作者 l 大钊

车市“银十”收官,新势力车企发布10月交付数据。其中问界M7交付10547辆,上市以来50天累计大定突破80000辆。

虽然M7爆火冲击市场,但从销售角度上,M7主要人群为40岁左右公职人员或年轻家庭等,原不存在电车购买计划,主要是受手机热度影响试车并下定,并出现周末爆单的情况;9月周末日均大定2500辆;10月6日更是创下单日7000辆大定的新高。

事实上,华为手机的爆火反而带动了电车、尤其是家用SUV受众的扩大。

国金证券认为,问界M7总体上促进细分市场的智能电动车的扩容。问界与友商行成一定的竞争,但友商价格调整后,可承接问界客群转移,用户客群扩大,订单销量较以往迎来提振,总体上起到促进智能电车加速渗透的效果。

而且似乎问界M7的热度还在持续,我们从多家问界线下体验中心了解到,目前问界M7交付需要排队,预计周期为4-6周。

华为系汽车竞争力凸显

问界M7订单火热,首先源自产品力不断提升。

第一,M7的性价比得到大幅提升。在30万左右的预算区间,相比约汉兰达、途昂、HS7、探险者和锐界等SUV,M7起售价有一定优势。

第二,产品竞争力提升。问界M7搭载最新华为ADS2.0高阶智驾系统,率先实现无高精地图下的高速高阶智驾、城区高阶智驾,同时实现高可靠性及算法和场景策略持续迭代。

第三,市场关注度提升。华为Mate 60系列手机推出后热度火爆,带动华为店客流量明显增加,对问界M7销售起到了较好的引流效果。

其次,问界M7搭载最新的鸿蒙智能座舱,余承东称之为可带来像Mate 60 Pro一更流畅更好玩的智能交互体验。比如手机“碰一碰”可实现接续追剧、游戏等应用流转;手机航拍也能流转到座舱屏幕,小艺智慧语音即使在信号不好时,也可以离线语音导航,还能实现语音操控拍照等便捷体验。

除M7外,问界近期还推出了多款车型,持续维持品牌热度。11月9日,华为智选车业务首款轿车-智界S7开启预售,该车是华为与奇瑞合作的首款智选车型,也是首款搭载鸿蒙智能座舱4.0的车型。另据赛力斯内部人士透露今年年底前,问界M9将上线,目前这款车的订单已超过1.5万辆。

问界“卖爆”后,迫使其他新能源车企不得不正视这位重量级对手。

据媒体报道,理想汽车日前召开了秋季战略会,讨论了理想汽车未来5-10年的战略方向和落地节奏等。其中针对风头正劲的问界汽车,理想不仅将其视为第一竞争对手,同时还做出了暂避新款M7的锋芒,继续强化家庭市场的产品长板,加快补上智能驾驶研发短板等战略修正。

隐藏的华为产业链

同时,问界M7火爆还是点燃二级市场的一把“火”。

截至10月18日,“最大的赢家”赛力斯股价尾盘报收85.91元,总市值1295亿元,一个月涨幅近80%。

在华为合作伙伴赛力斯在资本市场狂欢的同时,华为整个汽车产业链也成为市场关注的焦点。坚持不造车的华为,却在汽车产业链上的话语权越来越强。

截至2022年底,华为向车企客户和行业合作伙伴提供服务已经发货近200万套部件,包括智能座舱、智能驾驶、智能电动、智能车云、毫米波雷达、摄像头、网关、激光雷达、算力平台、AR HUD、T-Box等产品与解决方案。

探析华为汽车产业链,绕不开华为在汽车业务上制定的商业模式,华为在国内汽车业务主要分为标准化的零部件模式、HI模式(Huawei Inside模式)、智选车模式三种商业模式。

目前,HI模式合作车企为长安阿维塔,华为智选合作车企有赛力斯、奇瑞、北汽和江淮。

图源:西南证券

分开来看,阿维塔品牌由长安、华为、宁德时代三家企业共同打造,共创智能电动汽车技术平台——CHN。华为为阿维塔11提供全栈智能汽车解决方案,其中包括华为Drive ONE三合一电驱、Harmony OS车机操作系统、华为AOS智能驾驶操作系统、华为VOS智能车控操作系统等。

2019年初,赛力斯(小康股份)与华为签署全面合作协议,合作方式为智选车模式。在之后的几年里多次加深合作关系,推出了包括赛力斯SF5、AITO问界等产品。2020年底,华为与奇瑞签约,双方将在5G+V2X、车路协同、自动驾驶等方面开展深度合作。根据安徽省2023年初披露的信息,华为与奇瑞在芜湖的合作项目(智选车),总投资210亿元,达产后项目年产销规划60万辆。

