前言：
假期发酵的新题材都是春节后主线
前年春节后AI软件+AI算力
汉王科技近8个10cm涨停板
同为股份6个10cm涨停板
鸿博股份6+3+3+5涨停板
剑桥科技12元发飙涨到78元
去年春节后Sora视频+AI算力
维海德7个20cm涨停板
信雅达6个10cm涨停板
高新发展38元发飙到90元
今年春节后呢？星际之门的横空出世
AI智能体+AI算力
AI智能体信息梳理===》》》》
消息1→1月24日Openai发布首个智能体Operator，可以精准理解指令自主完成各类任务。OpenAI奥特曼表示2025年是智能体之年且提到Operator是第一批Agents之一，意味着未来会有更多升级版发布
消息2→1月23日上午华为余透露春节要推出小艺智能体。
消息3→1月30日OpenAI将展示博士级超级智能体。
总结：中美共振的宏观叙事贴近生活更通俗易懂支撑齐心协力打造牛股。AI智能体类似能理解会帮忙的“小助手”，能够模拟人类展现出高度自主性应用于生活领域，2025年全球AI应用有望迎来Agent元年。
AI智能体产业链
上游：基础技术层（芯片、算法、算力等基建）
中游：智能体平台构建与应用开发
下游：AI智能体应用与服务(AI应用8个细分+智造+机器人+眼镜等）
AI智能体个股细分梳理==》》》
新炬网络：10cm.3板，股价23元,流通值15亿，逻辑=AI智能体集成了大语言模型、Al Agent及多模态等技术向客户提供低代码开发平台。
南兴股份：10cm.2板，股价17元,流通值29亿，逻辑=与微软合作的小鹭AIGC智能助手已经上线，可满足客户对智能化协同办公。
中科金财：10cm.老核心，股价19元,流通值59亿，逻辑=在AI Agent多场景多基座模型引擎研发，已接入智谱ChatGLM。
金财互联：10cm.1板，股价11元,流通值56亿，逻辑=与H公司合作的“欣智悦财税大模型”采用开放式架构设计，构建财税AIAgent智能体。
汉得信息：20cm.1板，股价19元,流通值185亿，成交额42亿偏大类似年初的蓝色光标，逻辑=纪要表示自2023年开始探索Agent场景，头部客户案例已成型，且与Agent智能同步进行，有能力提供一体化解决方案。
杰创智能：20cm.1板，股价18元,流通值18亿，袖珍股，逻辑=传闻给特斯拉人形机器人供货，提供机电执行器。
初灵信息：20cm,1板，股价16元,流通值22亿，袖珍股，逻辑=公司智能运维智能体产品将应用于通信、金融、能源等行业。
世纪天鸿：20cm,1板，股价12元,流通值21亿，袖珍股，逻辑=推出专注于老师的AI智能体“小鸿助教”，并投资中小学写作场景的AI“笔神作文”。
鼎捷数智：20cm,股价32元,流通值67亿，老辨识度，逻辑=基于鼎捷雅典娜融合AIGC技术开展了多个研发项目：其中，与微软发布结合微软OpenAI的个人智能助理“娜娜帮我”
新开普：20cm,股价11元,流通值41亿，逻辑=推出的智慧校园智能体服务AI产品“小美同学”。
楚天龙：10cm,1板，股价14元,流通值26亿，逻辑=自主研发的楚天龙咨询导办机器人，依托AI虚拟数字人打造窗口AI智能体
开普云：20cm,1板，股价50元,流通值15亿，逻辑=开悟大模型融合AI Agent技术升级为开悟大模型智能体中台.
其它：酷特智能+美格智能+视觉中国+彩讯股份+值得买+新国都等
AI算力信息梳理===》》》》
消息1→《算力引擎》12月28日强调"算力即国力"。
消息2→星际之门=1月22日软银+英伟达+OpenAI+甲骨文+MGX联合成立一家新AI公司Stargate，川普宣布堪称史上最大规模的AI基建未来四年将投资5000亿美元，首期投入1000亿美金，将在德州阿比林建设10座数据中心，未来要在全美打造20个超算。还有中行近期提供不低于1万亿元支持人工智能产业链，整体的宏大叙事远超新能源汽车锂矿电池周期。
消息2→1月25日据透露尽管当前AI尚未大规模应用，美数据中心的电力消耗已占总电量的2.5%相当于纽约用电量。预计未来5到10年，数据中心的用电量将以翻倍的速度增长，可能达到四五个纽约用电量。面对电力短缺的挑战，行业巨头不仅抢建数据中心，还在竞争电力资源和变压器。
全球数据中心20年发展历程>>>
第一:计算中心(2001-2006年)起步较早，数据中心服务多由基础电信运营商提供包括电力+网络带宽+通信设备等
第二:信息中心(2006-2012年)数据中心概念被扩展，尤其云计算引入后，突破原有的机柜出租+线路带宽共享+主机托管维护+应用托管等，更注重数据存储和计算能力的虚拟化、规模化运营。
第三:云中心(2012-2019年)扩展为电能+PUE目标+虚拟化+服务器利用率。云商的集中云化需求旺盛并向多形态云服务演变
第四:算力中心(2019年至今)扩展为云计算+大数据+AI+物联网等新数字，增速迎来逆势上扬,“绿色数据中心+智算云”的IDC服务商快速发展。

互联网数据中心(IDC)是一种大型数据存储和处理设施，IDC通常由IT设备（连接器+网络设备+算力设备+存储设备）和配套设施（温控+供配电设备）两大部分组成。

数据中心分为云数据中心+智算中心+超算中心三种。其中基建成本的电力+制冷系统的整体设备占总投资近80%，整个产业链最强细分的电源远超机器人的丝杠价值。

IDC供应链：电源+液冷+铜缆+变压器+发动机+光模块+硅光+印制电路板+端侧芯片+空芯光纤等
空芯光纤个股细分梳理==》》》
消息→微软计划未来24个月内部署15000公里，目前北美供应商供货价格在2000元/米（即20万/芯公里），微软两年内空芯光纤采购金额约200亿，叠加其他云厂需求，实际空间在1000亿以上，相比传统光纤，空芯光纤能更好满足数据中心的大容量高速传输需求。
消息→港股长飞光纤光缆2天爆涨40%以上
长飞光纤：10cm,2板，股价38元,流通值40亿，逻辑=预制棒+光纤+光缆供应商，空芯光纤已参与国内多个运营商试点项目。
博创科技：20cm,股价48元,流通值76亿，有个收购故事类似罗博特科加分项，逻辑=主营数据中心用光收发模块+有源光缆+高速铜缆。控股股东是长飞光纤，两者母子关系。
长盈通：20cm,1板，股价31元,流通值23亿，逻辑=专注光纤环+保偏光纤+特种光纤+空芯光纤等
烽火通信：20cm,股价20元,流通值133亿，逻辑=主营光纤及相关通信技术，发布了基于空芯光纤的超大容量实时传输系统。
总结：缺点是板块容量太小，空芯光纤和高速连接是两种不同的技术，应用于不同的领域，但是都属于高速连接传输
铜缆个股细分梳理==》》》
消息→老黄大于一切小作文。
沃尔核材：10cm,股价28元，流通市值314元，看是否突破新高，逻辑=高速铜连接领域的领军企业，子公司乐庭智联已完成了部分单通道224G高速通信线样品的开发，内部测试结果较好。
新亚电子：10cm,3板，股价20元，流通市值32元，华脉科技的接棒者，逻辑=高速铜连接领域的领军企业，子公司乐庭智联