本周关注国内外宏观政策
上周A股市场震荡整理,上证综指单周上涨1.30%,创业板指和沪深300则是下跌0.84%和0.24%,市场风格偏向中小盘股。行业板块方面,环保、计算机、传媒等低位板块领涨,农林牧渔、电力设备、建筑材料领跌。北向资金上周小幅净流入16.45亿元。
来源:Wind
7月初以来A股市场在前期明显反弹后表现稍弱,成交有所回落,单边上涨转为波动行情。后续市场走势还是需要观察国内经济修复、上市公司半年报情况,以及国内外政策环境等等。
上周四相关领导主持召开了会议,指出“我国经济正处于企稳回升关键窗口,三季度至关重要”。因城施策促进房地产市场平稳健康发展,保障住房刚性需求,合理支持改善性需求。出台支持平台经济规范健康发展的具体措施,引导平台企业依法合规开展普惠金融业务,发挥好平台经济创造就业、促进消费作用。加大金融对进出口的支持,积极为企业提供汇率避险等服务”等。
总体来说会议仍然强调稳经济增长,对于市场比较关心的房地产、平台经济等都有提及,预计三季度政策重点是继续推动稳经济政策生效。按惯例另一重要会议将于7月底召开,或为下半年经济发展定调,可以重点关注。
海外需要关注的则是本周7月28日凌晨,美国将公布7月利率决议。目前已进入7月决策会议之前的静默期,100个基点加息预期持续降温,目前市场普遍预期加息75个基点,之后可能会放缓加息的步伐。此外,美国二季度、6月PCE物价指数等经济、数据将密集公布,美股苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头也将发布财报,这些都有可能影响美股以及全球市场的未来表现。
来源:CME,德邦证券
上周末来自中国商飞公司的消息称,中国C919大型客机六架试飞机已圆满完成全部试飞任务,开始全力向取证冲锋。2021 年,全球商用飞机交付量 1034 架,其中波音公司交付 340 架、空客公司交付 611 架,占全球交付量的 92%,我国商用飞机的国产化空间巨大。
5月东航公告拟定增引进C919,C919有望在2022年底开启交付。根据中国商飞预测,到2040年中国客机队规模将达到9957架,占全球比例22%,成为全球最大单一航空市场。未来20年中国将接收民航客机9084架,市场总价值超9万亿人民币。
大飞机产业链包括设计研发、先进制造(新材料、零部件、机体制造、机载系统、总装集成)、运营维修等,未来中国航空制造产业链将受益于“国产整机市占率提升+供应链国产化程度加深”双重驱动。
当前正处于财报披露季,军工行业需求计划强、确定性高,供给执行力强。目前中证军工指数已有20只成分股发布2022年中报业绩预告,整体业绩表现亮眼。20家上市公司预计净利润同比增速下限中位数超40%,预计净利润同比增速上限中位数超65%。
4月低点以来,军工ETF(512660)已反弹近40%,但板块目前58倍PE,也仅处于历史18.89%分位,并不算贵。往后看,三季度一方面有二季度的补缺,另一方面可能会有四季度的提前赶工,预计三季度会成为军工基本面的一个大季。感兴趣的小伙伴可以回看《艾小军:三季度可能成为军工基本面的大季》。
来源:Wind
另外上周五下午,相关部门举行促进绿色智能家电消费相关会议。有关部门介绍,7月13日,相关会议部署加快释放绿色智能家电消费潜力。有关部门研究提出的《关于促进绿色智能家电消费的若干措施》已经相关部门同意,将于近期发布。
此次《若干措施》涉及多部门,涵盖的内容也更加全面,从重视程度看堪称是上一轮08年家电下乡政策后的第二轮全国范围内、专门针对家电的大规模促消费措施。当前时点距离上一轮大家电普及已过去10年,与大家电更新替换周期接近,自然更新需求有望释放。
上半年家电内销、海外市场需求都面临各种压力。海外市场欧美受到高负面影响,消费下滑严重。6月以来各种边际改善因素增多。市场对地产的情绪出现变化,除各地消费刺激政策外,全国多地高温带动空调零售。近期主要原材料铜、铝、钢铁等价格自高点回落,截至7月22日,环比6月最高点分别-22%、-14%、-19%。叠加政策利好,家电ETF(159996)也是可以关注的标的。
最近更新
-
光伏革新加速,通威股份打造光伏“生态”
昨天 13:02
-
新动力(300152.SZ):2024年前一季度净亏损1623万元,亏损同比增加24.97倍
昨天 09:38
-
紫天科技(300280.SZ):2024年前一季度净利润为4201万元,同比下降33.68%
昨天 09:38
-
宏华数科(688789.SH):2024年前一季度实现净利润8652万元,同比增长34.95%
昨天 09:38
- 合川金星智慧零碳电厂项目顺利开工
- 守住3100点!沪指“红五月”可期吗?
- 手握230亿!河南“猪王”,逆势扩张
- 诺诚健华奥布替尼获2024CSCO边缘区淋巴瘤诊疗指南I级推荐
- 新闻界掀起版权风暴!微软、OpenAI再度成为被告
- 核心产品因违规被停产,董事长信披违规被警示,益佰制药行路难
- 经济学家宋清辉:加速抢滩数字经济“新蓝海”
- 【IPO前哨】为“全球化”之梦打气,美的集团再次冲刺港交所
- 集成灶厂商的市场利空还未出尽
- 【接着红】签约榜|4月混凝土签约项目9笔大单精彩亮相!
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2021人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月