600亿不良贷款阴霾下，中信银行如何“突出重围”？

近期，中信银行信用卡业务在信用卡行业“寒潮”中逆势突出的表现引发了广泛关注。先是在“2024第一财经金融价值榜·金融峰会”上，中信银行信用卡获评“最具ESG领先品牌影响力机构”。然后在“2024（第十届）中国金融年会”，中信银行信用卡又荣获“年度普惠金融服务大奖”。数据显示，今年上半年中信银行信用卡累计发卡11963万张，较去年末增长3.56%。然而，在这看似光鲜的背后，中信银行信用卡业务实则隐藏着诸多隐忧与挑战。

首先，从数据上看，中信银行信用卡的发卡量虽在增长，但业务表现却持续下滑。今年上半年，中信银行的信用卡贷款余额为5040.91亿元，较上年末下滑了3.19%。信用卡交易量12410.72亿元，同比下降了8.44%；信用卡业务收入286.77亿元，同比下降3.37%。这些数据无不透露出中信银行信用卡业务正面临着严峻的经营压力。截至报告期末，中信银行不良贷款余额665.80亿元；不良贷款率1.19%，比上年末微增0.01个百分点。

更为严重的是，中信银行为了维持信用卡业务的规模，不惜顶着催收压力，继续增加发卡量。这种做法不仅可能加剧不良贷款的累积，还可能对银行的声誉造成负面影响。毕竟，频繁的催收和不良贷款的曝光，无疑会降低消费者对中信银行的信任度和好感度。

在黑猫投诉中搜索中信信用卡，催收占了很大一个比例。催收中，使用第三方暴力催收又格外刺眼。不少消费者直言， “ 第三方催收违规上门，恶意泄漏个人隐私......上门骚扰我的父母和朋友，限制人身自由不让离开，对年事已高的父母精神与身体造成巨大损害.......”

与此同时，中信银行在信用卡业务上的投入也并未得到应有的回报。随着信用卡市场进入存量竞争阶段，获客成本居高不下，权益运营成本也水涨船高。再加上银行开设各地信用卡分行中心所需的资金投入，中信银行在信用卡业务上的成本压力可谓巨大。然而，面对这些压力，中信银行并未能找到有效的应对策略，导致信用卡业务的盈利能力持续下滑。

此外，中信银行在零售业务上的表现也令人担忧。尽管中信银行将信用卡业务深度融入“零售第一战略”发展全局，但受制于宏观经济波动和居民消费需求弱化等因素的影响，零售业务的成长性也受到了严重制约。再加上银行业息差收窄、成长性放缓等不利因素，中信银行在零售业务上的前景同样不容乐观。

在投资收益方面，虽然中信银行依靠投资收益拉动了营收增长，但这种增长方式并不具备稳定可持续性。金融市场波动频繁，依靠投资收益来拉动营收无疑是一种高风险的行为。一旦市场出现大幅波动，中信银行的营收和净利润都将受到严重冲击。

更为关键的是，中信银行在降本增效方面也存在诸多问题。尽管中信银行在员工成本上进行了控制，但员工薪酬费用却逆势增长。截止到今年6月底，中信银行员工人数为63821人。2023年底，这一数字为66891，半年内员工人数少了3070人减少了4.6%。人数减少了，员工薪酬费用反倒是增加了，同比增长6.06%，上半年的员工费用达到了171.6亿元。

按照其半年报的员工数计算，人均薪酬（包括工资及奖金、员工福利费、五险一金、企业年金等）达到了26.8万。也就是说，上半年人均每月薪酬（同上包括奖金等）约为4.3万元。坊间都传言银行上班工资高，从中信银行的半年来看，此言不虚。不过，按照去年的数据来看，2023年中信银行的人均薪酬是59万，平均每月是4.96万，上半年平均薪酬下降了6000多元。这种“减员增效”的做法虽然短期内可能降低人力成本，但长期来看却可能损害员工的积极性和忠诚度，进而对银行的长期发展造成不利影响。

最后，从资产质量方面来看，中信银行虽然在一定程度上控制了不良贷款的增长，但关注类贷款的持续增加却为未来的资产质量埋下了隐患。如果中信银行不能有效应对这些挑战，那么其资产质量很可能会再次出现“变脸”，进而对银行的稳健经营造成威胁。

综上所述，中信银行信用卡业务在“激流勇进”的背后隐藏着诸多隐忧与挑战。面对这些挑战，中信银行需要认真反思并调整其经营策略，以确保信用卡业务和零售业务的稳健发展。同时，中信银行还需要加强风险把控、优化资产质量、提高盈利能力等方面的工作，以应对当前及未来不确定性的盈利压力。