美国3月非农就业数据将于今晚公布，市场预期将从2月的大幅萎缩中强劲反弹，但持续发酵的中东局势正推升通胀压力，令美联储政策前景愈发复杂。市场共识预期3月新增非农就业岗位6.5万个，较2月骤降9.2万个的疲软数据大幅回升，预测区间介于负1.6万至正15万之间。高盛预计增幅达7万，高于市场一致预期，罢工结束及气候好转将分别贡献约3.2万个岗位；巴克莱则相对保守，预期新增5万。与此同时，3月ADP就业数据报6.2万，超出市场预期的4万，为今晚数据奠定一定基础。伊朗战争爆发逾一月，霍尔木兹海峡持续封锁引发油价剧烈波动，通胀风险随之上升。美联储理事Waller坦言，若非此次冲突，他在上次联邦公开市场委员会（FOMC）会议后或已倾向降息；他同时警告，若油价高位持续，将渗透至核心通胀，届时美联储"看穿"一次性冲击的空间将大为收窄。美联储目前维持政策利率不变，处于观望状态。今晚数据的重要性在于，它将是美联储评估劳动力市场韧性的关键参考——在通胀压力因地缘冲突再度升温之际，就业数据的强弱将直接影响市场对降息时点的预判。收起

工业和信息化部电子信息司电子信息制造业“十五五”规划编制组与中兴通讯股份有限公司、小米集团先后开展专题座谈调研。中兴通讯股份有限公司、小米集团相关部门负责同志分别就芯片、基础网络、智能手机终端、彩电、智能可穿戴、智能家居、人工智能终端、数字化转型等领域做了专题介绍，表示“十五五”时期是电子信息制造业转型升级的关键窗口期，产业创新活力持续释放，智能化、绿色化、融合化发展趋势明显，以人工智能为核心的新一轮科技革命将深度重构产业生态，带动人工智能终端、算力基础设施、智能网联汽车等新兴领域加速崛起，推动电子信息制造业向高端化、智能化方向跃升，为数字经济发展和新型工业化建设提供坚实支撑。围绕“十五五”期间电子信息制造业重点发展方向，中兴通讯、小米集团分别研提了相关意见建议。收起

近日，商务部等9部门联合印发《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》。《工作方案》坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，既聚焦服务消费基础设施改造升级，又围绕“一老一小”等民生关切，针对性支持家政、养老、托育等民生领域发展，促进消费和投资、供给和需求良性互动。《工作方案》从完善政策支持、创新消费场景、搭建平台载体、扩大对外开放、强化标准引领、优化消费环境等6个方面，提出64条具体任务举措，围绕餐饮住宿、养老托育、文娱旅游、体育健康等传统服务消费领域，和家政服务、网络视听、入境消费、演出服务等新增长点领域，从供给和需求两端协同发力，打造一批带动面广、显示度高的消费新场景。下一步，商务部将会同相关部门扎实推进各项任务举措落地见效，推动扩大服务消费，满足人民美好生活需要，为大力提振消费、建设强大国内市场作出积极贡献。收起

三大指数全天高开低走集体收跌。截至收盘，沪指跌1.00%，深证成指跌0.99%，创业板指跌0.73%。两市个股普跌，下跌个股超4700只，上涨个股仅700余只；两市全天成交1.66万亿元，较上一日缩量成交1865亿元，内资主力资金净卖出461.8亿元。两市涨跌中位数为-2.35%。盘面上，市场情绪极度弱势，题材概念普跌，有明显的亏钱效应。光芯片、光模块、光纤光缆、6G等光通信概念全线爆发，德科立、汇源通信、福晶科技等多股涨停；半导体、光刻机、先进封装等国产硬科技概念反弹，易天股份、中瓷电子等涨停；算力租赁、算力国产化、推理算力概念午后活跃，云赛智联、思特奇等多股涨停；跨境支付、CIPS、多元金融概念一度强势，翠微股份涨停；OCS交换机、谷歌产业链、超聚变等少数概念表现强势。跌幅方面，电力概念持续重挫，闽东电力、乐山电力、深南电A等多股跌停；煤炭、化工、钢铁、油气产业链、有色金属等资源板块全线走低，闽发铝业跌停；粮食种植、化肥、转基因等农业概念回调，金正大、丰林集团逼近跌停；风电、光伏、锂电池等新能源赛道概念全线下行，安彩高科、圣阳股份跌停；CRO、创新药、减肥药等医药概念回调，联环药业、中源协和跌停；白酒、食品饮料、零售等大消费概念持续下行；轨交设备、高铁概念持续回调，神州高铁跌停；AI漫剧、AI营销、游戏、传媒等AI应用概念全线下挫，金逸影视跌停；商业航天概念持续回调，中衡设计跌停；电网设备、人形机器人、无人驾驶、脑机接口等概念全线弱势。消息免上，1、工信部发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。其中指出，深入开展城域“毫秒用算”专项行动，推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延；2、选择性通行系统下，多国获免通行费，人民币结算首现霍尔木兹海峡；3、央行新增12家数字人民币业务运营机构；4、伊朗方面称与阿曼起草霍尔木兹海峡通行的协议；5、特朗普突发重大威胁：下一步将摧毁桥梁，然后是发电厂；6、天龙三号运载火箭发射失利。收起

美国劳工统计局将于北京时间今晚8点半公布3月份非农就业数据。作为覆盖中东战火影响的首份美国非农报告，投资者无疑将仔细审视就业报告的详细数据，以评估美联储在今年晚些时候的具体利率走向。值得一提的是，由于耶稣受难日假期，美股市场今晚将休市，因此非农数据发布的更多影响可能要到下周一才能充分显现。当然，外汇和债券市场今晚在非农数据出炉时仍将处于正常交易中，在流动性偏低的假日氛围下，债汇市场的交易员可能更需提防市场波动被放大。目前，华尔街机构对今晚数据的预估整体分歧较大——最乐观的预计3月非农就业人数将增长15万人，而最悲观的则预计将减少1.5万人，连续第二个月出现“负非农”。收起

随着中东战争迅速解决希望日益渺茫，短期资金投资者正急于削减其全球股票敞口。根据高盛集团主经纪商部门汇编的数据，对冲基金在3月份以13年来最快的速度抛售全球股票。这一抛售速度是该行自2011年开始收集数据以来的第二高水平。此举主要受到卖空活动增加的推动，突显出市场担心在伊朗持续战事的背景下，股市更容易进一步走弱。短线投资者利用交易所交易基金来表达其对股市走势的怀疑态度。数据显示，大规模股票ETF的做空活动推动美国ETF的空头头寸跃升了17%。在美国，对冲基金的抛售遍及各个行业，11个行业中有8个出现净流出。与经济密切相关的工业、材料和金融板块表现尤其疲软。4月2日，美国金融分析师、恩迪科特学院兼职教授迈克尔·柯林斯在接受采访时表示，当前中东冲突引发最直接的风险仍然是能源价格冲击，国际油气价格已经被推高，并开始向更广泛的经济领域传导。收起