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06月28日 星期日60s后自动更新
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21:39
【陈果：A股内部微观结构拥挤现象进一步加剧 估值分化程度来到历史高位】东方财富证券首席策略官陈果研报指出，A股内部微观结构拥挤现象进一步加剧，估值分化程度来到历史高位，结构上再平衡仍是理性策略选择。截至6月26日，6月前5%个股成交额占比达50.4%，6月26日单日超53.6%，为2005年以来99.76%分位，微观结构拥挤进一步加剧，以PB标准差衡量的行业估值分化程度也快速上升至2010年来高位，综合评估，我们继续倾向于建议在结构上考虑逐步再平衡。
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21:35
【“老登”资产的基金频繁延长募集期】在AI科技行情高位波动下，消费食品、金融等“老登”资产，再次受到基金公司布局。但从近期发行情况来看，新发基金频繁延长募集期（个别基金甚至半个月内两度延募），但最终成立只是勉强达到2亿元成立门槛。这背后，藏着基金公司复杂的矛盾心态；食品消费等“老登”资产已低迷多年，在市场风格切换下，基金公司（特别是全品类的大型公募）必然要提前布局。和存量基金相比，新发基金更适合讲故事。但行情何时来并不确定，基金勉强成立后如果迟迟未见起色，依然难以做起来。
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21:26
【世界杯成智能眼镜热卖“加速器”】2026年夏天，美加墨世界杯的赛事转播领域，新增了一个“闯入者”——智能眼镜。据CounterpointResearch数据，2026年第一季度，全球AR眼镜和无显示屏智能眼镜市场分别同比增长136%和210%。在市场增长的同时，今年上半年，多家巨头密集发布智能眼镜新品，智能眼镜赛道的行业排名正在“洗牌”。当头部厂商争相布局、行业头部座次生变之际，智能眼镜能否通过世界杯等大型赛事快速增长？智能眼镜的“高频刚需场景”究竟是什么，仍是一个待解的命题。乐奇Rokid创始人&CEO祝铭明近日在乐奇RokidOpenDay2026生态及开发者大 ... 展开2026年夏天，美加墨世界杯的赛事转播领域，新增了一个“闯入者”——智能眼镜。据CounterpointResearch数据，2026年第一季度，全球AR眼镜和无显示屏智能眼镜市场分别同比增长136%和210%。在市场增长的同时，今年上半年，多家巨头密集发布智能眼镜新品，智能眼镜赛道的行业排名正在“洗牌”。当头部厂商争相布局、行业头部座次生变之际，智能眼镜能否通过世界杯等大型赛事快速增长？智能眼镜的“高频刚需场景”究竟是什么，仍是一个待解的命题。乐奇Rokid创始人&CEO祝铭明近日在乐奇RokidOpenDay2026生态及开发者大会上表示，智能眼镜的“iPhone时刻”还未到来，真正的“长跑”还没有开始。收起
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21:07
【康宁推出下一代玻璃光互连组件】近日，Corning（康宁）在首尔POSCOTowerYeoksam举办的AI数据中心光通信与互连技术大会上，正式推出下一代玻璃光互连组件GlassBridge（玻璃桥）。该产品基于玻璃波导技术，用于实现光纤与光子集成电路（PIC）之间的直接光学连接，主要面向共封装光学（CPO）及玻璃基板半导体封装应用场景。公司方面表示，该方案通过在玻璃内部构建光传播路径，以减少传统光互连中的多级器件与对准环节，从而提升光互连密度与系统集成度。业内人士告诉记者，康宁此次推出的GlassBridge光互连组件，并非传统意义上的可插拔光模块产品，而是切入 ... 展开近日，Corning（康宁）在首尔POSCOTowerYeoksam举办的AI数据中心光通信与互连技术大会上，正式推出下一代玻璃光互连组件GlassBridge（玻璃桥）。该产品基于玻璃波导技术，用于实现光纤与光子集成电路（PIC）之间的直接光学连接，主要面向共封装光学（CPO）及玻璃基板半导体封装应用场景。公司方面表示，该方案通过在玻璃内部构建光传播路径，以减少传统光互连中的多级器件与对准环节，从而提升光互连密度与系统集成度。业内人士告诉记者，康宁此次推出的GlassBridge光互连组件，并非传统意义上的可插拔光模块产品，而是切入CPO封装里非常底层、但未来可能越来越关键的环节：光纤如何低损耗、高密度、可量产地接入光子芯片。这或意味着AI光通信的下一轮竞争，开始向玻璃基板、光耦合、fiber-to-PIC连接和CPO封装接口下沉。收起
