大厂人理财观变了：从暴利到复利，安全感第一

采写／一然、天南

编辑／陈纪英

卖掉房子，和家人搬进月租6000元的出租屋，某大厂员工林栋开始思考如何安排自己手头的数百万现金。

前面十几年，他靠房价上涨收获了数倍的增值收益。但未来二十年，应该投资什么？年近四十的林栋，必须开始为自己和父母的养老提前做打算，最终，他购入了价值上百万元的储蓄险。

林栋并非个例。当楼市的红利期过去，第一批大厂人也都迈进了35岁+的阶段，上有老+下有小的家庭结构，以及中年+职场危机的人生阶段，他们开始重新审视自己的资产结构：房产比例是不是过高了？手头现金够不够？长期养老的钱在哪里？……

一、房住不炒成共识，大厂人理财观变了

进入大厂十几年，从一线员工一路升迁至总监，在事业升迁、财富积累上都习惯了“飙高速”的林栋，从来没想到，自己有天会看上复利3.5%左右的储蓄险。

林栋把自己十几年一路的升级打怪之旅，视为时代红利的馈赠。在他看来，自己赶上了两波红利。

一是房地产市场的暴涨。早在2004年，林栋就在广州核心地段置业，当时的房价不过每平米5000元左右，如今，该区域的房价，早已翻了十倍不止。

二是互联网的红利。十几年前，林栋不愿意过一成不变的生活，他敏锐地捕捉到了互联网的红利，放弃了旧业去了一家初创互联网公司，并伴随着公司一路成长为头部大厂。

但到了2021年，享受了十几年红利的林栋，敏锐地觉察到上述两波红利都已近尾声。第二年，他果断卖掉了房产。如今在广州，他和家人租房生活，月租6000元。

变现的数百万房款怎么安排，就成了新课题。如果不投资不理财，通胀会让现金贬值，最后大概率不够父母舒服养老。如果投资理财，首先必须得非常稳健安全，其次收益率需要尽量高一点，至少要明显优于银行活期定期。

林栋认为，房产已经从投资属性回归居住消费属性，所以除了刚需自住外，不合适再把家庭的所有资产都押注在房子上。“房产价值占到家庭资产的30%左右，可能是比较恰当的。”

与林栋形成鲜明对比的，是某中厂总监王薇。40岁出头、年入百万元的王薇，在2021年底，贷款购入杭州一套近200平的大平层，再加上尚未还完贷款的另一套房产，每月房贷累计高达近5万元，

到了2023年底，一纸裁员通知书，打破了王薇一家的收支平衡。形势比人强，王薇和家人商议后，在2024年初，变卖了那套大平层。房子一进一出，虽然亏了近百万元，“但至少不用一睁眼就背负房贷高压了，现在心态轻松了很多。”

王薇的遭遇不是个案。曾经的大厂普遍开始缩编减员——2024年，百度减员3900人，网易减员3100人。

房住不炒已成共识，像林栋、王薇们都放弃“暴利”思维，更新理财观念了。

二、降低预期，大厂人开始追求复利

卖房之后，林栋和王薇都要为手里的现金找到“新去处”。

过去十几年，在房地产暴利周期里，林栋们压根不会看上年息两三个点的银行存款，或者三四个点的储蓄险等产品。

但眼下，一年期银行定期存款利率刚刚跌破1%，房住不炒已成定局，相比之下，储蓄险的稳健和复利优势开始显现，当初的“牛夫人”如今变成了“小甜甜”。

“以前年化复利3.5%，20年就能翻1倍；现在年化复利2.5%，30年翻1倍。如果是给孩子买，周期可以拉到更长，复利效应更明显。”在和老朋友的一次对谈中，林栋算了一笔账，“假如你持有1000万的房产，20年后，房子越来越破，使用价值越来越低，能不能值500万都不好说。但如果买了储蓄险，资产能轻松翻倍到2000万。”

而且，储蓄险的利率一旦锁定，无论是持有20年，还是50年，即使银行存款负利率，储蓄险复利通常也不受影响。

账算清楚了，林栋的心里有谱了，“复利思维正从一句鸡汤，转变为务实的财务管理策略”。他在内地和香港，都配置了不少的储蓄险。

与林栋一样，在卖了一套房子后，王薇也面临着决策，股市的风险让她畏而远之。

最终，王薇一次性趸交了500万的储蓄险，第6年回本，第11年变成608万，第20年复利滚成816万；还享有身故、全残保障，从第一年开始700万身故金，67岁可涨到1000万+。

