本周市场有几件事值得重点关注：
9月23日，鸿蒙智行要发布秋季新品，车机系统和智能驾驶功能会有新升级，车型价格也可能进一步下探，预计会带动新一轮的放量。
9月24日至26日，杭州将举办阿里巴巴云栖大会，AI原生应用的落地进展、云计算服务的升级，以及算力投入是否继续加码，都是市场关注的重点。特别是IDC机房建设和AI服务器相关的投资节奏，下周是否有新动向，值得密切留意。
同样在9月24日至26日，北京的信息通信展会将集中发布5G-A、全光网络和数通设备等新品，相关的光模块和交换机、路由器等产品有望进入迭代周期。
9月26日，摩尔线程将接受科创板审核。当前市场关注的不只是能否顺利上市，更看重国产显卡在服务器适配、行业生态完善和工具链优化上的进展。发审会的结果，可能会影响国产GPU未来在云计算、AI、图形等领域的推广节奏，也直接牵动相关公司的市场表现。
9月27日，开源鸿蒙技术大会即将召开，届时HarmonyOS 6.0和跨端生态的新规划会一同发布，开发者路线图也会同步更新，这些进展将直接影响产业链后续的推进节奏。
另外，本周工信部已经提出要编制“十五五”新型电池产业规划，下周重点跟踪部委后续动作、地方项目进度和企业扩产申报，产业链上下游的节奏和布局值得重点关注。
围绕这些重要事件，下周重点可以关注国产GPU、鸿蒙生态、云计算、通信设备和新型电池这些领域。
以下内容仅供交流研讨，不构成任何投资建议。
领域一：国产GPU
核心逻辑：9月26日，摩尔线程要上科创板，这直接关系到国产GPU在资本市场和产业链的信心。背后的核心动力，还是政策支持下的自主可控和算力国产化需求。
过去两年，国产显卡在服务器适配、生态和工具链配套上推进很快。现在摩尔线程的发审结果，直接决定后续市场对新订单和实际落地的预期。整个产业链都在看这次能不能顺利过关，以及后面会不会带来更多大客户的合作和项目落地。后续可以重点关注发审结论、上市进展，以及各大服务器厂商和开发者的适配进度。
代表公司：寒武纪、景嘉微、海光信息、龙芯中科、澜起科技、中科曙光、浪潮信息、奥飞数据
领域二：鸿蒙生态（含智能汽车）
核心逻辑：9月23日鸿蒙智行要发秋季新品，全新问界M7将正式亮相，车机系统、座舱和智驾功能都会有新升级，价格区间也有望下探。
到了9月27日，OpenHarmony技术大会还要公布最新的6.0版本，进一步扩展端侧生态。我们关注的重点，首先是新产品和系统都升级了哪些核心功能，定价有没有变化；其次是看这些升级，能不能推动整车厂推出更多新车型，带动座舱、域控、传感和软件等环节的订单增长。最终效果，还得看新品配置、功能落地，以及开发者大会上生态建设的进展。
代表公司：赛力斯、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、德赛西威、华阳集团、中科创达、启明信息、均胜电子、鸿泉物联
领域三：云计算与AI原生应用
核心逻辑：9月24日至26日，云栖大会将发布AI原生应用和云计算最新投资计划。最近海外AI终端动静很大，也带动了国内厂商加快跟进，市场对AI应用和算力投入的预期明显升温。
大家关注的重点是IDC机房上架、算力租赁，以及AIGC、办公、垂直行业应用的落地情况。可以重点跟踪大会上的主论坛和分论坛内容、各大云厂商的资本开支公告，以及AI应用的用户活跃度和企业签约数据。另外，像OpenAI和立讯精密、歌尔等企业在硬件上的新合作，也是今年产业链的新看点。
代表公司：数据港、光环新网、紫光股份、中国移动、中国电信、中国联通、宝信软件、金山办公、科大讯飞、用友网络
领域四：通信与数通设备
核心逻辑：9月24日至26日，北京将举办信息通信展，5G-A、全光网络和数通设备的新品都集中在这个窗口发布。
重点是看光模块、交换机、路由器、光纤光缆这些产品有没有新一轮迭代，以及相关的集采和订单能不能释放增量。具体可以关注展会上公布的新品和白皮书，运营商的集采进度，以及设备厂商的中标和订单情况。
代表公司：中兴通讯、烽火通信、新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、亨通光电、锐捷网络、星网锐捷
领域五：新型电池与储能
核心逻辑：上周工信部提出要制定“十五五”新型电池产业规划，目标是统一行业布局，防止重复建设，同时推动固态电池、钠离子等新技术路线加快落地。
政策落地后，行业会重点看各地中试线启动、设备和关键材料订单能不能跟上，以及储能系统的出货进度。
海外方面，刚果（金）对铜钴出口政策反复，也影响了上游原料的成本预期。后续需持续关注政策细节出台、地方项目推进、企业扩产和新签订单等实际动向。
代表公司：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技、欣旺达、派能科技、阳光电源、德业股份、科士达、圣阳股份
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下周重点板块大多受事件驱动，科技方向里，国产GPU、鸿蒙和云计算值得关注，关键看新品落地和资金投向；新型电池板块，主要看政策推动和原料端的变化。市场波动较大，操作上建议多留意会议发布、订单进展和各类项目实际落地，谨慎追高。