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21:06
【支撑“AI+制造” 中天科技开建南通首座“光电协同智算中心”】6月26日，南通首座“光电协同智算中心”在中天科技正式破土动工，建成后将为“AI+制造”筑牢自主可控的算力底座。智算中心聚焦“光、电、算”三位一体，深度融合中天科技自研光电技术，兼具智能、绿色、安全核心优势。项目规模化搭载400G/800G/1.6T高速光模块、MPO光纤连接器、空芯光纤光缆等超低时延互联产品，破解高密度集群数据传输瓶颈；供配电采用自研电力模组与聚丙烯绝缘电缆，制冷采用风液同源一体化方案弹性适配多元冷却场景，设计PUE优于行业平均水平，同步构建“光储联动”清洁供能体系；统一算力调度平台兼容主流异构GPU硬件，让业务用算 ... 展开6月26日，南通首座“光电协同智算中心”在中天科技正式破土动工，建成后将为“AI+制造”筑牢自主可控的算力底座。智算中心聚焦“光、电、算”三位一体，深度融合中天科技自研光电技术，兼具智能、绿色、安全核心优势。项目规模化搭载400G/800G/1.6T高速光模块、MPO光纤连接器、空芯光纤光缆等超低时延互联产品，破解高密度集群数据传输瓶颈；供配电采用自研电力模组与聚丙烯绝缘电缆，制冷采用风液同源一体化方案弹性适配多元冷却场景，设计PUE优于行业平均水平，同步构建“光储联动”清洁供能体系；统一算力调度平台兼容主流异构GPU硬件，让业务用算力与用电同等便捷。项目计划于2026年底完成基建施工，2027年年中实现首期工程正式投运。收起
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20:31
【创纪录！百亿级私募突破140家 量化私募占比超过50%】百亿级私募梯队今年以来加速扩容。私募排排网最新数据显示，截至6月26日，百亿级私募数量再度刷新历史纪录，增至141家。分策略而言，量化私募成为百亿梯队的“主力军”。在当前的141家百亿级私募中，量化私募占比超过50%。另外，数据显示，6月新进百亿梯队的安贤投资与海南盛丰私募均为量化私募。在业内人士看来，伴随着百亿级量化私募不断涌现，行业竞争将从业绩比拼转为综合实力的较量。
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20:10
【近30家A股上市公司本周披露并购重组最新公告 银河微电拟收购恒泰柯100%股权明起复牌】据不完全统计，截至发稿，本周（6月22日-6月28日）包括银河微电、好利科技、赛微微电、龙源电力、光智科技、华联控股、拓荆科技、陕鼓动力、金刚光伏、传化智联、奥康国际、骄成超声、*ST帅电、金房能源、天壕能源、祥鑫科技、金力永磁、常润股份、天味食品、岭南控股、欧陆通、无锡振华、天津港、新朋股份、*ST东智、嘉亨家化在内的26家A股上市公司披露并购重组进展最新公告。其中银河微电公告，拟收购恒泰柯100%股权，标的公司可替代英飞凌中压系列产品，公司股票及可转债将于6月29日开市起复牌。
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20:09
【网传大疆全系涨价3%-8% 官方回应：消息不实 无调价计划】市场流传消息称，大疆全系产品将于2026年7月15日起调价，涨幅3%-8%。针对该说法，大疆方面表示，消息不实，纯属谣言；目前大疆官方指导价保持稳定，没有网传的全系调价计划。
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20:00
