自2020年4月监管部门取消基金公司外资股比限制以来,外资全资公募基金在中国市场进入新发展阶段。在迎来巨大发展机遇的同时,外资全资公募基金也同样要面临基金业绩等方面的市场考验。

作为国内首家获批成立的外资全资公募基金,贝莱德基金首只产品获得投资者较为踊跃认购之后,由于基金业绩表现相对欠佳,后续权益类产品发行规模明显较首只基金缩减。

截至2022年11月24日,贝莱德基金在管的3只权益类产品单位净值目前均跌至1元以下。其中,核心产品贝莱德中国新视野混合A的单位净值为0.8179元,截至2022年三季度末累计产生浮亏超9亿元。

贝莱德基金近期成立了公司首只偏债型基金,另外贝莱德基金于2022年11月18日申请注册贝莱德中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金。

除贝莱德基金,另外两家外资全资公募基金公司富达基金、路博迈基金于2021年获得公募基金牌照,目前尚未发行公募产品。近期,泰达宏利基金发生股权变更,成为第四家外资全资公募基金。

同台竞技,内资外资基金公司均需用业绩说话。

出师不利?在管权益类产品单位净值均低于1元

贝莱德基金成立于2020年9月,由贝莱德金融管理公司出资100%,是国内首家外资全资控股的公募基金公司,备受市场关注。

实控人贝莱德集团作为全球资管龙头,参与中国市场投资近20年。贝莱德基金发行的第一只产品——贝莱德中国新视野混合在招募说明书提到“本基金将借鉴贝莱德集团在各个国家的宏观和微观研究成果,通过基金管理人对国内外的投资趋势的深度洞察和及时捕捉投资机会的能力,以及对中国市场发展机遇的长期研判,聚焦中国资产。”

2021年9月,贝莱德中国新视野混合发售获得投资者火热认购。资料显示,该基金的A、C类份额合计有效认购份额超66.8亿份,募集有效认购总户数超过11.1万户。

贝莱德中国新视野混合成立不久后,单位净值接连下挫,表现欠佳。或受此影响,投资者对于贝莱德基金后续发行的2只基金表现冷淡,认购份额均未超过6亿份。

图1:贝莱德基金在管产品

贝莱德基金的权益类产品共有3只,合计规模约54.74亿元。3只产品共涉及5位基金经理,管理公募基金的经验相对较少,多为行业新人。

截至2022年11月24日(下同),3只产品累计单位净值均在1元以下,基金认购人或遭遇了不同程度的亏损。

核心产品成立以来累亏超9亿元

根据基金的净值走势图可以看出,贝莱德中国新视野混合A在6个月建仓期内遇上市场回调,单位净值持续下挫。随后,伴随着市场波动,基金的单位净值也出现大涨大跌。

图2:贝莱德中国新视野混合A净值走势

成立至今,贝莱德中国新视野混合A总回报率为-18.21%,基金的整体收益与业绩基准基本持平。

从投资策略来看,该基金偏好于新能源相关板块。根据基金定期报告,2022年以来贝莱德中国新视野混合布局光伏以及电池产业链,多次重仓禾迈股份、迈为股份、固德威等股票。

图3:贝莱德中国新视野混合2022年各季度前十大重仓股

投资超额收益不显著,加之持续发生管理费、托管费等,贝莱德中国新视野混合成立至2022年三季度末累计浮亏约9.33亿元。

需要一提的是,自2021年下半年以来受市场回调影响,主动权益类产品整体表现欠佳。与同类基金比较时,贝莱德中国新视野混合A今年以来回报率排名为789/2665,成立至今回报率排名为776/2277,行业排名中等偏上。

布局偏债型产品

以偏股型产品出发的贝莱德基金,近期开始布局偏债型产品。

资料显示,贝莱德基金的第四只产品贝莱德浦悦丰利一年持有于2022年11月1日开始发售,于2022年11月23日正式成立,总规模约2.7亿元。

该基金为贝莱德基金的首只偏债型产品。该产品的基金经理为李倩,自2015年在泓德基金管理过13只公募基金,主攻固收类产品。

另外,根据证监会披露资料,贝莱德基金于2022年11月18日申请注册贝莱德中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金,该基金正处于接收材料阶段。

已有四家外商独资公募基金

随着金融业对外开放步伐加快,自2020年4月监管部门取消基金公司外资股比限制。

除贝莱德基金,目前有2家外资全资机构获得公募基金牌照。富达基金于2021年8月获批设立,由富达亚洲控股私人有限公司持股100%;路博迈基金于2021年9月获批设立,由路博迈投资顾问有限公司持股100%。2家机构目前尚未发行公募产品。

此外,泰达宏利基金向证监会申请股权变更,已于近期获批,成为第四家外资全资公募基金。泰达宏利基金原股东为天津市泰达国际控股(集团)、宏利投资管理(香港)分别持股51%、49%。股权变更后,宏利投资管理(新加坡)、宏利投资管理(香港)将分别持股51%、49%,宏利金融有限公司将成为泰达宏利基金的实控人。

截至2022年三季度末,泰达宏利基金在管产品超过60只,资产规模超过620亿元。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台,内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场,提供权威、专业、全面的金融信息服务。

免责声明:本文仅供信息分享,不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明:本作品版权归面包财经所有,未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。