撰稿|行星

来源|贝多财经

荣耀手机HONOR(简称“荣耀”)IPO上市一事有了新的进展。

近日,荣耀终端有限公司发布董事会公告称,为实现公司下一阶段的战略发展,该公司将不断优化股权结构,吸引多元化资本进入,通过首发上市推动公司登陆资本市场。

同时,为适应新发展阶段的治理需要和监管需要,原深圳市水务(集团)有限公司(下称“深圳水务集团”)董事长吴晖将担任荣耀董事、董事长,原荣耀董事长万飚将担任荣耀副董事长。

贝多财经了解到,荣耀CEO赵明在荣耀X100系列发布会后的采访中表示,“我们肯定在中国上市,计划由股东和董事会来定,CEO还是做好经营。”同时,驳斥了荣耀“借壳上市”的传言。

从青涩走向成熟,完全独立的荣耀将迈入新阶段。

一、上市传闻多发,市场望眼欲穿

从剥离华为体系,到IPO定音锤落下,荣耀的这份上市声明,市场等了三年。

2020年11月17日,荣耀被由多家公司、机构组建的深圳智信新信息技术有限公司收购,从华为正式独立。公开信息显示,该公司由深圳国资控股的深圳市智慧城市科技发展集团与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立。

此后多次有消息传出,荣耀与相关收购主体存在对赌协议,荣耀需要在独立三年后实现上市。虽然几次上市传言最终都被荣耀辟谣,但关于荣耀上市的猜测一直存在,甚至未雨绸缪地诞生了“荣耀概念股”,多家公司股价大涨。

其中,深城交、深振业、英飞拓、恒实科技等公司都曾被认为是荣耀的潜在交易对象。就在荣耀发布公告的前一段时间,荣耀被传或将借壳天音控股(000829.SZ)上市。

对此,天音控股发布澄清公告,称关于荣耀可能借壳其上市的描述与事实不符,且该公司、该公司控股股东深圳市投资控股有限公司均不存在筹划上述传闻或其他应披露未披露的重大事项。

贝多财经了解到,天音控股于1997年12月实现上市,主营业务为智能终端销售业务、移动转售和移动互联网业务等,拥有摩托罗拉、诺基亚、三星、索尼等知名品牌手机的全国一级代理权。

市场将天音控股视作荣耀上市的借壳潜在对象,或因其全资子公司天音通信有限公司系荣耀的间接股东,持有荣耀股东深圳市星盟信息技术合伙企业(有限合伙)19.36%的股权。

对于外界关注的上市计划,作为荣耀CEO的赵明早在2021年就曾公开表示,荣耀未来融资渠道会多元化,不排斥在合适的机会上市。且对于荣耀来说,不论上市与否,最重要的还是要能够坚持其面向长期和未来的发展战略。

不难看出,资本市场对于荣耀的上市可谓翘首以盼。而荣耀发布的公告也标志着该公司寻找到了“合适的机会”,将正式走上独立上市的道路,此前借壳上市的传闻不攻自破。

“借壳上市从来不是荣耀的选择,”赵明在采访中多次强调,并称公司的产品研发、品牌成长和财务状况等都是按照最严格的标准来要求,现金流的利润兑现率是130%。

荣耀在前述公告中称,“随着公司走向公开市场的规划逐步启动实施,公司董事会将按照上市公司标准进行调整,董事会成员逐步多元化,以适应公司在新发展阶段的治理需要和监管需要。”

贝多财经了解到,荣耀新任董事长吴晖为深圳水务集团董事长,早前曾在深圳市委办公厅任职,后担任湖北省委办公厅副主任、咸宁市委副书记、市政府副市长等职务,2021年到任深圳水务集团。

赵明称,“吴晖的加入会让我们董事会更加多元。未来在面向资本市场或者是荣耀成长和发展的过程当中,还是需要董事会的多元化,未来可能有各行业的专家加入到董事会当中,这是让荣耀未来发展更具潜力或者更持久的综合考量。”

二、独立再进一步,发展未来可期

实际上,从华为生态中剥离的荣耀经历过一段“至暗时刻”。

赵明曾在接受采访时透露,荣耀独立后国内智能手机市场份额最低时仅有3%,用了将近一年时间进行团队整合分工、供应链及渠道建设,并逐步建立起独立的研发体系。

2022年11月,荣耀获得了新一轮的战略融资,投资方包括京东方、中金私募股权、中国国新控股、国信资本、宝投集团和Rosy Fable。该轮融资后,荣耀的直接持股股东增至15位,为其注入更多的国资动能。

回归市场牌桌焕发新生的荣耀,展现出了强大的品牌力,重回巅峰。2023年以来,智能手机业务整体表现疲软。根据IDC报告,中国智能手机市场2023年第三季度的出货量约6705万台,同比下降6.3%。

而荣耀在折叠屏势能带动下,实现了高质量逆势增长,在2023年第三季度以19.3%的市场份额超越重回国内手机市场第一的宝座,出货量1180万部。此外,荣耀Magic V2斩获当季折叠屏单品市场份额第一。

相比之下,小米智能手机业务分部该季度的收入为416.49亿元,同比下降2.04%,且平均售价由2022年第三季度的1058.2元减少至2023年第三季度的997.0元,降幅为5.8%。

在荣耀三周年之际,赵明公开表示,2023年荣耀在海外市场增速超过200%,并在两年内实现了盈利性增长,并将全力打造欧洲“第二本土市场”,树立高端产品的全球样板点,“要与苹果和三星进行竞争”。

根据荣耀提供的数据,2023年上半年荣耀欧洲地区部出货量增长超过130%,中东非地区部出货量增长超130%,拉美地区部出货量增长超230%。目前,荣耀前5个月的海外销量已经超过2022年全年,预计2023年全年增长130%以上。

但从全球市场的角度切入,Canalys发布的2023第三季度全球智能手机厂商初步市场份额排名显示,前五的品牌依次为三星(20%)、苹果(17%)、小米含Redmi(14%)、OPPO含一加(9%)和传音(9%),荣耀的海外市场尚处于爬升阶段。

另据贝多财经了解,荣耀将于11月末开启自研新系统Magic8.0的内测,新增灵动胶囊、Ai大模型、手势交互等玩法,该系统将不再支持华为HMS Push。这也宣告着,荣耀已经形成了完全独立的生态。

三、结语

荣耀将2023年定义为该公司开启欧洲市场的元年,而在公布上市计划、进行人事变动后,2023年也将成为荣耀拥抱资本市场、直面IPO的起点。

与此同时,随着消费者对单一品牌忠诚度的构建与完善,智能手机市场已走过“雨露均沾”的混战时代,头部品牌虹吸效应持续增强。在竞争愈发激烈的市场中获得更多的“存在感”,将成为各大智能手机品牌面临的新问题。

高举“困难越大,荣耀越大”的大旗,踏上新征程的荣耀将以何种姿态敲开资本市场和用户市场的大门,其未来表现值得期待。