【17家A股公司提示风险】6月28日晚间，17家A股公司发布股票交易异常波动或股票交易风险提示公告，分别是ST达华、超声电子、中京电子、华源控股、ST龙大、贤丰控股、雅克科技、祥鑫科技、*ST威领、*ST东易、*ST发展、ST中装、*ST中迪、中材科技、*ST皇庭、*ST春兴、广合科技。上述A股公司回应多个热点事项，包括算力、高速覆铜板、光模块配套PCB（印制电路板）、英伟达供货、数据中心液冷检测设备、六氟化钨、电子布等，并提示投资者，短期市场热点受多种复杂因素影响，务必保持理性投资，注意风险。超声电子回应覆铜板、光模块配套PCB等热点；祥鑫科技公告称液冷散热 ... 展开6月28日晚间，17家A股公司发布股票交易异常波动或股票交易风险提示公告，分别是ST达华、超声电子、中京电子、华源控股、ST龙大、贤丰控股、雅克科技、祥鑫科技、*ST威领、*ST东易、*ST发展、ST中装、*ST中迪、中材科技、*ST皇庭、*ST春兴、广合科技。上述A股公司回应多个热点事项，包括算力、高速覆铜板、光模块配套PCB（印制电路板）、英伟达供货、数据中心液冷检测设备、六氟化钨、电子布等，并提示投资者，短期市场热点受多种复杂因素影响，务必保持理性投资，注意风险。超声电子回应覆铜板、光模块配套PCB等热点；祥鑫科技公告称液冷散热不是目前主要产品；2家A股公司分别回应六氟化钨、电子布，分别为雅克科技、中材科技。收起
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19:56
【A股最新融资余额突破3万亿元 融资资金加仓先进封装、存储板块】近一周（6月22日至25日），A股融资余额续创历史新高，首次站上3万亿元，最新为30101.97亿元（截至6月25日）。A股融资资金呈现净买入态势，金额合计654.68亿元。融资资金加仓先进封装、存储板块。个股方面，近一周，36股融资净买入额在5亿元以上。长电科技、新易盛、中际旭创、兆易创新融资净买入额排名前四，依次为26.53亿元、21.69亿元、19.8亿元、15.21亿元；立讯精密、江波龙、东方财富、云南锗业等股紧随其后，融资净买入额均在13亿元以上。
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19:38
【中信建投：AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧 建议谨慎追高】中信建投研报指出，以下因素将决定三季度行情的走势：基本面方面，AI算力仍维持较高景气度，其中报业绩和海外财报值得关注，同时4月以来宏观经济承压情况下，7月政治局会议提振经济举措较为重要；流动性方面，外部扰动加大，内部维持中性；风险偏好方面，地缘事件、行业巨头上市会对市场造成短期波动，而考虑到全球科技股联动效应，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪。行业配置上，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局；锂电有望迎来旺季、储能需求持续回暖，新能源存在阶段估值修复机会；红利有望超跌反弹、配置性价比较高。重点关注：银行、煤炭、 ... 展开中信建投研报指出，以下因素将决定三季度行情的走势：基本面方面，AI算力仍维持较高景气度，其中报业绩和海外财报值得关注，同时4月以来宏观经济承压情况下，7月政治局会议提振经济举措较为重要；流动性方面，外部扰动加大，内部维持中性；风险偏好方面，地缘事件、行业巨头上市会对市场造成短期波动，而考虑到全球科技股联动效应，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪。行业配置上，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局；锂电有望迎来旺季、储能需求持续回暖，新能源存在阶段估值修复机会；红利有望超跌反弹、配置性价比较高。重点关注：银行、煤炭、公用事业、AI、光模块、存储、芯片、工业金属、锂电材料等。收起
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19:28
【深天马A：目前公司在与产业链合作伙伴协同进行玻璃基封装基板样品开发中 处在技术预研阶段】深天马A近日接受机构调研时表示，作为深耕行业四十余年的显示面板企业，公司在玻璃基加工能力上拥有长期行业经验，同时公司前期有与产业链合作伙伴开展先进大尺寸面板级扇出型封装技术开发，在高精度多层RDL、玻璃基工艺优化、上下游协同等核心技术和关键能力上有一定积累，目前公司在与产业链合作伙伴协同进行玻璃基封装基板样品开发中，处在技术预研阶段。现在行业上还没有进入到规模化商业阶段，公司在该领域未来能否推进技术落地及商业化还存在不确定性。
