算力硬件
AI算力硬件全产业链核心标的
当前AI产业进入深水区，核心焦点正从“模型炒作”向“算力兑现”切换。
不论是国产大模型落地，还是数据中心扩容提速，算力硬件都是绕不开的主线。以下按产业链分板块梳理重点公司，供你系统化参考：
一、AI服务器与边缘算力设备
• 鸿博股份：AI服务器整机核心供应商，已与多家大模型企业合作；
• 智微智能：边缘计算设备龙头，布局工业智能终端多年；
• 剑桥科技：深耕光模块+算力设备，双主业协同增长。
二、高端材料与元器件
• 东材科技：特种电子材料，广泛用于高频高速PCB领域；
• 思泉新材：国产导热材料解决方案商，切入AI设备散热环节；
• 胜宏科技 / 沪电股份：高端PCB双雄，算力板核心受益方；
• 世运电路：深度配套AI板卡系统，技术壁垒扎实。
三、光通信核心环节
• 光迅科技 / 中际旭创：光模块绝对龙头，订单与市占率齐升；
• 新易盛：专注高速光器件，AI传输主线供应商；
• 仕佳光子：国内光子芯片稀缺标的，具备技术稀缺性；
• 天孚通信：光器件平台型企业，客户覆盖主流大厂。
四、数据中心与云服务支撑
• 拓息：国产信创+算力基建协同发力；
• 科华数据 / 奥飞数据：IDC基础设施优质标的；
• 铜牛信息：国资背景的云服务运营商；
• 城地香江：IDC+数据资产一体化运营，横向布局完整。
五、特种设备与配套解决方案
• 川润股份：液冷核心技术布局，受益于数据中心节能趋势；
• 电科数字：央企旗下，聚焦行业数字化+算力解决方案；
• 恒为科技：智能系统平台建设商，AI边缘算力提供商；
• 潍柴重机：具备AI基础设施配套动力系统能力。
六、转型潜力股（高风险高弹性）
• 常山北明：华为昇腾+盘古生态合作方，AI云平台方向积极；
• 群兴玩具：跨界切入IDC+算力运营，转型初期；
• 莲花控股：地方国资控股，算力服务平台布局待验证。
算力是AI的“水电煤”，硬件是产业兑现的“地基”。