AI“有效性”正在这一金融垂类显现

文 | 金融周观察 周秦

众所周知，今年是生成式AI的应用爆发之年。因量化配置而诞生的大模型Deepseek快速走进了互联网、金融等行业，然而到目前为止，真正的“杀手级”应用将会在哪一赛道诞生，仍是悬念。

值得一提的是，从头部金融科技平台的财报情况看，AI的“有效性”正日益显现。如果说，金融科技也是最有可能AI诞生超级应用的领域之一，那么数字信贷或是其中最具可能性的垂类。

磕磕碰碰十多年，以数字信贷为主营的助贷行业，曾经历过草莽时代也熬过严监管的洗礼，并在长期徘徊在前景未名的挣扎求存中。

然而，眼下种种信号来看，似乎有点不一样了。

当行业行至AI爆发奇点与政策东风“加成”的档口，助贷将会助力数字信贷发展迈入怎样的新周期？

披露AI应用有效性最多的垂类

近年来，AI的金融应用有很多，大模型就是其中最热的讨论。

但无论是具体到大模型，还是所有AI应用，目前有谈及业务应用具体有效性的却不多。比如，近两年来谈拥抱大模型的金融机构不少，但细看之下，披露过大模型应用有效性具体如何的却不多，除了数字信贷垂类。

从近期的财报季来看，这一现象仍然突出。比如，在财报中提及大模型应用的银行有七八家，其中招行提及多达18次，却仍未提及与各类主营业务指标相关的具体有效性。而从近期几乎“全军”接入Deepseek的公募基金看，相关应用目前仍尚在咨询、销售、投研等业务领域部署探索。

而具体到数字信贷看，多家助贷机构均在2024年报中提及了大模型应用的效果。如，奇富数科提及以大模型技术迭代了信贷平台产品FocusPRO，2024年FocusPRO模式下的放款量月均复合增长率达到17%。乐信也提及，其与分销商合作定制的RTA（实时竞价）模型使客户获取效率提高了50%以上，基于因果推断的各类提升模型使客户响应率提升了30%以上。

即便将范围放大至所有涉及AI的应用，能窥见业务应用有效性的，也多与数字信贷、智能客服（也包括数字信贷的客服）相关。

如，招行就在2024年报中提及，线上“招小财”AI助手能够准确识别客户意图，协助客户完成复杂公司金融产品操作，响应准确率达到95%。

具体到数字信贷，提及AI对业务的直接有效性则更多了。如，信也科技在2024年业绩会提及，在投放获客方面，借助AI生成的内容，广告制作成本有望降低 60%。AI驱动的客户服务和客户获取能更准确地识别客户需求和关注点，使借款人的转化率提高9%。

乐信在年报中提及，基于优化模型算法的基础上，对消费金融业务中客户生命周期内的风险策略和运营系统进行了重组，使得新客户贷款的信贷批准率提高了35%，风险降低了10%。

小赢科技也在业绩会则提及AI对早期催收流程的优化作用，提升效率与客户参与度有正面影响，而多模型AI 风险管理系统通过复杂的上下文分析和图像识别技术，实现了超过95%的准确率，能够提前识别信用风险的早期迹象。

除直接业务效能外，技术能否为助贷行业的业务增长带来更多“可能性”也是被关注已久的话题，而从近几年表现看这一“可能性”似乎正在清晰。比如，奇富数科的轻资本贷款服务（平台无需承担信贷风险）已连续三年保持在40%以上，去年已增至53%。

除此之外，几家头部的技术“出海”步伐正在加快，其中信也科技的东南亚市场增速较为亮眼，国际业务占比在近两年快速提升，去年增速达28%。

历经十几年跌宕起伏，虽然放在整个消费金融市场中来看，助贷行业整体规模并不大，但其机构服务能力的技术进步，却是显而易见的。

如果说，此前的十多年是助贷行业历经粗放经营、严监管以及不确定性的生长周期，那么当下似乎正在迈入更明朗的新周期：行至技术有效性逐步验证的阶段，恰逢AI大爆与政策东风密集。

今年3月初，《政府工作报告》明确提出“大力提振消费”，并将其置于几方面工作的首位，抓好“实施提振消费专项行动”，强调不断创新和丰富消费场景，加快数字、绿色、智能等新型消费发展，释放文化、旅游、体育等消费潜力。

3月16日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，围绕提升消费能力、释放消费意愿、优化消费环境、解决消费堵点，部署了系列力度大、覆盖广的举措，进一步完善促进消费的体制机制，打开消费市场新空间。

毫无疑问，提振消费的政策支持相较以往仍在加码，而在积极的政策环境下，AI等“技术”对数字信贷的深化服务才更有用武之地。

据中国银行《全球银行业展望报告》，2024 年，中国住户消费贷款规模达58.69万亿元，同比增1.3%。而在系列政策支持下，2025将会有更大的业务空间。

而从今年一季度看，消费表现有所回暖。据中行研究院，1-2月的社会消费品零售总额增速为4%，较上年同期下降1.5%，但较上年全年加快0.5%。

从头部助贷平台在年报中透露的预期看，均对今年市场增长较为乐观，更明显提到了AI战略持续推进和业务增长之间的关联性。

奇富科技预计，未来一年内三分之一的核心业务流程将由AI代理平台支持，以增强技术解决方案业务的竞争力，并透露2025年一季度贷款量将同比增长超10%。

小赢科技预计2025年全年贷款总额将增长约达30%，并明确指出这一乐观预期主要“得益于内生需求的增长以及监管环境的更加稳定”，并认为“数字金融解决方案在扩大负责任的信贷获取方面的作用日益凸显”。

信也科技预计2025年收入将同比增长10%至15%，AI驱动的国际业务将持续扩张，2025年收入占比或将达25%。

不难发现，即便是在需求并不旺盛的2024年，助贷行业依然获得了较为不错的业绩，而面对需求正在复苏、政策导向更为积极的2025年，他们显然更有信心。

虽然整体行业规模不大，历史包袱较小，但日益成熟的技术有效性背后，或许才是其能在不同行业环境下穿越周期的主要原因。

或许，2025不仅仅是乐观的一年，更是助贷迈向前景更明朗新周期的一年。

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