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19:25
【美联储即将迎来重磅数据】根据日程安排，美国劳工统计局将于下周四发布6月非农报告，市场预期，6月新增就业将达11.3万人，失业率为4.3%。有分析人士指出，如果就业数据超预期，或将进一步巩固市场对美联储加息的押注。与此同时，美联储新任主席凯文·沃什下周将迎来国际首秀，他将出席欧洲央行年度研讨会，市场将重点关注沃什发表的讲话。值得注意的是，美联储官员近期持续释放“鹰派”信号。美国明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利在最新的采访中表示，由于美国通胀呈现更广泛蔓延迹象，他将今年的利率预期调整为加息一次。
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18:54
【马斯克：Grok 4.5现已在SpaceX、特斯拉内部开启私有测试版】马斯克发文称，Grok4.5基于自研1.5万亿参数V9基础大模型打造，并引入Cursor数据完成补充训练，目前已在SpaceX、特斯拉内部开启私有测试。早期评测结果显示，其性能接近甚至有望超越Opus模型。基于人类反馈的强化学习（RL）仍在持续大幅提升模型能力，Grok配套构建调度框架也在每日迭代优化。马斯克表示，SpaceX今年每个月都会推出一批从零完整训练的全新大模型。
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18:28
【概念炒作遇“冷水”！超声电子等多只大牛股同日澄清关键业务】6月28日，AI算力产业链热门股超声电子、中材科技、祥鑫科技三家近期市场关注度极高的上市公司同日发布股票交易异常波动公告，集中澄清市场热炒的算力、高速覆铜板、光模块PCB、液冷散热、英伟达供货等概念，详细披露相关业务真实营收占比与技术进展，主动提示炒作风险。在发布澄清公告的公司中，9天斩获6个涨停板的超声电子最为典型。公司在公告中直面市场传闻，进行了逐一、明确的回应。针对备受关注的AI算力核心材料——高频高速覆铜板，公司表示，其下属覆铜板公司“目前没有生产M8、M9覆铜板，现阶段M7/M8级高速覆铜板处于研发测试阶段”。对于800G、 ... 展开6月28日，AI算力产业链热门股超声电子、中材科技、祥鑫科技三家近期市场关注度极高的上市公司同日发布股票交易异常波动公告，集中澄清市场热炒的算力、高速覆铜板、光模块PCB、液冷散热、英伟达供货等概念，详细披露相关业务真实营收占比与技术进展，主动提示炒作风险。在发布澄清公告的公司中，9天斩获6个涨停板的超声电子最为典型。公司在公告中直面市场传闻，进行了逐一、明确的回应。针对备受关注的AI算力核心材料——高频高速覆铜板，公司表示，其下属覆铜板公司“目前没有生产M8、M9覆铜板，现阶段M7/M8级高速覆铜板处于研发测试阶段”。对于800G、1.6T光模块配套的PCB产品，公司亦表态仍在“研究跟进中”。公告强调，上述研发项目均未实现规模化供货，且“截至目前，上述产品没有产生相应营收”。同日，年内累计涨幅达170.29%的中材科技也发布公告回应PCB概念炒作。公司披露，全资子公司泰山玻纤生产的特种纤维布虽为PCB基础材料之一，但2025年该产品实现销售收入6.28亿元，仅占公司总营业收入的2.08%；同期电子布产品销售收入3.60亿元，占比1.19%，两者合计占比不足4%，对整体业绩影响有限。而月内涨幅超53%的祥鑫科技，则对“液冷散热”和“收购芯片公司”两大热门题材进行了量化风险揭示。祥鑫科技明确指出，液冷散热产品“不属于公司目前的主要产品，不会对公司的经营业绩产生重大影响”，并预计被收购公司在未来2-3年的营收贡献占比同样较小。三家公司集中澄清并非孤立现象。据中国经济网统计，6月初至6月中旬，已有257家上市公司发布异动公告，而与往年多为“无未披露重大事项”的格式化表述不同的是，今年以来，上市公司在异动公告中主动披露生产经营情况，补充翔实的自查内容，积极回应并澄清市场热点传闻，部分公司还明确提示估值偏高、存在非理性炒作等风险。收起
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18:09
