2026.7.23 早盘策略

亢奋过后昨天稍微停下来冷静了一下，算是中规中矩

现在是主线题材真空期，所以看起来就会比较乱一些

这个是需要一点时间来切换的，这个切换的过程就是不停轮动，在轮动中看看谁能够最后走出来

两大核心阵营：有业绩的科技+老登（医药、券商、有色、煤炭、电力）

1、科技，高位科技，前期涨幅巨大的那些基本不看

看看存储龙头德明利的表现，刚止血一天，又被按了

光通信也是如此，稍微抬头，昨天就打回原形

低位的国产算力最近表现比较活跃，特别是昨天走强的要重视

包括超节点延伸出来的交换机、交换芯片、服务器、高速连接器等，以及很久没有炒作过，但最有重大事件催化的端侧，讲了快半个月了，这两天有个小爆发

它们相对来说都比较新，且相对于海外算力动不动N倍的涨幅，位置也算是比较低的

尤其是超节点方案的问世，标志着国产算力正式从"单卡性能追赶"跨入"系统架构创新"的新阶段——以"集团军"式系统级方案，弥补单卡算力性能的相对短板

这是相对于英伟达方案一个非常大的增量，也是国内算力非常重要的一环

后面可能还会延伸到其他国内算力分支，短线可以先关注走稳的

2、老登

虽然不如小登有弹性，但近期走势很稳

电力、券商、煤炭、创新药、工程机械、资源、都有明显的资金介入

这块位置低，安全性高，但持仓需要耐心与定力，否则不一定能拿得住