AnthropicPBC向潜在投资者表示，其第二季度营收较上年同期增长至少13倍。文件显示，Anthropic最近一个完整季度的初步营收超过115亿美元，2025年同期为7.87亿美元，今年第一季度为47.3亿美元。文件还显示，Anthropic在2026年第二季度调整后营业利润转为正值。相关讨论仍在进行中，这些数据仍可能调整。此外，据消息人士透露，Anthropic预计2028年收入将达到1900亿至2000亿美元。分析人士指出，Anthropic的业绩表现或许有望进一步打破了此前关于“大模型研发会无休止烧钱”的悲观叙事。随着企业级付费意愿的释放，顶级大模型公司已展现出颇为出彩的现金流创造能力。上海证券认为，如果说2025年是属于推理模型的一年，2026年就是属于AI智能体的一年。国内外巨头围绕智能体展开多线探索、加速跑马圈地，众多中小企业也投身其中进行深耕，坚信智能体将成为传统互联网之后的新蓝海。2026年的WAIC上，许多企业透露了自己在智能体方面的发展规划，有的卡位基础设施、有的锚定底层技术，还有更多企业则是聚焦场景落地、打造终端产品。从模型竞争到产品竞争，围绕智能体的新一轮角逐已然打响。收起

7月8日，美国光芯片巨头Lumentum的总裁兼CEO迈克尔·赫尔斯顿在巴黎举行的欧洲AI行业峰会上表示，磷化铟的供需缺口已经超过DRAM（动态随机存取内存）和NAND（闪存）。公司电信客户的订单量从“数百件”级别跳升到了“数亿件”，订单已经排到2028年。Lumentum是当前AI算力链条中的当红公司之一，为英伟达等客户供应数据中心光互连所需的激光器芯片。迈克尔·赫尔斯顿的这番表态，把一种多数人都没听说过的半导体衬底材料推到了聚光灯下。在AI数据中心里，负责在服务器之间传输数据的光模块，其内部的激光器芯片生长在磷化铟衬底上。据记者了解，一只800G（吉比特每秒）光模块需要4—8颗磷化铟基激光器芯片，1.6T（太比特每秒）光模块的芯片消耗量是800G的近3倍。而且，光模块的速率每升级一代，磷化铟的消耗并非等比增长，而是加速增长，因为更高速率意味着更多的激光器芯片和更高的单颗功率。集邦咨询数据显示，2026年全球800G及以上光模块出货量预计超过6300万只，占整体出货量的六成。根据公开信息，中国掌握全球约七成的精铟产量，铟是合成磷化铟最核心的原料，2025年2月已被纳入出口管制。但在磷化铟衬底成品市场上，日本住友电工、美国AXT和日本JX金属三家企业合计占据九成以上份额，国内所有厂商出货量加在一起只占全球供应量约一成。一位长期关注国内半导体材料领域的投资人称，磷化铟产业链真实的供需平衡拐点大约在2027年，届时海外新建产能开始集中释放，国内6英寸衬底也可能进入小批量出货阶段。在此之前，能拿到下游头部客户认证、把4英寸以上产品良率稳定在交付水平的厂商，才可能在这一轮周期中真正受益。收起

中信证券发文表示，这个周末，一部叫《牛来》的电影刷屏了。大量网友分享观影吐槽，相关话题接连冲上热搜。8月15日单日票房飙至71.7万元，8月16日实时票房突破419万元，累计逼近500万元。全国排片从不足5场暴增至超1.1万场——较最低值增长超1900倍。猫眼专业版预测其总票房或达1837.6万元。但比票房数字更值得玩味的是另一件事——“牛字辈”概念股同步走热。金牛化工登顶个股热榜，公牛集团、铜牛信息热度同步攀升。社交媒体上，有股民晒出挂单截图，声称“沾牛即涨”。一部电影，凭一个名字，让资本市场的情绪跟着躁动起来。这背后的逻辑，远比电影本身更值得深思。片名“牛来”谐音“牛市来”，就这么简单。中国股民每天最大的愿望，浓缩起来就是三个字：牛来吧。在过去几年市场起起落落的背景下，这两个字承载了太多期盼、焦虑和不甘。它不需要剧情、不需要制作、不需要任何内容——仅仅是一个名字，就足以引发共鸣。有观众从影片人物“牛来”“豹拉”以及结局“大梦一场”的设定中，解读出对股市行情的隐喻。有股民专程前往影院支持，表示股民对“牛来”有天然的向往。不少观众把购票当作“讨彩头”的行为。这不是关于电影质量的讨论，这是关于集体心理的投射。但投资者的情绪，终究要回到市场本身去寻找答案。当“牛来”成为一句集体许愿，真正值得追问的是：市场正在发生什么，以及什么才是驱动行情的真正力量。从这个意义上看，理解情绪，但不被情绪裹挟，才能真正看清“牛来”的理想与现实之间的距离。《牛来》是一部电影，它更像一面镜子——照出了这个夏天中国股民最真实的心声：期待方向，渴望共识，在震荡中寻找一个可以寄托情绪的符号。这本身就是市场情绪的生动注脚。而投资的世界里，情绪无法真正带来“牛来”。真正的“牛”，从来不是靠一个名字召唤出来的。它诞生于时代浪潮的方向中，成长于产业链的轮动节奏里，最终兑现于每一份经得起验证的基本面中。情绪可以点燃热情，但只有认知和耐心，才能让这份热情结出果实。读懂时代的方向，理解轮动的节奏，以适合自己的方式参与其中——牛，终会在你坚守的价值里，悄然到来。收起

根据深度求索DeepSeek官方公告，DeepSeek-V4系列API全新定价自今日0时正式生效，同时V4-Pro结束测试阶段，全面转为正式版商用服务。本次调价取消统一计费模式，采用行业少见的算力错峰分级计价，高峰时段收费标准较空闲时段直接翻倍。官方划定高峰时段为每日9:00-12:00、14:00-18:00，其余时间为空闲时段，空闲时段定价为高峰时段的一半，计费单位为元/百万tokens。DeepSeek-V4-Flash空闲时段输入缓存命中0.05元、输入缓存未命中1.5元、输出4.5元，高峰时段输入缓存命中0.10元、输入缓存未命中3.0元、输出9.0元。DeepSeek-V4-Pro空闲时段输入缓存命中0.15元、输入缓存未命中4.5元、输出13.5元，高峰时段输入缓存命中0.30元、输入缓存未命中9.0元、输出27.0元。推行峰谷定价核心目的是平衡日间算力拥堵问题，通过市场化价格调节，引导企业与开发者错峰调度任务，平抑高峰期算力负载，整体提升平台服务稳定性。收起