【比亚迪自研智驾芯片预计2027年首搭量产车型】据悉，比亚迪正计划明年在腾势品牌的量产新车上首搭自研智驾芯片璇玑A3。截至发稿，比亚迪没有回复询问。一位自研芯片的智驾方案供应商员工表示，智驾芯片从流片到上车，通常至少还需要一年，芯片本身、算法部署、整车适配都要逐一验证，因此芯片落地时间很难压缩。官方信息显示，这颗4nm芯片单颗算力超过700TOPS，三颗协同总算力超过2100TOPS，支持L3、L4自动驾驶，已开始量产。
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17:45
【普华永道：AI热潮推动全球巨额并购激增】据美国消费者新闻与商业频道网站6月23日报道，普华永道会计师事务所的一份报告称，由于人工智能需求持续激增助推了更大规模的巨额交易，2026年全球并购交易额有望达到4万亿美元，成为自2021年以来最强劲的一年。普华永道称，今年迄今为止，50亿美元以上的并购交易占全球交易总额的近一半。该事务所预计，如果保持目前的速度，2026年巨额交易的交易额将同比增长40%。普华永道美国全球交易行业主管布赖恩·利维表示：“2026年将是并购达到超大规模的一年。”他还说，AI正在推动巨额交易，改变资本的流动方向，并重塑行业赢家和输家的格局。
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17:39
【按住定增套利 39家上市公司取消锁价定增 浪潮正蔓延】6月以来，近40家上市公司密集调整定增方案，将向特定对象发行股票的定价基准日从提前锁定的锁价发行调整为随行就市的市价发行。这场步调一致的调整，意味着依托锁价定增进行的低成本套利空间正被收窄。记者从投行人士处了解到，近日收到相关要求需调整定增方案重新定价，或旨在避免上市公司通过锁价发行方式短期套利。这意味着未来锁价定增模式或面临进一步收紧。资深人士进一步分析，在随行就市的定价逻辑下，投行定价与窗口把控能力迎来实打实的考验，进一步放大了发行端择时与估值平衡的难度。
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17:37
【AI需求激增导致算力紧张！谷歌限制了Meta对Gemini模型的使用】据报道，谷歌正在收紧其Gemini人工智能平台的资源供应，因为开发者、企业以及科技巨头的日益增长的需求正威胁着现有容量。这一举措背后，是2025年3月至8月期间GeminiAPI请求量翻倍，这一点迫使谷歌重新思考应该如何分配科技领域最抢手的资源之一——原始人工智能（AI）计算能力。据知情人士透露，谷歌在今年3月前后告诉Meta，无法足额供应其所需的Gemini模型算力额度。由于Meta对谷歌模型的需求远高于其他客户，因此受到的影响也最为明显。此举打乱并推迟了Meta多项内部人工智能项目的推进节奏。受该算力限制，叠加公司整体压缩人工智能 ... 展开据报道，谷歌正在收紧其Gemini人工智能平台的资源供应，因为开发者、企业以及科技巨头的日益增长的需求正威胁着现有容量。这一举措背后，是2025年3月至8月期间GeminiAPI请求量翻倍，这一点迫使谷歌重新思考应该如何分配科技领域最抢手的资源之一——原始人工智能（AI）计算能力。据知情人士透露，谷歌在今年3月前后告诉Meta，无法足额供应其所需的Gemini模型算力额度。由于Meta对谷歌模型的需求远高于其他客户，因此受到的影响也最为明显。此举打乱并推迟了Meta多项内部人工智能项目的推进节奏。受该算力限制，叠加公司整体压缩人工智能成本的战略，Meta已要求员工节约调用AI令牌，提升使用效率。除Meta之外，其他谷歌客户也受到算力不足影响，但程度相对有限。收起
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17:19
【IPO周报：一周受理59家 6月迎来IPO盛宴】据统计，6月22日至6月28日当周，沪深北三大交易所集中受理了59家企业的IPO申请。其中，北交所单周受理了30家，数量最多；创业板紧随其后，受理了23家，“两板”断层式领先。另外，深市主板和科创板分别受理了3家。按照往年传统，6月全月的IPO申报热度持续走高，当月已累计受理95家企业的IPO申请，北交所依旧是“流量担当”，月内受理了41家，创业板受理了35家。主板和科创板分别受理了12家、7家。
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