昨天早盘食品饮料猪肉概念异动，军工大飞机强势。芯片股在上周五暴涨后昨天迎来小幅度的调整，此为预期之中的，同样也是健康的走势。整个芯片半导体调整后将继续走强，军工大飞机是为持续受益国际紧张局势的板块。其持续性有望得到延续，指数层面，各权重赛道依然在有效的维持指数，没有赛道的时候，那券商就会替补，总之指数是要维持的。

从板块轮动角度来看，两股势力依然在市场低位争夺活跃资金：上周四是反制芯片和新技术方向一起涨，双双强于市场；上周五是新技术大调整，而芯片一枝独秀，领涨全市场；今天则是芯片高开低走，午后有所修复，而新技术方向大幅领涨，全天强于市场。

芯片方向除了chiplet先进封装，其他分支都有不同程度的调整，不过chiplet本身也是芯片领域的新技术，所以比较吃香。新技术方向大幅反弹，其中Topcon、一体化压铸、钙钛矿等分支领涨，相较于芯片来说，新技术方向大多有业绩的支撑，并且产业消息比较密集，所以仍然具有一定的持续性。另外，今天光伏EVA-胶膜产业链引领板块反弹，主要是下半年供给短缺引发涨价的预期：

三季度光伏硅料投产增多叠加三季度需求旺季，四季度光伏EVA粒子供需缺口将拉大，因此光伏EVA粒子价格有上涨预期，并且由于明后年新增产能放缓，这个供需紧张将持续到2024年。胶膜是EVA的下游，原先市场担心胶膜供给大幅释放会导致供给过剩，但是EVA的紧缺将导致有效产能释放低于预期，从而促使胶膜一同涨价。新能源情绪回暖，直接刺激是昨天文章强调的通胀法案即将落地；而锂矿板块大涨，根本原因是涨价预期。

周末，地产板块迎来了实质性的利好，AMC机构正式疏困地产企业。预计后续对地产还会有更宽松的政策出台，地产将正式开始困境反转。当前的地产已经可以说进了ICU，任谁都不敢再度打压。地产能困境反转，那建材、家装、家电家居都将受益。他们都跌的旷日持久，无论是估值还是位置都是低估，形成困境反转后将有持续性的行情。食品饮料板块多个标的的半年报都炒预期，如此食品饮料同步会得到反转，这样的话越来越多的板块将得到反转形成合力，市场有望出现切换。

我们之前提到过的，市场始终存在一些预期差。那就是市场认为的不行的行业却并没有那么差，被市场炒的火热的行业赛道最终并没有那么好，这一点在业绩面前都将暴露无遗。中报是一面镜子，那些行业发展的好一目了然。我认为所谓的新能源行业似乎并没有那么好，今年是他们最好的一年，后续很难再有今年的顶峰。我认为市场未来的行情还是在品牌消费股上，多数的消费公司都在稳健发展，更有亿田智能这种高速发展的。