奇富科技的“AI新衣”：暴力催收与高利率下的科技伪装？

360数科更名为奇富科技之后，加快推进人工智能技术在金融领域的战略布局。

奇富科技CEO吴海生曾指出：“金融科技是AI最适合落地的场景之一，人工智能正在推动整个行业从‘有限规则’向‘多模态推理’演进。”无独有偶，在云栖大会上，奇富科技首席算法科学家费浩峻也提出，金融大模型应“做小做强”，推动行业从过去“堆人力、堆模型”的模式，转向“聚智能、见个体”的价值升级路径。

然而，在完成品牌焕新并确立“AI+金融”的战略方向后，奇富科技的未来图景也逐渐呈现出一种清晰而矛盾的“一体两面”：一面是AI技术在风控等核心环节带来的效率想象，另一面是用户信任流失对业务根基带来的现实冲击。

如何在这二者之间取得平衡，将直接决定其技术叙事能否转化为可持续的增长。

暴力催收成风，高利率争议不断

在复杂的市场环境之下，奇富科技仍交出一份“增收又增利”的中期成绩单。

财报数据显示，奇富科技2025年上半年运营利润为41.1亿元，上年同期的运营利润为33.49亿元；净利为35.27亿元，较上年同期的25.37亿元增长39%。其中，2025年第二季度营收为52.16亿元，较上年同期增长25%；非公认会计准则净利润为18.5亿元。

不过，与亮眼业绩形成鲜明对比的是用户投诉量的翻倍攀升，负面争议持续发酵。

据黑猫投诉平台统计，截至2025年11月，围绕奇富科技旗下“奇富借条”(原“360借条”)的投诉总量有50181条，单月新增投诉1248条。内容集中指向暴力催收、恶意骚扰、隐私泄露等问题。

一是，暴力催收成风，用户体验失控。不少用户反映，在逾期1-2天后即遭遇“夺命连环call”，亲友、同事甚至单位领导也频繁接到催，严重侵犯个人隐私与心理安全。

黑猫平台用户投诉称：我与360借条2025年3月9号贷款，现逾期未还，没多久360借条暴力恐吓催收，在能联系到我的情况下联系我的第三方骚扰我的第三方，现要求360借条给我合理说法道歉。

二是，高利率争议不断，合规风险暗涌。多位用户指出，借款合同中暗藏“担保费”“管理费”等多项隐形费用，导致实际综合年化利率居高不下。

黑猫平台一名用户投诉称：本人于2025.1.2日通过360借条平台借款10,000元。经核算，该笔贷款 综合年化利率高达37.8%（含担保费），远超最高人民法院规定的24%司法保护上限，涉嫌违法高利贷。

值得玩味的是，360集团创始人周鸿祎曾在公开场合试图与奇富科技“划清界限”。在一次直播中，被路人问及“欠你360借条的钱可以不还吗”时，周鸿祎迅速回应：“那不是我的公司。”此番表态在舆论场持续发酵，进一步削弱用户对品牌的责任信任。

总之，奇富科技虽在财报层面展现出强劲的盈利能力，但其依赖高利率与激进催收的运营模式，正不断积累法律与声誉风险。

“AI驱动”的新叙事

为重塑品牌形象、拓展增长空间，奇富科技正全力押注自研大模型，试图以AI全面重构金融业务流程，向资本市场讲述一个彻底的“AI驱动”故事。

奇富科技的AI战略并非空谈，其依托自研的超级智能体深入到金融业务的毛细血管中，旨在提升风控精度、优化运营效率、实现个性化服务，最终达成降本与扩客的双重目标。

一是，AI审批官。主打流程自动化，通过解析票据、合同、方言录音等非标信息，实现100%自动审查，力图终结传统信贷中繁琐的人工退补件环节，直接关联成本控制与用户体验优化。

二是，AI信贷员。聚焦精准营销，为合作银行的客户经理定制推荐高意向客户，推动营销方式从“人海战术”向“算法战术”升级，意图覆盖从零售至普惠金融的更广泛客群。

三是，AI合规官。强调风险前置，集成超2000项监管规则与50余项风控算法，将合规管控从“事后补救”转向“事前预防”，在日益严格的监管环境下构建差异化竞争力。

为支撑上述系统，奇富构建了规模可观的技术基础设施：端到端风险识别系统整合670个模型与7129项策略，通过22轮强化学习实验，将核心风控指标AUC提升至64.6%，较前期优化0.6个百分点；其小微智能体知识图谱覆盖事件实体数量突破220万，同比增长142%，准确率亦提升至90.86%。

尽管技术叙事宏大，但实际效果与人们期待的“革命性”突破之间，依然存在不容忽视的落差。此外，腾讯金融科技、京东科技等头部金融科技企业同样在大力投入AI研发，奇富科技的AI，能否形成足够独特且难以复制的差异化能力，仍需打上一个问号。

腾讯金融科技、京东科技等头部平台在AI研发上重兵投入，且它们往往拥有更丰富的生态场景和更庞大的原生数据。当所有主要玩家都装备了类似的“AI火炮”时，技术本身便从一种竞争优势，演变为参与竞争的“入场券”。

2025年7月18日，腾讯云全球首个金融风控大模型国际标准《IEEE 3410-2025》，覆盖模型构建、数据治理等四大维度，旨在为金融机构风控建模环节中应用AI大模型技术提供参考和指引。据悉，某农商行应用后反欺诈效果提升20%，某商业银行反欺诈性能提16%。

毫无疑问，奇富科技试图通过“去360化”与“AI化”重塑科技平台形象，以谋求更高估值。然而，其盈利核心仍高度依赖信贷业务的息差与服务费收入，市场是否会接受这一“科技”身份的重塑，仍存不确定性。

奇富科技这场AI转型的叙事能否真正兑现为长期价值，仍需时间检验。

走健康、可持续的发展道路

一边是必须向资本市场讲述的、光鲜的“AI驱动”科技故事，另一边则是因暴力催收、高利率争议而持续崩塌的用户信任。

在增长与风险、科技与金融的钢丝上，奇富科技能否找到一条健康、可持续的发展路径，已成为其必须回答的首要问题。

首先，从“技术优化”转向“责任重构”。奇富科技需认识到，AI的真正价值不应仅体现在降本增效上，更应体现在构建负责任、透明、可追溯的信贷流程中，将“合规”与“用户保护”深度植入算法逻辑，而非仅作为事后补救措施。

其次，在盈利模式与用户权益间寻求共识。奇富科技持续依赖高利率与激进催收的盈利模式不可持续，必须主动调整产品结构，在法定利率范围内探索健康、透明的服务模式，即使这意味着短期利润的承压，这才是长期生存的基石。

再有，以真诚沟通重塑品牌信任。与其试图用“科技叙事”掩盖金融本质，不如坦诚自身作为金融服务提供者的角色，以更开放、负责的态度处理用户投诉，积极与监管沟通，将每一次危机转化为重建信任的契机。

当用户维权声浪足以影响品牌存亡时，企业的根基也已经动摇。对于奇富科技而言，当下的危机是一个严峻的警告，也是一个重生的契机。资本市场或许会为AI的故事买单一时，但市场的最终裁判权永远掌握在用户手中。