，影响最大的是管理层忽视合规治理以至于多次被罚，牵连银行公众信任度以及正面评价。

去年9月，江苏省纪委监委官网通报，江南农商银行原党委书记、董事长陆向阳涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查，揭开了江南农商银行鲜为人知的一面。陆向阳在江南农商行任职长达13年，他的战略决策直接影响江南农商行经营，其个人“犯错”，反映出内部治理和合规意识不足。

事实上，在前董事长陆向阳任期间江南农商银行多次被罚，管理漏洞暴露无遗。

据网络公开信息，2022年，原银保监会常州监管分局对江南农商行开出了580万元罚单，陆向阳本人被警告并罚款10万元；2024年，江南农商银行又连收4张罚单，累计被罚130.06万元；2025年，江南农商行宜兴支行因银行承兑汇票业务对贸易背景真实性审核不严，被罚款30万元……

合规问题与上市受阻相关联，毕竟资本方看到一连串的监管罚单，投资信心难免被动摇，江南农商银行IPO受阻也就不足为怪了。随着新行长吴铁军走马上任，人们寄希望于他联手同为“常熟系”的董事长庄广强带来新管理方案，打破江南农商银行历史包袱，推动其走向上市正轨。

从聘任时间线来看，吴铁军进入江南农商行短短10个月的时间，就成了新行长，确实“有两把刷子”。据公开资料显示，吴铁军从基层做起，历经信用社柜员，历经客户经理、信贷管理岗与支行负责人、行长助理（常熟银行）等岗位，直至2025年1月，才调任成为江南农商行副行长。

虽说换帅能带来新管理思路，但能否打破江南农商银行上市困局目前仍个未知数，至少当前尚未传出IPO新资讯。只能说，换帅是契机，江南农商行想要补短板锻长板，仍需一场自上而下的合规治理变革。

不得不警惕的三大风险

当前，银行业利率竞争加剧、息差持续收窄，农商银行之间的竞争日益激烈。在这样生存环境中，江南农商行的表现如何？我们从其三季度财报数据可窥视一二。

截至2025年三季度末，资产总额6165.1亿元，较2024年末增长5.39%；吸收存款余额4660.81亿元，较年初增长5.78%。同期，营业收入99.52亿元，同比下滑2.39%；归母净利润为37.26亿元，同比下滑4.12%。

江南农商行新答卷中，规模增长与业绩下滑的反差，不得不引起警惕。

第一点：江南农商行盈利增速放缓。从2021年开始，江南农商行依赖规模扩张的增长模式，动能不足了，直接体现在盈利增速的疲软之上。据财报数据显示，2021年江南农商行营业收入增速7.71%，2024年下滑至的1.5%；归母净利润增速，2023年为12.73%，2024年为2.86%，降幅十分明显。

第二点：江南农商银行资产质量承压。与其他银行对比，江南农商行2024年不良贷款率为1.32%，而全国农商行平均水平为2.8%，可谓是比上不比下有余；与自身对比，江南农商行2022年不良贷款率为1.04%、2023年不良贷款率为1.02%、2024年不良贷款率为1.32%，正在逐年升高。其拨备覆盖率数据也不好看，从2023年的302.9%大幅降至2024年的227.32%。

第三点：江南农商银行长期依赖的“规模驱动”模式动能减弱。江南农商行长期依赖存贷规模扩张驱动增长，而在精细化管理、合规风险管控等方面投入不足，这种战略模式在行业红利消退、监管趋严、资本市场对治理透明度要求提高的当下，难以持续。

规模是起点，质量才是终点。对江南农商行而言，仅仅把规模做大不够，还要把资产质量做强。

新常态下，前行不易

在银行业监管持续深化、市场竞争格局加速分化的行业新常态下，江南农商银行不作出改变，恐怕难以稳坐头部位置。简单来说就是，江南农商银行要扭转以规模为导向的发展逻辑，将经营重心全面转向精细化管理与高质量发展轨道。

第一个要求，江南农商银行需要一个有治理经验的领导人。有了前董事长陆向阳的前车之鉴，想必江南农商银行已经认识到合规意识的重要性，未来高级管理层必须就合规治理达成高度共识，并将其清晰、坚定地传导至全行每一个角落。

第二个要求，江南农商银行需要借助科技的力量，强化智能风控体系，构建覆盖全系统的智能化预警机制，推动风险管理向主动防御升级。数字化转型是实现精细化管理和科学决策的基础，加大科技投入，建设统一的数据中台和智能风控平台，才能实现高效率的资源配置效率以及高水平的合规治理。

第三个要求，江南农商银行需要弘扬合规新规矩、新文化，通过制度引导、行为激励与持续宣导，让全体员工的自觉行动，使得审慎经营、高质量发展成为自身发展的标签。

行业监管趋严是一次大考，淘汰的是旧模式，催生的是新动能。对于江南农商银行而言，规模是昔日荣耀的见证，而卓越的治理能力，才是通往未来可持续繁荣的桥梁。

​