光伏大跌野史和正史的解读
先扯下电力:
前几天复盘文章说了几次最近电力缺,这不电力板块70多个个股几乎全红。缺电,电力公司涨。供需紧张。
聊下光伏大跌野史和正史的解读:
光伏今天跌幅较大,连隆基都跌了接近8%。
野史:
通威之前是跟隆基混,刘老板虽然很傲气,但是开会都说以隆基为大哥,带通威小兄弟玩。两个公司产业链是齿轮咬合状的,合作的很好,干翻了协鑫。
但是降基后来上了电池片,踩了通威。这时候多晶硅稀缺,通威也恶心隆基。隆基又转手找协鑫合作,这基本就是彻底闹翻。
通威开始当大哥,带着天合玩,然后今年天合宣布开始扩产多晶硅,又踩了通威。
通威一直讲产业化分工,结果以前的小伙伴都嘴上说的好,行动上全一体化了,都耍他玩。要是我等普通人,赚点钱就很开心了,但刘老板还是很枭雄的,他应该咽不下这口气的。
正史:
通威组件低价中标。
8月17日华润电力公示第五批光伏组件集采3GW中标候选人,通威排名第一,价格在1.942元/W,这也是通威首次获得行业内GW级规模大单;市场担心通威进军组件板块后会对行业格局造成一定冲击。
从报价看,通威较三线企业亿晶光电低5分以上,较一线企业隆基低8分,幅度较大。
参考分析如下:
1、是否有预期
通威进入组件环节,是市场已有预期的。同时组件先打国内地面电站市场,最后打海外分布式市场,也是市场有认知的。
2、短期影响
从报价看,通威较三线企业亿晶光电低5分以上,较一线企业隆基低8分,幅度较大。如果按这个幅度持续下去,国内地面电站市场会出现通威份额提升,专业组件厂被迫退出,仅剩一体化企业的情况。
但是,全球范围看,国内地面电站是对价格最为敏感的市场,因此也是价格手段最有效的地方;而分布式需要铺设渠道,海外地面电站需要可融资性评级,都不是短期可以完成的,所以这些细分市场的盈利尚不受影响。
3、长期影响
此前市场对组件环节终局的预期大致是四大龙头占据80%以上份额,其他企业占据不足20%份额,通威的进入或将进一步挤压二三线企业,尤其是主打国内地面电站的小企业。
但是,类比隆基进入组件环节后行业格局实现了加速集中,通威的进入实质上是大幅提高了组件企业的壁垒,全一体化的产能与品牌渠道资金需求巨大,新进入者几乎不再可能完成对传统组件企业的冲击(传统组件企业凭借海外和分布式市场可以获取利润,但所有新进入者在国内均要面临通威的价格竞争,难以实现渠道扩张),因此组件环节的最终格局会更具确定性的集中在头部具有品牌渠道、规模优势、先进技术与供应链管理能力的企业手里。
说回市场:
今天指数的分化太强了。
科创板跌幅跌超3%。
上证才跌0.6%。因为今天电力煤炭等权重都不错。
高位强势股今天也跌很惨。
市场割裂,轮动。
前几天光伏大涨今天就大跌。
板块:
都是养鸡猪肉、电力、煤炭。数字货币。
猪肉鸡肉是防御。
电力煤炭是缺电。
数字货币消息刺激:中国加入《数字经济伙伴关系协定》(DEPA)工作组正式成立】据商务部网站消息,2022年8月18日,根据《数字经济伙伴关系协定》(DEPA)联合委员会的决定,中国加入DEPA工作组正式成立。
市场继续轮动。轮动低吸吧在热点赛道。
下周老外有军演,注意市场风险。
最近更新
-
《复盘总结》2023-04-13 之前AI挣大钱的人,出去旅游了。 市场跳水转防御今天市场早上拉石油下午拉银行, 结果个股
股票 · 2023-04-13 17:14
-
市场转折在哪里
股票 · 2023-03-21 09:23
-
半固态电池目前阶段的特点。
股票 · 2023-02-10 13:39
-
指数回补3080缺口?医药行情分析
股票 · 2022-12-19 19:29
- 联华证券-股票停牌是否可买卖?临时停牌的情况有哪些?
- 华茂伟业IPO:产能利用率刚过五成9亿募资10万吨产能如何消化?
- CBDT2024第二届中国出海品牌数字科技峰会全面启动,7月12日扬帆起航!
- M4芯片重磅发布,苹果设备的“AI时代”正式开启,AI人工智能ETF(512930)震荡回调
- TikTok起诉美国政府,已超7亿美国人在使用TikTok
- 解读TOB软件企业财报:回看2023,展望2024
- 中资美元债(5月7日)|板块收益率走势速递
- 基蛋生物:一对江苏医护夫妻的下海往事与眼下的内忧外患
- 618重磅商家利好!史上最强高额补贴!阿里妈妈为不同商家划出全局增长“三件事”!
- 5.8香港恒生指数日内短线操作建议
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2032人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
342人已购
¥588.00/月