合规的性价比：绵阳银行用500万滞纳金，换来的增长启示

绵阳市商业银行2025年第三季度交出了一份亮眼的成绩单，单季度净利润同比飙升161.24%，资产规模突破2737亿元。

然而，财报附注中营业外支出科目的一项数据却与之形成反差：2024年，该行税收滞纳金支出高达524.20万元，较2023年激增56倍。

业绩高增长与滞纳金异常高企并存，这一现象引发了市场对其内控合规有效性的关注。在2025年三季度行业净息差企稳的背景下，此类财务细节的波动，表面上是运营瑕疵，其根源却可能指向业务扩张战略与中后台支撑能力之间的匹配失衡。这提示银行在追求规模的同时，内部治理与合规管理的同步性值得进一步审视。

被遗忘的合规成本

绵阳银行滞纳金高企的现象，可视为观察其内部治理匹配问题的切口。银行在快速发展阶段，往往面临资源分配优先级与内控升级速度不同步的挑战。

管理层若侧重于规模增长，中后台合规职能的资源投入可能相对滞后。该行2025年第三季度生息资产持续扩张，但税务管理等中后台职能的专业团队与流程建设并未同步跟上。监管明确要求银行税务核算必须具备高度专业性，而绵阳银行在业务复杂度提升后，内控体系未能及时升级，这本质上反映了资源分配的顺序选择问题。这不仅仅是疏忽，更是战略权衡中将合规置于次要位置的直接体现。

若考核机制过度向规模指标倾斜，内控管理的长期价值易让位于短期业务增长。这在财务上表现为：2024年该行信用减值损失同比激增27.3%（计提额达21.48亿元），资产质量压力显著。背后是行业净息差承压下，该行利息支出在2025年前三季度达411.77亿元，占营业收入的比重较高，显著高于行业平均水平。

这一方面体现了其规模驱动模式对高成本资金的依赖，另一方面也暴露出在负债成本管控与结构优化上的不足。这种“以价换量”的策略虽短期支撑了业绩，却揭示了增长模式的脆弱性——它通过承担更高的负债成本和信用风险来换取规模，加速了风险积累。

信用减值损失的大幅计提与高企的逾期贷款并存，揭示出一个被动循环。前端为达成规模目标而抬升的风险偏好，倒逼后端消耗巨额财务资源进行事后补救。这意味着，在偏向规模的考核指挥棒下，风险定价与收益的精细化管理可能让位于粗放的扩张，前瞻性的内控与风险缓冲不得不为即时的规模目标让步。

历史路径依赖若未能打破，旧有问题与新挑战叠加，也会形成惯性松懈。对比一些通过数字化工具实现税务自动申报、将误差率控制在极低水平的同业，绵阳银行若依然依赖传统人工操作，这种对合规的战略性懈怠，就不仅是一时的管理倾向，更暴露出其治理机制更新滞后、难以适应新发展要求的深层次矛盾。

小隐患如何引发大危机

如果说资源错配是问题的种子，那么由此滋生的风险可能沿着风险传导机制与信用基础这两个核心脉络，在银行内部蔓延。

税务合规的薄弱，往往与信贷风控的松动相伴，形成风险交叉传染。这在该行2024年财报中的表现中尤为明显，信贷资产呈现出显著的行业集中度风险——数据显示，截至2024年末，其贷款大量集中于租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业、制造业、房地产业五大行业，合计占比高达78.08%。

这种风险结构暗示，其在贷前调查、贷中审查和贷后检查等核心风控流程上的审慎性可能存在不足。内控文化的缺失如同蚁穴，使风险在不同业务领域渗透串联。一个在需要高度精确性的税务核算上屡现疏漏的机构，其在评估复杂行业信贷风险时的严谨性同样令人担忧，两者共同指向了系统性的内控短板，即对细节和流程的漠视已渗透至多个关键管理环节。

连续违规容易招致监管重点审视与措施升级，进而加剧银行自身的经营压力。数据显示，绵阳银行目前存续资本工具达30亿元，若因内控缺陷导致监管评级下调，未来滚续发行将面临更高溢价甚至发行困难，直接加剧资本补充压力。同时，财报显示其风险加权资产中信用风险占比已近88%，一旦资产质量因风控松懈而恶化，将快速侵蚀资本充足水平，形成违规、监管收紧、资本吃紧、业务受限的负向循环。

内控瑕疵持续损耗市场信任，动摇其长期发展的价值基础。对于投资者和客户来说，一家连基础税务合规都屡出问题的银行，其管理复杂金融创新与风险的能力难免让人怀疑。这种信任危机会直接转化为估值折价，侵蚀其区域市场竞争力，最终，市场会以更苛刻的眼光审视其高增长，质疑其成果是否建立在稳固的基石之上。

如何打赢内控隐形战争

内控漏洞可能引发的危害链条已然清晰，对于区域性银行而言，推动一场系统性的能力革新或为破局关键。

治理层面首当其冲，需彻底反思并重构激励机制。将合规成效与内控成本明确纳入高管与业务的考核体系，从根本上改变业务压倒一切的惯性思维。可借鉴部分先进机构的经验，建立业务、风控、合规的联动考核与问责机制，让内控真正成为业务价值的守护者而非被忽视的成本。

技术层面急需补课，应果断投入，用可靠的数字化工具替代低效易错的人工操作。构建自动化的合规屏障。参考同行实践，通过升级税务管理系统等专业工具，完全可以将操作差错率从高位降至极低水平。对银行而言，主动投资于科技防控的长期效益，远高于被动缴纳滞纳金和承受潜在声誉损失的代价。

战略层面则需要根本性的视角转变。必须放弃同质化的规模竞赛，沉心深耕区域经济特色，凭借差异化、专业化的服务构建真实竞争力。成渝地区科技企业与供应链生态活跃，绵阳银行若能聚焦于此，扎实做好相关领域的合规管理与金融服务，便能在行业息差企稳的大环境下，找到更可持续、更稳健的增长路径。区域性银行的未来，终究取决于在严格合规底线之上所锻造出的高质量、可持续发展能力。

绵阳银行的例子，折射出中国众多中小银行在特定发展阶段面临的一个典型挑战：在竞逐规模的赛道上，内控合规是否得到了相匹配的战略重视与资源投入？当审视一份财报时，关注那些隐藏在附注中的隐性指标或许同样关键——一项税收滞纳金的异常变动，有时能比净利润的暴涨更能多维度地揭示一家银行运营管理的精细度与稳健性。

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