【概述】

8月7日晚间，芯原股份（688521.SH）发布2022年半年度报告，实现营业收入12.12亿元，同比增长38.87%；归属于上市公司股东的净利润1482.24万元，上年同期为亏损4564.50万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1343.03万元，上年同期为亏损7794.01万元；基本每股收益0.03元。

【科普】

芯原股份主要业务为一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。

所谓一站式芯片定制服务是指向客户提供平台化的芯片定制方案，并可以接受委托完成从芯片设计到晶圆制造、封装和测试的全部或部分服务环节，充分利用半导体IP资源和研发能力，满足不同客户的芯片定制需求，帮助客户降低设计风险，缩短设计周期。

半导体IP授权服务主要是将集成电路设计时所需用到的经过验证、可重复使用且具备特定功能的模块（即半导体IP）授权给客户使用，并提供相应的配套软件。

【解读】

此前7月19日，芯原股份已经披露过2022年上半年业绩预告，公司预计上半年归母净利润为1482.24万元，同比扭亏为盈，与上年同期相比增加6046.74万元。

芯原股份2020年在科创板上市。从趋势上看，公司业绩逐年改善。2017年到2021年，公司的归母净利润分别为：亏损1.28亿元、亏损6800万元、亏损4100万元、亏损2600万元，盈利1300万元。

今年上半年，芯原股份录得归母净利润1482.24万元，实际上超过去年全年。

分季度看，从去年二季度开始，芯原股份即开始持续盈利。至今连续5个季度实现盈利。

香港群益证券认为，公司业绩有望超越行业：半导体行业景气正处于高点回落，产业链各环节盈利能力均将受到考验。但认为认为公司作为半导体IP及芯片定制的龙头企业，客户资源好，下游云计算、互联网厂商的资本开支依然增长，同时受益于国产替代的推进，其业绩增速长期有望超越行业。

招商证券认为，公司为芯片定制化服务和IP龙头厂商,两大业务协同发展。其中：

半导体IP业务:多IP产品品类驱动成长,Chiplets新添长期成长动力。公司拥有自主可控的GPU/NPU/VPU等多种处理器IP、1400多种数模混合IP和射频IP。22Q1公司IP授权业务中知识产权授权使用费同比增长243%,特许使用费同比增长56%,主要是由于公司IP逐渐获得市场仍可并且形成规模效应,同时公司GPU/VPU/NPU等IP需求旺盛,展望2022年全年,公司IP业务收入有望呈现快速增长,长期看,Chiplets产业趋势有望成为公司IP业务的长期增长动能。

一站式芯片定制服务:下游市场增长驱动成长,自有IP支撑业务协同。在一站式芯片定制服务方面,芯原拥有从先进5nm到传统250nm制程的设计能力,所掌握的工艺可涵盖全球主要晶圆厂的主流工艺、特殊工艺等,已拥有主要工艺节点芯片的成功流片经验。22Q1公司芯片设计业务收入0.81亿元,同比-1.31%,主要由于客户项目进度安排所致,量产业务2.16亿元,同比+33.44%,延续了2021年度稳定的增长趋势,规模效应显现,另外由于产能紧张态势有所缓解,22Q1的量产业务订单出货比约1.13倍,同比有所降低,但公司仍有41个现有芯片设计项目待量产,展望2022年全年,量产业务有望继续保持稳健增长态势。

来源：泡财经