周五早盘创业板指高开后走低，保险银行板块活跃。商业百货上涨，在A股万物皆是周期，不存在说是那个行业被彻底的灭掉，比方说过去的煤炭板块干到地狱，舆论一边倒认为煤炭是夕阳产业是要被淘汰的，但是周五的煤炭已经上天了。还有之前国家政治教培的乱象，之后教育板块一样走强。对应的也没有说哪个板块是一直景气度高一直走牛的，对应的医疗酿酒周五一样重挫。着眼于未来就要买当前处于困境中的行业板块，未来的困境反转是有大幅获利预期的。如果你买周五景气度高的东西，那未来这些高景气度可能会变的不景气，在A股万物皆周期，以上是从未来着眼。

　　周五晚上外围的表现依然是在反应周三晚上米联储的加息：一方面，激进加息以及11、12月的鹰派加息预期继续推动美元上涨、股指下跌；另一方面，对激进加息之后经济衰退预期提升，所以油价大跌。往后看，美元指数的见顶才意味着激进加息预期的见顶，也就是说什么时候美元指数见顶，什么时候加息对市场的影响才会缓解。（A50盘后累计下跌0.5%，稍强于外围股指）节前市场持续低迷，还是重申9月以来的观点：“自上而下的问题还需自上而下地解决”，米联储靴子落地了，但是节后还有国内经济数据、海外通胀数据、重要会议等几个因素要落地。

　　短线上因为是短线，因此资金只看当前的行业景气度。比方说现在的煤炭、油气高居不下，那资金就死磕煤炭、油气新能源。就算未来那些行业会产能过剩再次跌进谷底，那资金也不考虑。这就是短线，短线和未来的关联度不大，资金搞短线的时候只在乎当下，妖股另当别论。

　　明白了以上的偏差，大家就要着眼去对照自己一直以来的操作去进行局部的修正。我认为我们只要不断的总结修正，那最终就一定会在股市成功掘金。现在来说一下当前的市场，我认为目前有宁组合存在。股市在充分下挫之前是无法反转向上的，但是短线上宁组合茅指数又一直在力挺指数，这符合当局的利益。因此短线上指数也很难重挫，但是十月一小长假是个不确定性，如果欧美股市在长假期间重挫，那指数肯定就要下来，平衡就要被打破。总之，在指数的风险充分释放之前市场是很难出现转变的。

　　光伏产业最近有几个变化值得重视：

　　一是新技术-新型电池片有加速推进的迹象：9月19日东方日升公告定增获得通过，公司将募资不超过50亿元，用于5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目；9月22日，亿晶光电公告拟投建10GW TOPCon电池片项目；9月22日通威股份也公告将投资25GW高效光伏组件项目；9月24日，天合光能公告拟投建15GW高效电池和15GW大功率组件项目。

　　今年新型电池片的扩产，尤其是以TOPCon技术为主，多数光伏巨头和新进入者都在加大对TOPCon电池的投入。2022年是TOPCon电池的扩产元年，截至2022年8月，国内主要厂商的TOPCon电池已有产能约28GW、在建产能约78GW、规划产能约46GW，预计2022年TOPCon的产能是50GW，2023年的总产能有望超过80GW，近两年的增速在70%左右。

　　二是季节性旺季开启，上周最新产业调研信息显示，预计9月硅料开工率99%环比提升17个百分点，专业单晶电池片开工率89%环比提升18个百分点，组件开工率56%环比环比提升15个百分点。

　　预计随着9月份电力供应的恢复，下游硅片的产量预计达到29-30GW，将环比提升11%左右；10月份下游硅片的产量预计达到31-32GW水平，环比继续提升7%左右，从本月开始到年底，光伏产业链需求将持续提升。

　　不过值得指出的是，市场依然在慢慢转折。首先大量的机构重仓股在杀跌，也有大量的板块在反转。比方说食品饮料、粮食猪肉、商业百货等。最后要强调一下，如果你套在了一只个股，只要这个标的没有什么问题，那你就不要轻易换股。否则最终必然不断亏损，只有你在一只个股上完全解套成功，那你在下次才有希望胜利，否则势必会在不断的亏损中循环。

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