昨天早盘A股中的光伏、风电、煤炭等和电力相关的板块全线拉升。赛道股依然火热,在之前我们提到过,赛道股走到目前的这个地步已经是难以下跌了,这个位置一般的股民是不会接盘的。既然卖不了只能都抱着,这一点跟楼市很相似,卖盘比较少那就一直抱着,时间换空间,并且赛道股是指数稳定的定海神针,这也是当局喜闻乐见的。因此从这一点上来说,赛道股以后就是这个状态了,现有的资金将持续抱团。只有业绩不变脸,那就一直抱着,只有业绩暴雷方能击垮这个联盟。

新能源新技术方向领涨的主要是光伏分支,短期存在两个驱动:

一是周一文章提示的通胀法案,这个法案已经获得通过了,周末会在众院投票,如果落地的话直接利好新能源,周一晚上米股新能源板块大涨就是这个原因;二是从近期产业动态来看,硅料产能有加快投放的迹象,这可能促使硅料价格见顶下行,预期再次提升,硅料价格压制解除直接推动产业链放量

对于光伏产业链,还是重申之前多次强调的观点:“一是关注以新技术为代表的有快速放量预期的细分方向(高增长确定),二是关注产业链由于价格变动而造成的盈利转移”。昨天重点强调的有涨价预期的光伏EVA-胶膜产业链昨天大涨。

欧洲冬天即将到来,随着需求旺季的临近,欧洲能源价格大概率将进一步上行。

国内潜在的三个受益方向:一是受益海外价格上涨的能源品种,包括煤炭和天然气,但是价格传导具有不确定性,有海外业务的确定性更高一点;二是户用储能、热泵等欧洲目前急缺的品种,从目前产业数据来看,出口增速正在快速上行;三是光伏、风电,出口需求持续高景气。

通过复盘我们可以看到,新能源于昨天的卷土重来,一方面是米股新能源走强的刺激,另一方面则是自身调整两三个交易日的结果。首先这些赛道股都不具备再度大幅向上拉升的空间,并且也不具备崩塌下跌销往的可能,那么他们只有走箱体震荡这一条路。短线的节点讲究一个调整两到三个交易日介入。昨天的半导体芯片板块的调整是为第二个交易日,符合以上节点的判断,那么昨天早盘的杀跌,昨天尾盘或者是昨天早盘的微幅调整均是介入芯片半导体的机会。

当前市场呈现出高估值和低估值两个极端。一方面是以新能源CRO赛道为代表的高价高位高估值个股,另一方面是以银行、券商、保险、消费板块为代表的低价低位,低估值的板块。这两大阵营目前已经形成了鲜明的对比,未来市场是绝对要切换的,但是切换的时机在哪里没人知道。在房地产冰封的这些年,大家更加的难了,消费能力丝毫没有改善,相反的是过去房地产火热的时候,消费却是异常的活跃,那么是不是房地产拖累了消费,大家都很清楚了。现在地产低迷,各地的卖地收入也是急转直下,各级公家日子也不好过。因此地产对于我们十分重要。过去的米国日本、韩国、香港等都经历了房地产的危机,但是昨天他们最值钱的资产依然是房地产。