除了实打实的投资价值，储蓄险还提供了前所未有的养老安全感。

（小红书上关于卖房买保险是否靠谱的笔记超过了400万条）

帮几十位大厂人提供过保险规划的代理人楚雅发现，很多大厂人都非常在意，活到60岁、70岁的现金流，能否维持住如今体面优渥的生活标准。

国际上通常用“养老金替代率”这一指标，来衡量退休前后的生活差异。所谓养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。

按照国际通行标准，养老金替代率达到70%以上，才能维持退休前的生活水准。而中国目前企业职工的养老金替代率只有40%左右。储蓄险则可以填平这种落差。

曾经当过多年记者，如今已是保险公司主管的李斌，累计服务了600多名客户，他发现，“保险行业的客户呈现K型分化，越是高净值人群，配置保险就越积极。相反，越是低收入人群，配置保险的意愿越低”。

前述600多名客户中，不少都来自大厂。原因不难理解，互联网行业在过去十几年里，造就了一批新中产，他们是储蓄险的中坚力量。最近几年，友邦和明亚等高端保险的崛起，仰仗的正是和各类新兴产业共同成长起来的中产客户群。

大厂人集体购买保险，看似个体命运的巧合，实则暗含着经济周期的必然性。

三、转向保险，一代大厂人的集体“觉醒”

尽管大厂人购买储蓄险，已是普遍共识，但筛选产品、选择渠道、确定投资比例等，都是技术活儿。

李斌的建议是，要把家庭资产分为4个账户：10%“要花的钱”，20%“保命的钱”，30%“生钱的钱”，40%“保本升值的钱”，“储蓄险并不是买得越多越好，也要量力而行”。

同时，在保险公司和保险投资渠道选择上，不同的大厂人，选择也大相径庭。

在资深保险代理人楚雅的客户中，70%都是30—50岁的都市女性，她们手中的资金相对充裕，购买保险时相对看重人情、服务、定制化等变量，会优选线下代理人、经纪人渠道参保。

“插花、旅游、喝下午茶、组织相亲脱单局等，在这个过程中，就敲定了保险方案”，楚雅透露。

相比之下，男性群体、年轻用户，相对更偏爱支付宝蚂蚁保等线上渠道。

据蚂蚁保发布的《2024保险服务年度趋势观察》披露，2024年，在平台上搜索“储蓄险”“增额终身寿”“养老险”的人次同比去年增加了141%，其中，男性用户占比达59%，成为线上投保的主力群体。这可能源于男性在理财时，更偏爱自主研究和自主决策。

与线下代理人专注服务于一家保险公司不同，线上保险平台提供了几乎所有大牌保司的主力产品，更利于习惯自主决策的投保人去对比筛选。

追求方便快捷、小额灵活的大厂年轻人，也偏爱线上平台。公开资料显示，在蚂蚁保上购买储蓄类保险的用户中，80后与90后合计占比高达78%。

95后的大厂人丁当就是其一，轻度社恐的她表示，“线下一对一的专人服务不错，但聊完不买心理负担很大。”而且，在丁当看来，互联网上的储蓄险产品丰富且价格透明，且投保门槛较低，最低每月可投100元，储蓄无负担。

无论线上还是线下，渠道虽有差异，服务虽有分层，增长大势不改。据国泰君安数据显示，2024年，保险行业5.7万亿元保险保费收入中，储蓄性寿险的保费高达3.2万亿元，同比增幅15.4%，增速远超保险大盘。

如果你周围有大厂朋友，无论北京上海还是深圳杭州，你会发现，日常闲聊中保险被提及的频次越来越高，成为大厂人生后半场兜底风险、养老规划的集体选择。

“过去我们赌风口，现在赌时间，过去我们追求高增长高风险的暴利，现在追求高安全高确定的复利”，林栋的这句话，道出了一代大厂人的集体“觉醒”。（本文除李斌外，皆为化名）

$中国人保(601319)$$中国人寿(601628)$