早盘提示：
1、存储：
1）2025年10月23日韩国经济日报报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在2025Q4向客户调整报价，DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%；
2）国产替代：2025年10月17日盘中消息，美光计划停止向中国数据中心供应服务器芯片，短期供需紧张情绪或推动DRAM和NAND产品价格进一步上涨。
3）长江存储：2025年10月22日盘后消息，长江存储据称考虑2026年进行IPO。
2、新能源：
1）储能：2025年10月28日，阳光电源预计2025年国内储能新增装机130GWh左右，2026年在150GWh—200GWh之间进一步增长。此外GGII 预测，2025年全球储能电池需求将介于500-550GWh之间，2026年更是在此基础上同比增长35%；
2）锂矿：近期碳酸锂价格偏强运行，价格已涨至7.5万以上，目前锂矿现货流通持续偏紧，部分代工锂盐厂下调加工费锁定订单，碳酸锂库存不够且下游库存持续消耗，现货涨价箭在弦上。
3）6F：2025年9月，六氟磷酸锂价格开启快速上行通道，截至2025年10月27日，国产现货均价报97500元/吨，价格区间95000~100000元/吨，单日上涨4500元/吨，涨幅显著。
3、海外AI：
2025年10月29日盘前消息，英伟达在GTC活动中推出全新BlueField-4处理器等多项产品，预计未来六个季度业务规模将达5000亿美元，将出货2000万块Blackwell和Rubin图形处理器（GPU）。
1）光模块：机构表示1.6T光模块需求再度大幅上修，部分客户提前锁定明年产能，行业总需求预计从1000万上修到1500万。
2）PCB：机构表示，Rubin开启AI PCB高端材料新时代，M9与Q布掀起PCB价值跃升潮。