北汽蓝谷旗下极狐阿尔法SHI版以及搭载华为HI全栈智能解决方案的极狐阿尔法S先行版等车型均属于华为与车企合作的HI模式。在2023华为智能汽车解决方案发布会上,余承东表示华为与北汽极狐的合作升级为了智选模式,而计划于新工厂投产的车型则是双方首次以智选车模式进行的合作成果。

2019年12月9日,江淮汽车与华为在深圳正式签署全面合作框架协议。双方在智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和云服务等方面进行深入合作,全面提升江淮汽车的智能化水平。2023年08月26日,在成都车展,江淮瑞风品牌宣告将全面转型用户共创品牌,携全新的智能电混MPV——瑞风RF8重磅亮相,是全球首款搭载鸿蒙座舱的智能MPV。

而从产业落地端来看,华为已落地5座城市,包括上海、广州、深圳、重庆、杭州以及北京部分城区,首款搭载车型为问界M5智驾版。按照规划,华为ADS2.0将在Q3将实现15个无图城市的落地,预计于2023年12月在全国开放不依赖高精度地图的城区NCA(原先规划为45城),进展超预期。

“卖水人”的生意

随着问界系列的成功,华为智选车模式得到了更广泛认可。

与“问界”品牌相呼应,工业和信息化部新车公告显示华为与奇瑞合作的首款车型命名智界S7,预计11月上市,新车除了搭载华为高阶智能驾驶系统外,还将首次搭载华为HarmonyOS 4智能座舱。余承东表示,智界S7的规格定位会超越特斯拉Model S。

从技术研发投入来看,华为车BU事业部从成立以来累计投入30亿美元,研发团队达到7000人的规模,公司规划2023年起每年保持100亿人民币以上的研发投入,正是因为华为强大的研发基因和持续不断的研发投入,才有华为如今技术的领先。

从品牌渠道来看,华为通过华为自营旗舰店、经销商主导的授权体验店和赛力斯主导的AITO专营用户中心,结合线上渠道实现广泛的覆盖。

根据红色星际,华为将车BU发展战略调整区分为核心业务和非核心业务,ADS智能驾驶、智能座舱等具有技术领先的业务及智选业务将加大资源投入。因此,基于车BU的战略发展,未来重点关注华为的ADS、鸿蒙智能座舱系统、智选业务发展进展。

以即将发布的问界M9为例,近期已开启预热,流传出的DLP投影大灯,可实现自定义图案投影,行驶过程中提示跟车距离、变道中接下来的行驶路线等功能,引发高度关注,12月正式发售之前相关宣发动作开始稳定推进,预计后续会有持续催化。

华宝证券认为未来华为的合作伙伴将会不断增加,成为汽车行业的“超级卖水人”。

经济学家郎咸平称,“华为等于苹果+思科+高通+星链+英伟达+谷歌+微软,这些公司被华为串联在一起,成为一条前所未有的信息产业链。”而在这条信息产业链中,以5G和无线网络技术、芯片设计、摄像头技术等技术为代表的华为手机产业链和智能驾驶、智能座舱为代表的汽车产业链,在市场中关注度更高。

图源:网络

事实也证明,华为这套模式确实有自身的优势。从10月份的新能源车销量数据来看,整个行业正在经历一场洗牌。曾经按照市场规模被称为“蔚小理”的三兄弟,如今变换了座次,已经成了“理小蔚”。‍‍‍‍‍‍

另一方面昔日的明星品牌都在遭遇瓶颈。在2023年第二季度,小鹏的总收入达50.6亿元,同比下滑31.9%,而汽车销售的收入下滑更为严重,达44.2亿元,相比去年同期减少了36.2%。过去一个月,哪吒汽车销量也出现了下滑。

数据显示,哪吒汽车10月全系交付12085辆,环比下降8.52%。11月3日,蔚来汽车创始人、董事长兼CEO李斌发全员信回应裁员传闻,称公司将减少10%左右的岗位,具体调整会在11月完成。

算上之前已经逐渐消失的拜腾、威马,伴随市场竞争的白热化,造车新势力的大洗牌似乎也已经提上日程。

在这样的大前提下,华为的“赋能”“合作”模式,明显比亲自下场造车风险要低。

参考资料:

《电子行业深度报告:华为赋能自动驾驶,国内智驾产业发展加速》,东吴证券

《华为汽车产业链专题报告,AITO问界一举成名,重视新车型产业链机会》,西南证券

《进入汽车革命后半场,特斯拉+华为引智能化产业浪潮》,华宝证券

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